단독-앙골라, 채권 반등 후 JP 모건으로부터 2 억 달러의 담보를 돌려받습니다

Miguel GomesㆍDuncan Miriri

루안다, 8월07일 (로이터) - 앙골라는 채권 가격이 반등하여 재정에 대한 압박이 완화 된 후 올해 초 JPMorgan JPM.N에 게시해야했던 2 억 달러의 담보를 5 월에 돌려 받았다고 재무부는 밝혔다.

JP모건과 앙골라는 12월에 19억 달러 규모의 정부 달러 채권을 담보로 하는 총수익 스왑이라는 10억 달러 규모의 1년짜리 파생상품 계약에 합의했습니다.

4월 초, 관세 혼란으로 인한 급격한 유가 하락으로 담보로 제공한 앙골라 채권의 가치가 하락하자 JPMorgan은 남부 아프리카 원유 수출업체에 추가 담보(link)를 요구했습니다.

"앙골라 유로본드의 가격 상승은 긍정적인 영향을 미쳐 마진콜에 따라 지불한 금액을 국가에 반환할 수 있게 되었습니다. 이 환불은 이미 이루어졌습니다." 로이터에 따르면 재무부는 5월에 현금을 받았다고 덧붙였습니다.

JP모건은 논평을 거부했다.

JP모건의 대출 담보 채권 가격은 3월 말 달러당 100센트에서 마진콜이 발동된 4월 초 매도세로 86센트까지 떨어졌다가 3월 수준을 회복했다.

수요일에는 100센트에 거래되었다고 트레이더들은 말했습니다.

중국의 석유 담보 대출(link)을 포함한 다양한 채권자에 대한 높은 대외 부채를 안고 있는 앙골라는 성장 둔화 전망(link)과 유가 보조금 삭감에 따른 연료 가격 인상으로 촉발된 폭력 시위(link)에 직면해 있습니다.

복잡한 상품

JP모건과의 총수익 스왑 계약에서 월스트리트 은행은 정부에 6억 달러와 4억 달러의 두 가지 금융 트랜치를 제공했습니다. 이 거래의 담보를 제공하는 19억 달러의 신규 발행 채권은 국가에 현금을 창출하지 못했습니다.

2030년에 만기가 도래하는 이 채권은 국제적으로 상장되어 있으며, 가격은 일반적으로 더 넓은 시장과 앙골라의 다른 채권의 움직임에 따라 책정됩니다.

총수익 스왑은 복잡하고 위험한 금융 수단으로 간주되며, 국채 발행에 사용되는 경우는 매우 드뭅니다.

앙골라의 JP모간 총수익 스왑은 부채가 많고 신용등급이 낮은 아프리카 국가들이 점점 더 은행 대출, 사모, 파생상품과 같은 '오프 스크린' 거래에 의존하고 있어 마진콜과 금리 상승 등의 문제가 발생할 수 있다는 우려를 더하고 있습니다.

아프리카개발은행의 데이터에 따르면 아프리카의 부채는 1조 8,000억 달러 이상으로 급증했으며, 지난 4년 동안 3건의 국채 디폴트가 발생하고 각국 정부가 자금 조달을 위해 비전통적인 금융 거래에 나섰습니다.

앙골라에서는 도로와 같은 인프라 프로젝트에 대한 더 많은 투자가 요구되는 가운데 정부의 사회 지출 감소에 대한 우려가 커지고 있습니다.

국제통화기금(IMF)은 원유 가격 하락과 외부 자금 조달 여건 악화를 이유로 앙골라의 2025년 예비 성장률 전망치를 당초 3%에서 2.4%로 하향 조정했습니다.