골드만삭스, 스페이스X IPO 인수 주도할 것으로 예상, 모건스탠리 뒤를 이을 것

TradingKey - 소식통에 따르면, 골드만삭스( GS)가 스페이스X IPO의 대표 주관사를 맡아 주관사 명단 1위에 오를 것으로 예상된다. 모건스탠리( MS) 역시 이번 IPO의 대표 주관사지만, 골드만삭스보다는 뒷순위에 배치될 것으로 전망된다.

스페이스X 창업자 일론 머스크가 그동안 테슬라( TSLA ), X 등 자신의 기업들에 자금 조달 및 인수합병(M&A) 서비스를 자주 제공해 온 모건스탠리와 긴밀한 협력 관계를 유지해 왔다는 점을 고려하면, 이번 결정은 일부 시장 참여자들에게 의외로 받아들여지고 있다.

공동 주관사로 참여하는 다른 은행으로는 뱅크오브아메리카( BAC ), 씨티그룹( C ), JP모간체이스( JPM ) 등이 있다.

보도에 따르면 5곳의 대표 주관사 외에 약 16개의 다른 투자은행이 인수 신디케이트를 구성할 예정이며, 이는 월가 역사상 가장 강력한 투자은행 라인업이 될 가능성이 있다.

복수의 언론 보도에 따르면, 스페이스X는 IPO 신주 중 최대 30%를 개인 투자자에게 배정하는 방안을 논의 중이며, 이는 기존의 5~10% 배정 비율을 크게 상회하는 수준이다.

IPO 일정이 예비적으로 확정되었다. 이 회사는 이르면 미 동부시간 기준 5월 20일 투자설명서를 공개하고, 6월 4일 글로벌 로드쇼를 시작하며, 6월 11일 공모가를 결정한 뒤, 이르면 6월 12일 티커명 "SPCX"로 Nasdaq에 상장할 예정이다.

스페이스X는 지난 4월 1일 미국 증권거래위원회(SEC)에 S-1 서류를 비공개로 제출했다. 투자설명서가 공식 발표되면 대중에게 처음으로 회사의 재무 상태와 소유 구조가 포괄적으로 공개될 예정이다.

상장 준비와 관련해 스페이스X 주주들은 지난 5월 15일 5 대 1 주식 분할 안을 승인했다. 이에 따라 주당 공정 가치는 약 526.59달러에서 약 105.32달러로 조정되어 투자 문턱을 낮추고 개인 투자자를 유인할 계획이다.

시장에서는 스페이스X의 기업 가치를 1조 7,500억 달러에서 2조 달러 사이로 예상하고 있으며, 목표 조달 규모는 최대 700억 달러에서 800억 달러에 달한다. 이는 2019년 사우디 아람코가 세운 294억 달러 기록을 훨씬 뛰어넘는 수준으로, 역사상 최고 가치 및 최대 규모의 IPO 중 하나가 될 가능성이 있다.

다수의 시장 전략가들은 '머스크 생태계' 내의 투자자 관심과 자금이 테슬라에서 스페이스X로 이동함에 따라, 스페이스X의 상장이 테슬라에 자금 흡수 효과(사이펀 효과)를 일으킬 수 있다고 보고 있다. 이러한 영향은 약 3개월에 걸쳐 점진적으로 나타날 것으로 예상된다.

한편, 경쟁사인 아마존( AMZN )의 프로젝트 카이퍼(Project Kuiper)가 배포 가속화를 발표하면서 저궤도 위성 인터넷 분야의 경쟁이 심화될 전망이다.

다만 공모 세부 사항은 아직 확정 중이며, 구체적인 IPO 일정 및 준비 사항은 변경될 수 있다는 점에 유의해야 한다.