분석-중국의 전력 개혁, 글로벌 데이터 센터 구축으로 배터리 붐 조성

Colleen Howe

베이징, 12월21일 (로이터) - 중국 전력 시장의 개편으로 국제 수요가 급증하면서 전력 저장의 경제성이 높아져 이미 전 세계를 지배하고 있는 중국 에너지 저장 제조업체의 호황을 불러일으키고 있습니다.

한 추정에 따르면 중국 기업들은 올해 에너지 저장용 리튬 이온 배터리 셀의 전 세계 출하량이 75% 급증할 것으로 예상하고 있습니다.

올해 650억 달러 이상의 저장 및 전기 자동차 배터리를 수출하여 풍력과 태양열을 백업하고 인공 지능 데이터 센터를 통해 전력을 공급하는 데 필수적인 부문에서 지배력을 공고히 하고 있습니다.

이러한 판매 급증은 국내 데이터 센터와 재생 에너지뿐만 아니라 중국의 개혁과 보조금 지급으로 에너지 저장장치에 대한 전반적인 수요가 증가했기 때문입니다. 국제 수요 (link) 는 데이터 센터의 급증하는 성장과 함께 증가하고 있으며, (link) 유럽의 노후화된 전력망과 중동에서 급성장하는 중국의 재생 에너지 (link) 사업을 뒷받침해야 할 필요성이 있다고 분석가들은 말합니다.

글로벌 진출

"이 선도적인 에너지 저장 셀 제조업체들은 주문이 가득 차 있습니다. 이들 중 상당수는 기본적으로 수요를 맞추기 위해 2교대 근무를 하고 있습니다."라고 정책 리서치 회사인 Trivium China의 애널리스트 Cosimo Ries는 말합니다. 이러한 호황은 "중국 에너지 분야에서 올해 가장 큰 놀라움 중 하나라고 생각합니다."

UBS는 지난달 2026년 전 세계 배터리 에너지 저장 시설 설치에 대한 전망을 25% 상향 조정했습니다.

국제에너지기구는 올해 배터리 저장 시설에 대한 전 세계 투자가 16% 증가한 660억 달러에 달할 것으로 전망했습니다. 이 중 상당 부분을 중국 기업이 차지할 것으로 예상되는데, 에너지 저장 시스템 분야에서는 테슬라TSLA.O가 1위이지만, 그 안에 들어가는 소형 셀의 생산은 중국이 장악하고 있기 때문입니다.

컨설팅업체 인포링크의 1월부터 9월까지 순위에 따르면, 세계 6대 셀 공급업체 중 현대 암페렉스 테크놀로지(CATL) 300750.SZ, 하이티움, 이브 에너지 300014.SZ, 비야디 002594.SZ, 칼브 3931.HK, 렙바테로 0666.HK는 모두 중국 업체입니다. 상위 10위권 중 중국 기업이 아닌 곳은 일본의 AESC뿐입니다.

EVE의 에너지 스토리지 판매량은 지난 1분기 동안 전년 동기 대비 35.51% 증가했습니다. REPT 배터리의 3분기 전체 배터리 출하량은 사상 최고치를 기록했습니다. 상위 전기차 업체인 CATL과 비야디는 3분기까지 에너지 저장 장치 출하량을 기록하지 못했습니다. 스토리지는 역사적으로 자동차 배터리와 전기차에 비해 매출에서 차지하는 비중이 적었지만, 그 비중이 점점 커지고 있습니다.

"태양광과 스토리지의 결합은 사실상 미국 AI 데이터센터의 전력 수요를 충족하는 유일한 솔루션이 되었습니다."라고 UBS의 애널리스트 이슈 얀은 미디어 브리핑에서 말했습니다. "미국의 AI 데이터 센터 전력 수요는 매우 견고하지만 전력이 가장 큰 병목 현상이며 가스, 원자력, 화력 등 미국의 기저부하 전력은 향후 5년 동안 크게 증가하지 않을 것입니다."

그러나 옌은 중국 제조업체들이 중국을 포함한 '우려 대상 외국 기업'으로 지정된 프로젝트에 대한 투자 세액 공제를 받는 프로젝트에 대한 미국의 제한(link)으로 인해 위험에 직면해 있다고 말했습니다.

전력 시장의 지각 변동

에너지 싱크탱크 Ember의 데이터에 따르면 전기차 및 에너지 저장 장치를 포함한 중국의 배터리 수출은 올해 첫 10개월 동안 667억 6,100만 달러로 사상 최대치를 기록했습니다. 배터리는 2022년 이후 중국에서 가장 수익성이 높은 청정 기술 수출 품목으로, 태양광 발전을 넘어섰습니다.

컨설팅 업체 Infolink는 전 세계 에너지 저장 셀 출하량이 올해보다 33%에서 43% 증가한 800기가와트시까지 증가할 것으로 예상하고 있어 내년에는 다시 증가할 것으로 보입니다.

중국 전기차 산업 기술 혁신 전략 연합에 따르면 중국의 에너지 저장 및 기타 비자동차 배터리 수출은 작년 동기 대비 첫 11개월 동안 51.4% 증가하여 전기차 배터리 수출 증가율 40.6%보다 더 빠른 속도로 증가했습니다.

중국은 이미 전 세계 전체의 약 40%에 달하는 세계 최대 규모의 배터리 에너지 저장 장치를 보유하고 있으며, 이는 부분적으로는 개발자들이 풍력 및 태양광 프로젝트에 저장 장치를 추가하도록 하는 지방 정부의 의무에 힘입은 바가 큽니다. 올해 중국의 배터리 저장 용량은 댐 뒤에 저장된 물을 사용하여 필요할 때 전기를 생산하는 지리적으로 더 제한적인 기술인 기존 양수 발전의 용량을 추월했습니다.

그러나 배터리 저장 용량(link)의 대부분은 운영 수익성이 낮아 유휴 상태로 남아 있었습니다.

이 모델은 6월에 새로 건설되는 프로젝트가 고정 요금이 아닌 시장 기반 입찰(link)를 통해 전력을 판매하도록 하는 개혁으로 인해 변화하고 있습니다. 그 결과, 가격이 낮을 때 충전하고(link) 가격이 높을 때 방전하여 이익을 얻는 저장소를 운영하는 것이 더 수익성이 높아졌습니다.

중국전력위원회에 따르면 개혁안이 통과된 후 3분기 에너지 저장소의 가동 시간은 하루 평균 3.08시간으로 1년 전보다 0.78시간, 이전 3개월보다 0.23시간 증가했습니다.

이는 2027년까지 배터리 저장 용량을 거의 두 배로 늘리기 위한 350억 달러 규모의 새로운 정부 계획(link)과 새로운 지방 차원의 보조금을 배경으로 일어나고 있습니다. Jefferies에 따르면 2024년 말부터 중국의 10개 성에서는 다른 보조금과 더불어 공급업체가 대기 용량을 유지할 수 있도록 특별 보조금을 지급하는 용량 관세를 도입했습니다.

이는 "지난 10년 동안 에너지 저장에 대한 가장 결정적인 정책 변화"라고 Jefferies의 애널리스트 존슨 완은 메모에서 설명했습니다.