Andy Chen

Tradingkey - 동부 시간 7월 15일, 마이크로소프트(MSFT) 주가는 장 초반 강력한 반등세를 보였다. 보도 시점 기준, 주가는 3.2% 상승한 397.26달러를 기록하며 400달러 고지에 근접했다. 마이크로소프트와 3M(MMM)은 인공지능(AI) 데이터 센터 인프라 및 기업 혁신에 초점을 맞춘 전략적 파트너십을 발표했다. 발표에 따르면, 마이크로소프트의 애저(Azure) 클라우드 플랫폼과 AI 인프라는 3M의 익스팬디드 빔 옵티컬(Expanded Beam Optical, EBO) 기술을 도입하는 최초의 하이퍼스케일 클라우드 제공업체가 될 예정이다. 3M 또한 마이크로소프트의 AI 및 디지털 플랫폼을 활용해 주요 사업 부문 전반에서 기업 혁신을 추진할 계획이다.

Tradingkey - 미국의 6월 CPI가 전반적으로 예상치를 하회했으며, 연방준비제도(Fed)의 7월 금리 인상 확률은 20% 미만으로 하락했다. 또한 호르무즈 해협 통행료를 취소하기로 한 트럼프의 결정이 시장 심리를 추가로 진작시켰다. 미국 3대 주요 지수는 일제히 상승 마감했으며, 메모리와 반도체 종목이 상승을 주도한 반면 IBM의 부진은 소프트웨어 종목에 부담을 주었다. 마감 시 다우존스 산업평균지수는 0.02% 상승한 52,508.27, 나스닥 종합지수는 0.90% 상승한 26,107.01, S&P 500 지수는 0.38% 상승한 7,543.59를 기록했다.

TradingKey - 애플(AAPL)이 거대 AI 모델을 iPhone에서 로컬로 구동하는 것을 목표로 에지 AI 투자를 더욱 확대하고 있다. 실리콘밸리 AI 스타트업인 PrismML의 CEO는 애플이 극한의 모델 압축 기술을 활용하기 위해 기술 협력을 논의 중이라고 밝혔다. 이는 에지 AI의 하드웨어 병목 현상을 극복하여 고성능 거대 모델을 iPhone에서 직접 실행하는 것을 목표로 한다. PrismML은 알리바바의 통이치엔원(Qwen) 모델의 압축 버전을 공식 발표했으며, 270억 개의 파라미터를 가진 기존 54GB 모델을 4GB 미만으로 줄여 iPhone 15 및 최신 모델에서 완전히 구동할 수 있도록 했다. 이 기술을 통해 메모리 점유율은 90% 이상 감소하고, 추론 속도는 6~8배 향상되며, 전력 소모량은 3~6배 줄어들 전망이다.

TradingKey - 미국의 6월 소비자물가지수(CPI) 인플레이션이 시장 예상보다 더 둔화되었으나, 연준의 워시(Wash) 의장은 현재의 최우선 과제가 물가 안정을 회복하고 지난 5년간의 고인플레이션을 과거의 일로 만드는 것임을 강조하며 매파적 발언을 내놓았다. 동부 시간 7월 14일 미국 노동통계국이 발표한 인플레이션 데이터에 따르면, 6월 비조정 CPI는 전년 대비 3.5% 상승하여 시장 예상치인 3.8%를 크게 하회했으며, 전월 대비로는 0.4% 하락해 예상치였던 0.1% 하락을 넘어섰다. 근원 인플레이션의 경우, 전월 대비 근원 CPI 상승률은 0%를 기록하며 시장 예상치인 0.2% 대비 2021년 1월 이후 최저 상승 폭을 기록했다. 전반적으로 에너지 가격 하락에 힘입어 6월 CPI 둔화 폭이 예상을 웃돌았으나, 현재 전년 대비 3.5%의 상승률은 연준의 인플레이션 목표치인 2%와 여전히 상당한 거리가 있어 유의미한 인플레이션 압력이 지속되고 있다.

TradingKey - 현지시간 7월 14일, AMD (AMD)가 상승 모멘텀을 회복했다. 보도 시점 기준, 주가는 6.05% 상승한 $566.73를 기록했다. 사안에 정통한 관계자에 따르면, 중국 통신장비업체 ZTE의 자회사와 킹소프트 클라우드(Kingsoft Cloud)가 엔비디아(NVDA) 및 AMD로부터 AI 칩을 구매할 수 있는 승인을 받았으며, 이로써 미국 라이선스를 획득한 것으로 알려진 중국 기업 목록이 더욱 확대되었다.

