AI研究開発の減速を求める声が半導体市場を直撃、メモリ関連株が時間外で急落　マイクロンは5%超下落

TradingKey - 9月14日の米株市場の時間外取引でストレージ関連銘柄が全般に軟調となり、マイクロン・テクノロジー（MU）とサンディスク（SNDK）がともに5%超下落、SKハイニックス（SKHY）が7%超下落したほか、ウエスタンデジタル（WDC）とシーゲイト・テクノロジー（STX）も4%超下落した。

出所：TradingView

ニュース面では、複数の大手AI企業の幹部が最近、人工知能モデルの性能向上に伴い、関連する安全上のリスクや潜在的な影響も拡大しており、業界として最も高度なAIモデルの研究開発およびイテレーションのペースを減速させる必要が出てくる可能性があると強調し始めている。この発言は市場が注目する新たな変動要因となっており、投資家にAI設備投資、モデルの学習需要、ならびにサプライチェーン全体の成長軌道の再評価を促している。

なかでも、アンソロピックのダリオ・アモデイCEOは土曜日に長文の論考を公開し、同社がAIの安全性管理を一段と強化し、モデルの性能や潜在的リスクをより厳格に審査するために独立した第三者評価機構の導入を検討すると提案した。同時に同氏は、AI業界全体に対しても、フロンティアモデルの開発ペースを適切にコントロールするためのより広範な対策を講じるよう呼びかけた。

アモデイ氏の発言はすぐに他のテック業界の要人からの反響を呼んだ。OpenAIのサム・アルトマンCEOはその後、モデルの安全性リスクに対する理解と評価を深めるため、独立した評価者に従業員と同等のアクセス権限を与えるという主要な提言の1つを受け入れる意向を示した。SpaceX（SPCX）を率いるイーロン・マスク氏も公に反応し、アモデイ氏の指摘は正しいと述べた。

過去数年間、AI企業はコンピューティングパワーへの投資を拡大し続け、新しいモデルの学習と商用化を加速させてきた。これがデータセンター、GPU、ネットワーク機器、ならびに高性能ストレージに対する需要の急成長をけん引してきた。

とりわけ、HBM、DRAM、NANDなどの製品はAIサーバー拡張の重要な基盤となっており、その結果、ストレージ関連企業の株価はAI設備投資の拡大観測から大きな恩恵を受けてきた。しかし、最先端AIモデルの学習ペースに調整が入れば、市場がこれまで持続的な拡大を前提に構築してきたサプライチェーンへの期待を再点検し始めるのは自然な流れである。