분석-실패하기에는 너무 큰 규모? 인도 항공업계의 위험을 드러낸 인디고 위기

Abhijith Ganapavaram

뉴델리, 12월08일 (로이터) - 인도 최대 항공사인 IndiGo의 잇따른 항공편 취소로 한 주 동안 혼란이 야기되고 수만 명의 승객이 발이 묶이면서 세계에서 가장 빠르게 성장하는 항공 시장에서 2강 체제의 위험성을 드러냈다.

인도 국내 시장 점유율이 65%에 달하는 인디고는 수년 동안 인도인들의 비행에 대한 꿈을 실현하는 데 도움을 주었으며, 나렌드라 모디 총리는 "슬리퍼를 신은 사람들이 비행기에서도 볼 수 있어야 한다"고 말한 적이 있을 정도로 그 열망을 공유했다.

이 항공사는 저렴한 요금과 정시 운항을 약속하며 최근 몇 년 동안 인도 항공 붐의 포스터 어린이가 되었다.

하지만 지난 주, 인디고는 조종사의 근무 시간을 제한하는 새로운 규정에 대한 적절한 계획을 세우지 못해 조종사 부족으로 최소 2,000편의 항공편을 취소하는 등 모든 것이 바뀌었다. 이로 인해 휴가 계획과 결혼식이 취소되고 터미널에 짐이 쌓이는 사진과 동영상이 소셜 미디어에 넘쳐나는 등 인도 항공 역사상 전례 없는 일이 벌어졌다.

인디고의 어려움은 항공사와 업계에 중요한 시기에 찾아왔다. 시장 점유율 27%를 차지하고 2022년까지 정부 소유였던 라이벌 에어 인디아는 수년 동안 노후화된 기단과 열악한 서비스에 대한 불만에 직면해 왔으며, 지난 6월 260명이 사망한 (link) 사고 이후 더욱 엄격한 조사에 맞서고 있다.

인디고는 앞으로 며칠 내에 정상화되기를 희망한다고 밝혔지만, 이 문제로 인해 정치인과 항공 전문가 모두의 경고를 받고 있다. 이번 위기로 인해 단일 항공사에 대한 과도한 의존의 위험성과 이 항공사가 정말 너무 커서 실패할 수 있는지에 대한 우려가 제기되었다.

정부는 신속하게 개입하여 조종사 피로 관리에 대한 규정을 완화하여 혼란을 완화했다. 인디고는 여러 차례 사과했지만 이번 사태로 인한 재정적 손실은 공개하지 않았다.

스타에어 컨설팅의 하쉬 바르단 회장은 "인디고의 규모가 운영 차질이 시스템적 위험을 초래할 정도로 커졌다"고 말했다.

그는 인디고나 에어 인디아가 "문제가 발생하면 인도 항공업계에 대혼란이 일어날 것"이라며 "정부는 제트유 세금을 인하하고 경쟁을 촉진해야 한다"고 덧붙였다.

인도에서의 인디고의 지배력

호주와 캐나다 등 일부 국가에서는 항공사의 독과점이 존재한다. 세계에서 두 번째로 인구가 많은 국가인 중국에도 3개의 국영 항공사와 여러 민간 항공사가 있다.

인도의 항공 시장은 엄격한 의미에서 독과점은 아니지만, 분석가들은 인디고와 에어 인디아의 시장 점유율 92%(저가 항공사인 에어 인디아 익스프레스 포함)는 독과점 상황이며 취약성을 야기한다고 말한다.

소도시를 연결하는 많은 노선에서 인디고는 단독 지위를 누리고 있다.

지금은 없어진 저가 항공사인 에어 데칸의 설립자 G.R. 고피나스는 이코노믹 타임즈 신문의 주말 사설에서 "어떤 분야든 독과점, 즉 효과적인 독점으로는 국가가 견고하게 성장할 수 없다"고 지적했다.

공항을 확장하고 운영 규정을 간소화하려는 정부의 노력에도 불구하고 성공한 항공사는 거의 없다. 높은 세금, 치열한 경쟁, 공급망 장애로 인해 최근 몇 년 동안 킹피셔, 제트 에어웨이즈, 고 퍼스트 같은 항공사가 파산에 이르렀다.

인디고는 로이터의 논평 요청에 응답하지 않았다. 일요일에는 1,650편 이상의 항공편을 운항할 예정이라고 밝혔으며 수요일까지 운항이 안정화될 것이라고 자신감을 표명했다.

인디고의 급부상

모디 총리는 올해 뉴델리에서 열린 글로벌 항공사 컨퍼런스에서 인도 항공 부문에 대한 야망 (link) 을 밝혔지만, 그 비전은 대부분 인디고와 에어 인디아의 성공에 달려 있다.

국제항공운송협회 데이터에 따르면 2024년 인도에서 인도를 오가는 항공 여행객은 약 1억 7,400만 명으로 1년 전보다 10% 증가할 것으로 예상된다.

2006년 인도 사업가인 라케시 강왈과 라훌 바티아가 설립한 인디고는 빠르게 성장해 왔다. 현재 400여 대의 항공기를 보유하고 있으며, 대부분 Airbus AIR.PA A320 기종으로 매일 2,000회 이상의 항공편을 통해 약 38만 명의 고객에게 서비스를 제공하고 있다.

이 항공사는 KLM 네덜란드 항공의 최고 책임자 출신인 피터 엘버스(Pieter Elbers) CEO가 이끌고 있다.

"지금이 회사 역사상 최저점인 것 같다. 혼란으로 인해 브랜드 이미지가 훼손되고 있다"라고 사안의 민감성 때문에 신원을 밝히기를 거부한 인디고의 한 임원이 말했다.

지난 회계연도에 90억 달러의 매출과 8억 7백만 달러의 수익을 올린 IndiGo는 인도 항공 부문을 지배하고 있다. 일요일 현재 고객 환불액이 이미 6,800만 달러에 달하고 있으며 이 수치는 더 늘어날 것으로 예상되는 등 이번 사태로 인해 연간 매출에 타격을 입을 가능성이 높다.

하지만 더 큰 타격은 시간 엄수를 핵심 판매 포인트로 삼아 수년 동안 쌓아온 명성에 대한 타격일 것이다.

2011년 유튜브에 올라온 인디고 광고에는 조종사와 다른 직원들이 한목소리로 노래하는 장면이 나온다: "우리는 매번 비행할 때마다 정시에 착륙할 수 있도록 보장한다."

이 항공사는 최근 7월까지 평균 정시 도착률이 91.4%로 인도 6개 주요 공항의 항공사 중 최고를 기록했다. 그러나 금요일에는 그 수치가 3.7%로 급락했다.

이 위기는 16,900편의 항공편이 취소되고 2백만 명 이상의 승객이 발이 묶인 2022년 사우스웨스트 항공의 휴가철 붕괴를 떠올리게 한다. 이러한 중단으로 인해 미국 항공사는 최소 4억 달러의 매출 손실을 입었다.