アンソロピック、OpenAI、マスク氏がAI開発減速を異例の呼びかけ；SKハイニックス、ソフトバンク急落：エヌビディアのコンピューティング需要に打撃か？

米国現地時間9月12日、アモデイ氏は「We Must Pace the Frontier（最先端モデルの進展ペース調整が必要だ）」を公表し、モデルの安全性確保、リスク予防、第三者評価の時間を確保するため、フロンティアAIモデルの能力向上のペースを減速させるよう呼びかけた。

アモデイ氏は、AIシステムが次世代モデルの開発にますます関与するようになり、能力進化の速度が、関連するリスクを理解し制御する業界の能力を上回る可能性があると考えている。同氏はまた、テスト中にOpenAIのエージェントがHugging Face関連のシステムを攻撃した事例を引き合いに出し、同様の安全上の欠陥を持つより高性能なエージェントの集合体が、今後6〜12か月以内に持続的なボットネットを通じてインターネットに深刻な脅威をもたらす可能性があると警告した。

これらのリスクを軽減するため、アモデイ氏は、フロンティアAI企業内に長期的な第三者評価チームを設置し、内部のリスク評価者とほぼ同等のツール、権限、情報アクセス権を与えて、安全対策の検証、インシデントの報告、モデルの学習プロセスの評価を行うことを提案した。

この提案には、民主主義国のフロンティアAI企業に対し、共通の安全基準を策定し、さらなるグローバルな連携を追求するよう求めることも含まれている。Anthropicは第三者評価メカニズムの導入を約束しており、近い将来に外部評価チームを現場に招く予定である。

その後、アルトマン氏はフロンティアモデルの能力進化のペースを調整するという方向性に同意を示し、OpenAIも同様の独立した評価体制を採用すると約束した。マスク氏は「ダリオの言う通りだ」と公に述べた。グーグル・ディープマインドの共同創業者兼CEOであるデミス・ハサビス氏も、関連する詳細にはさらなる詰めが必要であると指摘しつつ、この方向性が正しいことに同意した。

[出所：X]

これらの発言は各社間の業界共通の合意を構成するものではないが、AIの安全性問題が大手企業の研究開発スケジュールや規制に対する姿勢に影響を与えていることを示している。

9月14日のアジア取引時間において、ソフトバンクの株価は一時13%超下落し、キオクシアも取引序盤に一時9.8%安まで売られた。報道時点で、SKハイニックスは6.4%安、サムスン電子は3.95%安、TSMCは1.24%安となった。

［出所：TradingView］

フロンティアモデルの能力進化の鈍化により、学習プロジェクトの縮小やモデルのリリース間隔の長期化が生じ、クラウド事業者のデータセンター投資に加え、GPU、HBM、半導体製造装置への需要に悪影響が及ぶのではないかと投資家は懸念している。現時点で、関連企業が設備投資や半導体注文を削減したことを示す公表情報はない。

ソフトバンクはOpenAIの主要投資家であり、同社の株価はOpenAIやAI産業の発展に対する期待感に敏感に反応する。また、世界的なHBMの主要サプライヤーであるSKハイニックスも、AIサーバーに対する需要予測の変化の影響を受けやすい。

この日は中東情勢の緊張や原油価格の上昇、米連邦準備理事会（FRB）の政策見通しも市場の重荷となったほか、AI開発の減速をめぐる議論が半導体需要の見通しに対する投資家の懸念をさらに強める結果となった。

9月14日時点で、マイクロソフト（MSFT）、アマゾン（AMZN）、グーグル（GOOGL）、メタ（META）をはじめとする大手テクノロジー企業は、関連する一連の議論等を理由としたデータセンター設備投資の削減を発表しておらず、エヌビディアのGPU発注や上流のHBM需要に変化が生じている公の兆候もみられない。

エヌビディアのジェンスン・フアンCEOは9月10日、ゴールドマン・サックス・コミュニコピア＋テクノロジー・カンファレンスにおいて、世界全体の年間AIインフラ支出が2030年までに3兆ドルから4兆ドルに達するとの予測を改めて表明した。

同氏は、生成AIの普及とムーアの法則の減速が、企業のコンピューティング、ネットワーキング、データセンターへの投資拡大を継続的に牽引するとみている。この予測は、エヌビディアによる長期需要の評価を反映したものだ。

アモデイ氏は、フロンティアAIモデルの能力向上のペースが鈍化したとしても、それは学習や技術的進歩の停止を意味するものではないと明確に述べた。企業が安全性テストや外部評価により多くの時間を割り当てれば、一部のモデルのリリース周期は鈍化する可能性があるものの、モデルの学習、安全性テスト、推論サービス、エージェントアプリケーションには依然として演算能力の支援が必要とされる。

これらの発言は現時点で、主としてエヌビディアのようなAIサプライチェーン企業の長期需要やバリュエーションに対する市場予想に影響を与えており、確定注文や売上高の変化としてはまだ顕在化していない。主要クラウドサービスプロバイダーが設備投資を維持すれば、エヌビディアのGPUおよびネットワーキング製品に対する需要は引き続き下支えされる。

今後は、クラウドサービスプロバイダーがデータセンター投資を削減するかどうか、エヌビディアが注文や需要見通しを修正するかどうか、そしてHBMの注文、販売価格、増産計画が連動して軟化するかどうかを慎重に注視する必要がある。

これらの指標に変化が生じる前においては、AI開発ペースの調整がエヌビディア製品の実際の需要に影響を与えたと結論付けることはできない。

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