YMTC NAND 출하량 세계 3위로 도약, 마이크론의 eSSD 가격 결정력이 압박에 직면한 가운데 마이크론과 키옥시아 제쳐

TradingKey - 동부시간 8월 12일, 카운터포인트 리서치가 2026년 2분기 메모리 시장 보고서를 발표했다. YMTC는 14%의 NAND 출하량 점유율로 삼성(25%)과 SK하이닉스(SKHY)(22%)에 이어 처음으로 세계 3위에 올랐으며, 키옥시아를 근소하게 제쳤다. 마이크론(MU)은 13%로 5위를 기록했다.

[출처: 카운터포인트 리서치]

출하량 증가가 매출 순위와 완벽히 일치하지는 않는다. 카운터포인트 데이터에 따르면 YMTC의 2분기 매출은 마이크론과 키옥시아에 이어 여전히 5위에 머물렀다. 주된 이유는 YMTC가 여전히 소비자용 응용 분야에 집중하고 있어 데이터센터용 고단가 기업용 SSD 비중이 상대적으로 낮기 때문이다. 마이크론은 출하량 순위에서 5위에 그쳤지만, 기업용 SSD 비중이 높아 더 높은 매출 순위를 뒷받침했다.

한편 시장 구도가 변하고 있으며, 시장의 중심이 소비자용에서 기업용 응용 분야로 빠르게 이동하고 AI 워크로드가 학습에서 추론으로 이행하고 있다. 이에 따라 전체 NAND 출하 용량 중 기업용 SSD의 비중은 전년 동기 26%에서 48%로 상승했으며, 카운터포인트는 연말까지 50%를 넘어설 것으로 전망하고 있다.

이러한 흐름 속에서 YMTC도 약점을 보완하기 위한 노력을 가속화하고 있다. 기술 측면에서는 현재 양산 중인 267단 3D NAND가 엑스태킹 4.0(Xtacking 4.0) 아키텍처를 기반으로 하며, 300단 이상 기술에 대한 연구개발도 진행 중이다.

제품 측면에서 YMTC는 CFMS 2026에서 모델명 PE501, PE511, PE522 등 신형 PCIe 5.0 기업용 SSD 제품 3종을 선보였다. 이 가운데 PE501 QLC SSD는 최대 122.88TB의 용량과 최대 14.2GB/s의 순차 읽기 속도를 제공하며, AI 서버 시나리오를 겨냥하고 있다.

생산 능력 측면에서는 현재 우한에서 가동 중인 YMTC의 2개 팹 합산 월 생산 능력이 약 20만 장 수준이며, 3단계 공장은 2026년 말까지 양산에 들어갈 것으로 예상된다.

카운터포인트의 MS 황(MS Hwang) 연구 디렉터는 YMTC의 매출 점유율이 2027년 마이크론을 넘어설 것으로 예상하며, 400단 3D NAND 양산이 순조롭게 진행될 경우 2028년에는 키옥시아를 넘어설 수 있을 것으로 전망했다.

마이크론의 경우, HBM과 첨단 DRAM 사업이 안정적인 수익을 계속 뒷받침하고 있어 YMTC의 추격이 NAND 사업에 미치는 단기적 영향은 제한적인 수준에 그친다.

그러나 중기적 압력은 누적되고 있다. 경쟁사가 빠른 기술 혁신 속도와 명확한 전략적 방향성을 모두 갖추면서, 기업용 SSD 시장에서 마이크론의 가격 결정권은 지속해서 축소되는 압박을 받게 될 것이다.