アップルがNANDの長期供給契約（LTA）を締結と報道、キオクシアが候補の可能性

NAND型フラッシュメモリは、iPhone、iPad、Mac、その他の電子機器にとって不可欠なストレージ部品である。アップルにとって長期供給契約（LTA）を結ぶ主な価値は、単にチップを調達することにとどまらず、事前に供給量を確保して調達の見通しを高めることや、需要のピーク期や業界での生産能力の再配分が生じた際に価格交渉力と供給の安定性を強化することにある。

メモリのサプライチェーンは現在、2つの需要変化の影響を受けている。一方では、AIデータセンターの建設がHBM、サーバー向けDRAM、エンタープライズ向けSSDの需要を牽引している。他方では、メモリメーカーが高利益率で注文の見通しが立ちやすい製品へ、より多くの生産能力やリソースを割り当てる可能性がある。スポット購入や短期調達に依存し続ける電子機器メーカーは、供給の優先順位やコスト変動に関する不確実性に直面するおそれがある。

したがって、アップルがNANDの長期供給契約（LTA）を締結する背景にある本質的な狙いは、中長期契約を通じてストレージ容量の一部を確保し、新製品サイクルにおける供給リスクを軽減することにある。しかし、長期契約が必ずしもチップ価格の低減を意味するわけではなく、最終的な条件は調達量、価格決定メカニズム、納入体制、および市場の需給変動に左右される。

キオクシアはNAND型フラッシュメモリ業界の主要サプライヤーの1社であり、アップルのサプライチェーンにおいて長らく市場の注目を集めてきたメモリチップメーカーです。シティのレポートによると、キオクシアがこの契約の相手方となる可能性があると指摘されており、アップルがキオクシアとの長期的なNAND協業をさらに拡大するのではないかとの観測が市場で浮上しています。

市場の観測では、現在アップルの契約期間は価格上限なしで3〜5年に及ぶとされていますが、期間や価格の詳細については公式には確認されていません。事実であれば、キオクシアはSKハイニックスに続き、「価格上限なし」の長期供給契約（LTA）構造を採用する数少ない大手メモリメーカーの1社となります。台湾メディアのDIGITIMESは以前、アップルが今年第1四半期からキオクシアに支払うNAND価格をおおむね2倍に引き上げ、四半期ごとの価格調整へと移行することに合意したと報じていました。

注目すべきは、メモリ価格が上昇するなか、アップルが追加のサプライヤー導入も模索していた点です。報道によると、アップルは中国の半導体メーカーである長鑫存儲技術（CXMT）のLPDDR5X製品をテストし、供給の実現可能性を評価していました。しかし、CXMTの提示価格がサムスン電子やSKハイニックスと同等かそれ以上であったため、最終的に価格交渉は破綻しました。一方、アップルによる中国製メモリチップの使用に対する米国政府の否定的な姿勢も、調達先の拡大を制約しています。

しかし、CXMTが安定したサプライチェーンへの参入を果たせなかったからといって、アップルが新たなメモリサプライヤーの評価を停止することを意味するわけではありません。それどころか、NAND、モバイル向けDRAM、ハイエンド製品の需要が変化するなか、アップルは単一の供給元への依存度を低減するため、引き続き多様なサプライヤーの組み合わせを活用する可能性があります。

このコンテンツはAIを使用して翻訳され、明確さを確認しました。情報提供のみを目的としています。