ROI-퍼미안, 정점을 찍은 후에도 미국 석유 생산 선두를 유지하다: 부소

Ron Bousso

런던, 12월11일 (로이터) - 지난 15년 동안 세계 에너지 시장을 뒤흔든 미국 셰일 붐의 분수령인 퍼미안 분지의 석유 생산량이 12월에 정점을 찍을 것으로 보인다. 그러나 시추 혁신으로 인해 미국에서 가장 생산성이 높은 유전의 생산량은 앞으로도 수년 동안 안정적으로 유지될 것이다.

미국 에너지 정보국은 최근 단기 에너지 전망에서 서부 텍사스와 남동부 뉴멕시코에 걸쳐 있는 퍼미안 분지에서 12월에 사상 최고치인 하루 676만 배럴(bpd)의 석유를 생산할 것으로 보이며 이는 11월의 총량보다 약간 높은 수치라고 밝혔다.

퍼미안의 최상층 석유 매장 지역 대부분이 10년 넘는 시추 이후 고갈되었기 때문에, 이 월간 수치는 결코 넘지 못할 것으로 보인다.

하지만 시추 기술의 발전으로 기업들은 새롭고 더 깊은 지층을 탐사할 수 있게 되었다. 이는 셰일 붐이 급격히 감소할 것이라는 이전의 경고와는 달리 현재의 생산 수준이 수년 동안 유지될 수 있음을 의미한다.

아직 끝나지 않았다

퍼미안은 2010년경 셰일 오일 산업이 시작된 이래 미국 셰일 오일의 핵심으로, 2018년 현재 미국이 세계 최대 산유국이 되는 데 기여했다. 이 분지는 2025년 미국 전체 생산량인 1,360만 배럴의 거의 절반을 차지할 것으로 예상된다.

퍼미안 생산량은 전년 대비 12월에 40만 배럴 증가했는데, 이는 미국 유가 CLc1가 2021년 초 이후 처음으로 올해 배럴당 60달러 아래로 떨어졌기 때문에 특히 눈길을 끌었다.

이 정도 수준의 유가라면 올해 초에는 퍼미안 생산량이 급감했을 것이지만 상황이 달라졌다.

또한 EIA에 따르면 생산량이 증가했음에도 불구하고 3분기에는 유역 내 활성 시추 장비 수가 전년 동기 대비 15% 감소했다. 이는 저유가 환경에서 업계의 효율성 향상과 탄력성을 강조한다.

EIA는 내년 퍼미안 생산량이 연평균 656만 배럴로 소폭 증가할 것으로 예상하는 한편, 글로벌 벤치마크 브렌트유 가격LCOc1이 2025년 평균 배럴당 69달러에서 내년에는 55달러로 급락하여 많은 생산업체들이 역사적으로 수익을 내기 어려웠던 수준으로 떨어질 것으로 전망하고 있다.

거물들의 놀이터

이러한 새로운 회복세는 셰일 게임의 플레이어가 어떻게 변화했는지를 부분적으로 반영한다.

여기에는 2024년 엑손이 파이오니어 내추럴 리소스(link)를 600억 달러에 인수한 것과 같은 해 코노코가 마라톤 오일(link)을 225억 달러에 인수한 것이 포함된다.

이러한 통합을 통해 기업들은 혁신과 비용 절감을 통해 유가 하락을 더 잘 견딜 수 있게 되었다.

화요일에 2024년부터 2030년까지 퍼미안 석유 및 가스 생산량을 작년 생산량 전망치보다 20만 배럴 증가한 하루 250만 배럴(boepd)로 두 배로 늘릴 계획이라고 발표한 엑손(Exxon)이 그 예이다.

화요일에 열린 프레젠테이션에서 엑슨의 대런 우즈 최고경영자는 특허받은 경량 프로판트를 사용하여 유압 파쇄를 개선하고 인공 지능 소프트웨어를 사용하여 시추 경로를 개선하여 측면 유정의 범위를 최대 4마일 (6.4km)까지 확장할 수 있다고 말했다.

우즈는 이러한 혁신을 통해 시추 비용을 약 40% 절감하는 동시에 유정의 석유 회수율을 2019년부터 2030년까지 50% 높일 수 있을 것이라고 말했다.

2040년까지 퍼미안 생산량을 100만 배럴로 안정적으로 유지할 계획인 셰브론은 현재 3개의 유정 (link) 에서 동시에 지하 암석을 파쇄하여 시추 시간과 비용을 절감할 수 있는 기술을 사용하고 있다.

엑손과 셰브론의 퍼미안 생산 비용은 배럴당 약 30~40달러로 업계 평균인 62달러보다 낮아졌다.

따라서 퍼미안 분지가 지난 10년 동안 누렸던 놀라운 성장률을 다시 기록하지는 않겠지만, 생산량은 높은 수준에서 정체될 것이며, 이는 이 지역이 앞으로도 미국 석유 산업의 기반이 될 가능성이 높다는 것을 의미한다.

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