알리바바, 엔비디아 철수를 노리는 빅테크 기업에 맞서 1만 종류의 국산 칩 출시

알리바바와 차이나텔레콤은 화요일, 알리바바가 설계한 칩을 사용하는 컴퓨팅 시설을 중국 남부에 건설한다고 발표했습니다. 이는 중국이 자체 기술 인프라를 개발하려는 광범위한 노력의 일환입니다.

이 센터에는 알리바바가 인공지능 개발을 위해 제작한 젠우(Zhenwu) 반도체 1만 개가 설치될 예정입니다. 이 칩은 수천억 개의 매개변수를 가진 인공지능 시스템을 구동할 수 있습니다. 차이나텔레콤이 이 센터를 소유하고 운영할 것입니다.

이건 아주 중요한 의미를 지닙니다. 중국 기술 기업들이 자체 칩 설계에 진지하게 나서고 있다는 것을 보여주기 때문입니다. 특히 베이징 정부가 외국 기술에 대한 의존도를 줄이려 하는 상황에서 더욱 그렇습니다.

워싱턴은 지난 몇 년간 중국의 특정 반도체 장비 및 칩 구매를 차단해 왔습니다. 여기에는 엔비디아의 AI 프로세서도 포함됩니다. 이러한 제한 조치는 중국 기업들이 자체적인 대안을 개발하는 데 더욱 박차를 가하도록 만들었습니다.

알리바바는 티헤드(T-head)라는 자회사를 통해 반도체를 생산합니다. 항저우에 본사를 둔 이 회사는 중국 최대 클라우드 컴퓨팅 기업 중 하나이기도 합니다. 알리바바는 칩을 설계하고, 데이터 센터를 운영하며, 인공지능(AI) 모델을 개발하여 클라우드 사업을 통해 판매합니다. 클라우드 사업은 다른 사업 부문보다 빠르게 성장하고 있습니다.

에디 우 CEO는 화요일에 새로운 기술 위원회를 이끌겠다고 밝혔습니다. 이 위원회에는 알리바바의 최고 인공지능 설계자인 저우징런, 알리바바 클라우드의 기술 책임자인 리페이페이, 그리고 그룹 최고 기술 책임자인 우쩌밍이 참여할 예정입니다.

중국은 자국 기술을 활용해 대규모 데이터 센터를 더욱 많이 구축해 왔다. 지난달에는 화웨이의 Ascend 910C AI 칩을 사용하는 컴퓨팅 시스템이 가동을 시작했다.

미국의 거대 IT 기업들은 올해 인공지능(AI) 인프라에 약 7천억 달러를 투자할 것으로 예상됩니다. 반면 중국 기업들은 다른 길을 택하고 있습니다. 그들은 AI 인프라에 대한 투자를 줄이고, 실제로 수익을 창출하고 투자 수익을 가져다줄 것으로 예상되는 AI 애플리케이션 개발에 집중하고 있습니다.

해당 데이터센터는 광둥성 샤오관에 위치해 있습니다. 차이나텔레콤과 알리바바는 데이터센터를 10만 개의 칩으로 확장할 계획이라고 밝혔습니다. 이 컴퓨팅 파워는 의료, 첨단 소재 및 기타 산업 분야에 활용될 수 있습니다. 알리바바 주가(뉴욕증권거래소: BABA)는 수요일에 4.68% 상승했습니다.

중국 반도체 회사들이 사상 최고 매출을 기록하고 있다

SMIC와 화홍 반도체는 모두 2025년에 매출 최고치를 경신할 것으로 예상됩니다. 인공지능(AI) 수요 증가와 미국 수출 제한으로 인해 중국이 국내 기술 개발을 가속화해야 하는 상황이 이러한 성장을 견인하고 있습니다.

중국 최대 반도체 제조업체인 SMIC는 매출이 16% 증가한 93억 달러를 기록했습니다. 분석가들은 2026년에는 110억 달러에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 화홍(Hua Hong)은 6억 5,990만 달러의 매출을 올리며 사상 최고의 4분기 실적을 달성했고, 2026년 초까지 꾸준한 성장을 기대하고 있습니다.