TradingKey - 동부 표준시 기준 7월 14일, SK하이닉스 ADR(SKHY) 주가가 상장 이후의 손실을 만회하며 급등했다. 보도 시점 기준 해당 종목은 15.19% 상승한 175.44달러를 기록 중이다. 오늘부터 미국 옵션 거래소에서 해당 주식에 대한 옵션 거래가 시작된 것으로 알려졌다. 현재 시장에서 가장 활발하게 거래되는 계약은 행사가 185달러 콜옵션으로 거래량은 약 2,900계약이며, 145달러 풋옵션이 그 뒤를 잇고 있다. 한편, 행사가 200달러인 8월물 콜옵션 또한 1,500계약 이상의 거래량을 기록하며 높은 관심을 받았다. 파이퍼 샌들러의 옵션 부문 책임자 다니엘 커쉬(Daniel Kirsch)는 트레이더들이 이번 주 SK하이닉스 ADR의 추가 상승에 베팅하는 단기 트레이딩 포지션을 적극적으로 구축할 것으로 예상된다고 언급했다. 단기 콜옵션 수요가 크게 증가할 것으로 보이며, 특히 이번 주 금요일에 만기되는 콜옵션에 개인 투자자들이 빠르게 유입될 것으로 전망된다.

TradingKey - 트럼프는 미국이 호르무즈 해협을 장악하고 "통행료"를 징수할 것이라고 발표했으며, 이는 한국 증시 폭락과 맞물려 투자 심리를 위축시켰다. 3대 지수는 일제히 하락했으며, SpaceX와 SK하이닉스 ADR은 공모가 부근까지 하락했다. 메모리 반도체주가 급락하며 필라델피아 반도체 지수는 5% 이상 하락했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.26% 하락한 52,498.64, 나스닥 종합지수는 1.55% 하락한 25,873.18, S&P 500 지수는 0.79% 하락한 7,515.34를 기록했다.

TradingKey - 양대 원유 선물 벤치마크 지수가 10% 가까이 급등했다. 작성 시점 기준 서부 텍사스산 원유(WTI)는 9.22% 상승한 78.09달러, 브렌트유는 9.39% 상승한 83.15달러를 기록했다. 보도에 따르면 미 해군 주도의 연합해사정보센터(Combined Maritime Information Center)는 미군이 7월 14일 20:00 GMT를 기해 모든 이란 항구와 연안 지역에 대한 해상 봉쇄를 실시할 예정이라고 밝혔다. 이번 봉쇄는 선적국과 관계없이 모든 선박에 적용되며, 모든 이란 항구와 석유 터미널을 포함하되 이에 국한되지 않는 이란 전 해안선을 대상으로 한다. 이번 봉쇄는 이란이 아닌 목적지를 오가는 중립국 선박의 호르무즈 해협 통과를 방해하지 않을 것이다. 인도적 지원 물자의 운송은 검사를 조건으로 허용될 예정이다.

TradingKey - 월요일, SpaceX (SPCX)는 장중 5% 이상 하락하며 137.5달러까지 떨어져 공모가인 135달러에 근접했다. 해당 주가는 6월 16일 기록한 고점 225.64달러 대비 약 40% 하락했다. 최근 애플이 OpenAI를 상대로 소송을 제기한 이후, SpaceX 설립자 일론 머스크와 OpenAI CEO 샘 알트먼은 소셜 미디어에서 설전을 벌였다. 머스크는 먼저 X 플랫폼을 통해 알트먼에게 "오픈소스 AI 자선단체를 훔치더니, 이제는 애플의 모바일 기술까지 훔쳤군! 다음엔 무엇을 할 것인가?"라고 비판했다. 이에 알트먼은 "공모 시장 투자자들에게 단기 우주 데이터 센터 컨셉을 팔고 있는 사람은 바로 당신"이라며 머스크를 조롱하며 응수했다.

