Aave V4를 통해 '유휴 유동성의 비효율성'을 해결하며 DeFi 확장을 추진합니다

Aave V4 업그레이드를 향해 나아가면서 최근 두 가지 행보를 통해 자본 효율성을 높이고  유치하기 위한 새로운 방안을 모색하고 있습니다 trac

한편으로, 이 프로젝트는 Aave 의 V4 재투자 모듈을 , 이는 V4의 통합 유동성 설계의 새로운 구성 요소입니다. 기사 에 추가되는 내용으로 , Aave 의 계정 구조에 대한 자세한 설명을 제공했습니다 .

알려진 바에 따르면, 이 앱은 이메일과 비밀번호만으로 누구나 가입하여 시드 구문 없이도 DeFi 기능을 이용할 수 있도록 해줍니다.

Aave DeFi 에 진출합니다 확장

V4 재투자 모듈은 Aave의 가장 큰 문제점 중 하나를 해결합니다. Aave에 예치된 총 스테이블코인 약 200억 달러 중 약 60억 달러(최대 30%)가 유휴 상태로 남아 있습니다. 이는 프로토콜이 즉시 인출을 지원하고 갑작스러운 대출 수요를 흡수할 수 있도록 유동성을 확보해야 하기 때문입니다.

V4의 재투자 모듈은 초과 자본을 사전 승인된 저위험 수익 전략(단기 국채, 머니마켓 상품, 델타 중립 베이시스 거래 등)에 투자합니다. 이후 차입 수요가 증가하고 유동성이 다시 필요할 때matic으로 포트폴리오를 재조정합니다.

같은 날 , Stani Kulechov와 Mario Baxter Carbera Aave 새로운 계정 관리 소개했습니다 Aave 에 따르면 , " 새로운 시스템은 원활한 가입과 계정 복구를 보장하면서 사용자가 자산을 완벽하게 제어할 수 있도록 합니다 . "

즉, 사용자는 자신의 기기에서 생성된 암호화 서명 키를 통해 자산에 대한 완전한 소유권을 유지하는 반면, 새로운 스마트 계정 레이어(Alchemy의 모듈형 계정 v2를 기반으로 구축됨)는 가스 스폰서십, 거래 일괄 처리 및 민감한 작업 게이팅을 처리합니다.

따라서 사용자가 비밀번호를 잊어버렸더라도 이전에 로그인했던 기기가 있다면 얼굴 인식과 같은 암호를 사용하여 쉽게 계정을 복구할 수 있습니다.

만약 사용자가 이전에 사용했던 기기에 접근할 수 없다면, CoinCover를 통한 생체 인식 복구 시스템이 얼굴 스캔을 통해 키를 재구성하고, 암호화 키를 CoinCover와 Aave에 분할하여 전달합니다.

설명 할 수 없는 WLFI 수치

Aave 의 제품 출시가 보여주는 혁신적인 측면은 이해관계자들의 관심을 끌었으며, 이들은 Aave의 실적이 트럼프와 연관된 월드 리버티 파이낸셜(WLFI) 프로젝트와 어떻게 비교되는지 이해하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

이번 주 X 블록체인에 공개된 온체인 데이터 에 따르면 Aave 총 예치자산(TVL) 256억 5천만 달러, 총 공급량 426억 9천만 달러, 연간 수익 7,570만 달러를 기록했습니다. 한편, 도널드 트럼프가 지원하고 Aave V3의 인프라는 2억 9,800만 달러의 TVL(총 예치금액)과 5억 7,270만 달러의 총 공급액, 그리고 270만 달러의 연간 매출을 기록하고 있습니다.

Aave 의 TVL은 WLFI 것으로 알려졌습니다

Aave 보다 높습니다 시장이 프로토콜의 실제 펀더멘털보다 정치적 브랜드 연관성에 더 큰 비중을 두는 가치 평가 문제를 보여줍니다

문제 에 대해 이렇게 시끄러운 걸까요

이러한 Aave 에게 결코 평화롭지 않은 시기에 이루어졌습니다 Aave V3를 개발하고 유지 관리해 온 BGD Labs는 Aave 월에 프로토콜에서 철수할 예정입니다. 찬 이니셔티브(ACI) 역시 이달 초 운영 관련 요구가 묵살된 후 해산되었습니다.

이번 주에는 또 다른 의혹의 씨앗이 뿌려졌습니다. Cryptopolitan의 보도에 따르면, 건틀릿(Gauntlet)의 공동 창립자인 존 모로우(John Morrow)는 수백만 달러의 손실을 초래한 USR 오라클 공격에 대한 논의 과정에서 카오스 랩스(Chaos Labs) 창립자 오머 골드버그(Omer Goldberg)와 다시 한번 갈등을 빚었습니다.

그는 X 트윗에서 " 당신들이 Aave . 이는 당신들이 Aave의 오라클 아키텍처를 당신들이 직접 만든, 너무 복잡해서 사용법조차 모르는 루브 골드버그 장치 같은 것으로 서서히 교체해 온 결과입니다 . Aave 라고 말했습니다 .

스마트trac리스크는 DeFi의 일부입니다. 여러분이 Aave에 수백만 달러의 손실을 초래한 오라클 업데이트를 배포한 지 불과 몇 주밖에 되지 않았습니다. 이는 여러분이 Aave의 오라클 아키텍처를 여러분만의 루브 골드버그 장치로 서서히 교체해 온 결과입니다

— 존 모로우 (@jmo_mx) 2026년 3월 24일

이러한 비판은 Aave의 위험 관리 인프라가 점점 더 복잡해지고 있다는 점과, 이를 담당하는 사람들이 구축한 시스템을 충분히 이해하고 있는지에 대한 의문을 제기합니다.

이는 결코 사소한 요구가 아닙니다. Aave V3는 TVL 기준으로 DeFi 시장을 장악하고 있기 때문입니다. 이 프로토콜의 연간 수수료는 5억 6,600만 달러에 달하며, 이는 극히 소수의 DeFi 프로젝트만이 달성할 수 있는 수준입니다.

그럼에도 불구하고, 거버넌스 갈등과 오라클 비판은 생존을 위한 투쟁이 아니라, 실제 규모로 운영되는 프로토콜의 징후로 보입니다.

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