중국의 소규모 기업들도 지난해 기록적인 실적을 달성했습니다. 비상장 기업인 창신 메모리 테크놀로지(ChangXin Memory Technologies)는 매출이 130% 급증한 80억 달러를 기록했습니다. GPU 설계 회사인 무어 스레드 테크놀로지(Moore Threads Technology Co.)는 2025년 매출이 231%에서 247% 사이로 증가할 것으로 전망했습니다.

자국 기업 중심의 접근 방식이 중국 시장에서 성과를 거두고 있습니다. 현재 세계에서 가장 가치 있는 기업인 캘리포니아 소재 엔비디아는 한때 중국에서 AI 칩 판매를 장악했지만, 이제는 더 이상 그렇지 않습니다.

중국 GPU 및 AI 가속기 제조업체들은 2025년까지 165만 장의 그래픽 카드를 출하하며 현지 시장의 41%를 점유했습니다. 엔비디아는 여전히 55%의 점유율과 220만 장의 카드로 선두를 유지하고 있지만, 이는 이전 수준에 비해 크게 감소한 수치입니다.

엔비디아에게는 올해 들어 힘든 한 해였습니다

우버는 확대하여 자사 플랫폼에서 아마존의 AI 및 컴퓨팅 칩을 더 많이 활용할 계획입니다. 여기에는 AWS의 Arm 기반 프로세서인 그래비톤(Graviton)의 사용 확대와 엔비디아의 경쟁 제품으로 자리매김하고 있는 AI 학습 칩인 트레이니움(Trainium)의 시험 사용이 포함됩니다.

이는 우버의 클라우드 전략 변화를 보여줍니다. 우버는 2023년까지 인프라를 구글 클라우드와 오라클로 이전하겠다고 밝혔지만, 이제는 특히 AI 워크로드에 집중하며 AWS에 더욱 의존하고 있습니다. 아마존은 자체 개발한 실리콘 칩을 활용하여 기존 칩 공급업체의 대안을 원하는 대형 고객들을 확보하고 있습니다.

이번 계약은 AI 인프라 분야의 경쟁이 얼마나 치열한지를 보여줍니다. AWS는 자사 하드웨어를 활용하여 기업 고객을 확보하고 있습니다. 우버는 AI 컴퓨팅 수요가 지속적으로 증가함에 따라 Anthropic, OpenAI, Apple에 이어 AWS 칩 사용을 확대하는 기업 대열에 합류했습니다.

기록적인 실적과tron전망에도 불구하고 엔비디아(NASDAQ: NVDA) 주가는 8개월 넘게 제자리걸음을 하고 있습니다. 인공지능 칩 제조업체인 엔비디아의 주가 상승을 막는 요인은 한 가지가 아니라 여러 가지가 복합적으로 작용하고 있는 것으로 보입니다.

지정학적 요인 , 멈추지 않는 인플레이션, 그리고 인공지능의 미래에 대한 불확실성 등이 엔비디아 주가에 부담을 주고 있습니다. 경험 많은 투자자들조차 신뢰를 잃기 시작했습니다.

헤지펀드들도 이 흐름에 동참하고 있습니다. 골드만삭스 데이터에 따르면 지난달 헤지펀드들의 주식 매도 속도는 13년 만에 최고치를 기록했습니다. 엔비디아도 타격을 입은 대형 기술주 중 하나였습니다. 펀드 매니저들은 미국 상장지수펀드(ETF)도 공매도했는데, 이는 주가 하락을 예상하는 상당히 비관적인 신호입니다. 역사적으로 이러한 움직임은 시장에 긍정적이지 않은 것으로 여겨집니다.

하지만 뱅크 오브 아메리카의 애널리스트 비벡 아리아는 최근 2026년 세계 반도체 시장 전망치를 1조 3천억 달러로 상향 조정했습니다. 이는 불과 4개월 전 은행이 예측했던 수치보다 3천억 달러 높은 것입니다.

아리아는 엔비디아와 브로드컴이 여전히 AI 투자 지출의 주요 동력이라고 말했다.