TradingKey — 크리스토퍼 월러 연방준비제도(Fed·연준) 이사의 최근 발언은 근원 인플레이션이 높은 수준을 유지할 경우 연준이 단기적으로 통화 긴축 정책을 배제하지 않을 것이라는 명확한 매파적 신호를 보냈으며, 이는 금리 인하를 향한 정책 전환(피벗)을 기대하던 기존의 시장 예상을 직접적으로 뒤흔들었습니다. 월러 이사는 향후 경제 데이터에서 인플레이션이 정책 목표인 2%를 실질적으로 상회하는 것으로 나타날 경우 연준이 단기적으로 추가 금리 인상을 단행해야 할 수도 있다고 언급하며, 현재 통화 정책이 중요한 "갈림길"에 서 있다고 설명했습니다. 그는 정책 방향이 화요일 발표될 CPI 보고서와 같은 최신 경제 데이터에 의해 결정될 것이라고 지적했습니다. 또한 경기 침체를 유발하지 않기 위해 성급하게 금리를 인상하는 것을 옹호하지는 않지만, 현재 노동 시장이 안정적이며 물가 상승 압력이 심화될 때 너무 느리게 대응했던 몇 년 전의 실수를 연준이 되풀이해서는 안 된다고 강조했습니다.

TradingKey - 미 동부 시간 7월 13일, 메모리 주식 섹터가 전반적인 하락세를 기록했다. 보도 시점 기준 샌디스크(SNDK)는 12.32%, SK하이닉스(SKHY)는 8.97%, 웨스턴 디지털(WDC)은 6.97%, 씨게이트 테크놀로지(STX)는 5.86%, 마이크론 테크놀로지(MU)는 4.99% 하락했다. 주목할 점은 메모리 섹터의 이번 하락이 한국 증시의 투매세와 밀접하게 연관되어 있다는 것으로, 한국 코스피(KOSPI)가 8% 이상 폭락하며 서킷브레이커가 발동된 가운데 SK하이닉스는 15%, 삼성은 10% 이상 급락했다.

TradingKey - 7월 13일(현지시간), 인텔(INTC) 주가는 보도 시점 기준 4.29% 하락한 105.13달러를 기록하며 약 한 달 만에 최저치로 떨어졌다. 인텔의 경쟁사인 TSMC(TSM)가 발표한 6월 매출 데이터에 따르면, 월간 연결 매출은 전년 동기 대비 67.9% 대폭 증가한 4,426억 8,000만 대만달러(NT$)에 달했다. 올해 상반기 TSMC의 누적 연결 매출은 총 약 2조 4,000억 대만달러(NT$)로, 전년 동기 대비 35.6% 증가했다.

TradingKey - 동부 표준시 7월 13일, 현물 금 가격은 2% 이상 하락하며 보도 시점 기준 [price]에 거래되었다. 보도에 따르면, 트럼프 미국 대통령은 소셜 미디어를 통해 "우리는 호르무즈 해협을 장악할 것이며, 이란은 아무것도 가지지 못할 것"이라고 밝혔다. 구체적으로 트럼프 대통령은 호르무즈 해협이 개방되어 있으며, 이란의 존재 여부와 관계없이 개방 상태를 유지할 것이라고 언급했다. 그는 이란 선박이나 고객의 출입만을 차단한다는 의미에서 명명된 '이란 봉쇄(Blockade Iran)' 작전의 재개를 발표했다. 다른 모든 국가는 해협을 공정하고 개방적으로 이용할 수 있다. 앞으로 미국은 '호르무즈 해협의 수호자(Guardian of the Strait of Hormuz)'로 불리게 될 것이다. 수호자로서, 그리고 공정성 원칙에 입각하여, 미국은 세계의 이 불안정한 지역에 안전과 보안을 제공하는 데 필요한 모든 비용을 충당하기 위해 모든 화물 운송에 20%의 수수료를 부과할 예정이다. 관련 절차 및 조직 작업은 즉시 시작될 것이다. 이 사안에 대한 관심에 감사드린다!

TradingKey - 올해 3월 말부터 6월 초까지 기술주는 투자자들이 가장 선호하는 선택지가 되었다. 이 기간 동안 나스닥 종합지수는 최고 28% 상승했으며, 나스닥 100 지수는 33% 급등했다. 자산 배분 관점에서 나스닥 종합지수에 투자하는 것은 기술, 금융, 헬스케어, 소비재 등 모든 산업 부문을 아우르며 나스닥에 상장된 거의 모든 종목을 포함하는 것을 의미한다. 여기에는 Apple, Microsoft, Nvidia와 같은 주요 빅테크 기업뿐만 아니라 다수의 중소형 신흥 성장주가 포함되어 있어, 산업 및 시가총액 전반에 걸쳐 더욱 균형 잡힌 배분을 제공한다. 따라서 이 지수에 투자하는 것은 미국 신경제 산업 체인 전체의 장기적인 성장 잠재력에 베팅하는 것과 같다.

Tradingkey - Apple (AAPL)은 금요일 OpenAI가 기업공개(IPO)를 준비하는 중요한 시점에 맞춰 영업비밀 침해 혐의로 공식 소송을 제기했다. 이번 소송으로 과거 긴밀했던 두 파트너는 직접적인 대립 관계로 돌아섰으며, 이는 글로벌 AI 산업 경쟁이 모델 알고리즘 및 생태계 협력을 넘어 원천 하드웨어 기술에 대한 지식재산권 분쟁으로 확대되었음을 시사한다. 2024년 아이폰 운영체제에 ChatGPT를 통합한 것은 가전 분야 AI 구현의 이정표적인 사건이었다. 그러나 OpenAI가 64억 달러를 투입해 IO Products를 인수하고 컨슈머 하드웨어 분야에 공식 진출하며 Apple이 수십 년간 구축해 온 핵심 영역을 직접 침범하자 양측의 관계는 급격히 냉각되었다. Apple은 올가을 출시 예정인 신규 버전의 Siri에서 ChatGPT를 제외하고 Google의 Gemini AI 모델을 채택할 것임을 확인했으며, 이는 이미 예견되었던 전략적 변화다.

TradingKey - 이란과의 협상을 지속하기로 한 미국의 합의와 오늘 SK하이닉스의 데뷔는 시장 심리를 모두 부양했다. 미국 3대 주요 지수는 모두 상승 마감했으며, 나스닥 종합지수는 3거래일 연속 상승했으나 기술주 랠리는 둔화되었다. 종가 기준 다우존스 산업평균지수는 0.29% 상승한 52,637.01, 나스닥 종합지수는 0.29% 오른 26,281.61, S&P 500 지수는 0.42% 상승한 7,575.39를 기록했다.

TradingKey - 동부시간 7월 10일, 스테이블코인 선두주자 서클(Circle, CRCL)은 주요 규제적 돌파구를 마련했다고 발표했다. 회사는 미국 통화감독청(OCC)으로부터 국영 디지털 화폐 신탁 은행인 서클 내셔널 트러스트(Circle National Trust) 설립에 대한 공식 승인을 받았다고 밝혔다. 이 소식에 힘입어 서클 주가는 장중 16% 이상 급등하며 최고 72.85달러를 기록했으며, 이는 2개월 만에 최대 일일 상승폭이다. 작성 시점 현재 서클의 상승폭은 4.4%로 축소되어 65.8달러에 거래되고 있다.

TradingKey - SK하이닉스 - WI(SKHYV)는 상장 첫날 공모가인 149달러보다 14.09% 높은 170달러에 시초가를 형성했다. 시가총액은 1조 2,700억 달러에 달하며, 현재 미국 내 시가총액 순위 11위로 테슬라보다는 낮고 일라이 릴리보다는 높은 수준이다. 보도에 따르면, 금요일에 임시 티커 SKHYV로 발행 전 거래(when-issued trading)가 진행되었으며, 오는 월요일에 정식 티커인 SKHY로 공식 전환될 예정이다.

TradingKey - 동부시간 7월 10일, 마벨 테크놀로지(MRVL) 주가는 보도 시점 기준 3.38% 하락한 235달러를 기록하며 하락세를 보였다. 보도에 따르면 세미어낼리시스(SemiAnalysis) 설립자 딜런 파텔은 공동 패키징 광학(CPO)의 대규모 도입이 2028년 말 또는 2029년까지 지연될 수 있다고 밝혔다. 파텔은 현재의 제조 수율, 칩 설계 및 공급망 성숙도가 대규모 배포를 위한 기준에 아직 도달하지 못했다고 지적했다. 또한 엔비디아의 루빈(Rubin) 및 그 후속 파인만(Feynman) 아키텍처가 전면 구리 솔루션을 계속 사용할 예정임에 따라, GPU 부문의 CPO 도입은 향후 몇 세대의 칩 반복 주기를 더 거쳐야 할 것임을 의미한다.

TradingKey - 도널드 트럼프는 이란이 합의를 도출하기 위해 미국에 먼저 접촉해 왔다고 밝혔다. 이후 유가 하락이 전반적인 시장 심리를 끌어올렸다. 반도체, 메모리 반도체, 광통신 주도의 기술주 강세에 힘입어 미국 3대 주가 지수가 일제히 상승했다. 마감 기준 다우존스 산업평균지수는 0.27% 상승한 52,487.41포인트, 나스닥 종합지수는 1.30% 상승한 26,206.89포인트, S&P 500 지수는 0.81% 상승한 7,543.64포인트를 기록했다.