サムスン、マイクロン、SKハイニックスがAnthropicに出資 AI軍拡競争が半導体サプライチェーンに波及

TradingKey - 米東部時間5月28日、AI企業のAnthropicは、650億ドルのシリーズH資金調達ラウンドを完了したと発表した。ポストマネー・バリュエーション（投資後企業価値）は9650億ドルに達し、競合相手であるOpenAIの8520億ドルという評価額を上回り、世界で最も価値のある非上場AI企業となった。特筆すべきは、世界三大メモリチップメーカーであるマイクロン・テクノロジー（ MU）、サムスン電子、SKハイニックスが、初めて「戦略的インフラパートナー」として一斉に参加したことである。これら3社による具体的な出資額は公表されていない。

Anthropicは声明の中で、3社のパートナーは「メモリ、ストレージ、ロジックチップの世界的な供給において重要な役割を果たす」と言及した。「ロジックチップ」の製造がファウンドリ（受託製造）プロセスに依存している点は注目に値する。3社のパートナーのうち、サムスン電子のみが独立したファウンドリ部門を擁しており、マイクロンとSKハイニックスはこの事業を手掛けていない。その結果、業界観測筋は、Anthropicとサムスンの協力範囲がメモリの調達にとどまらず、ファウンドリ製造分野にまで及ぶ可能性があると概ね見ている。Anthropicはこの件に関して、現時点でさらなる説明を行っていない。

サムスンがAnthropicからAIチップのファウンドリ受注を獲得すれば、ファウンドリ事業に別の有力なAIクライアントを迎え入れることになり、同部門の黒字化に寄与する。さらに、TSMCの生産能力が飽和状態となる中、2nmプロセスの歩留まり向上を契機に、市場シェアを奪取する構えだ。

サムスンは近年、ファウンドリ分野でいくつかの進展を見せている。テスラ（ TSLA）のAI5/AI6チップを受注したほか、エヌビディア（ NVDA）のGroq 3 LPU推論チップは、以前サムスンの4nmプロセスを用いて製造されていた。加えて、アップル（ AAPL）の将来のiPhoneモデルにイメージセンサーを供給する見通しだ。

SKハイニックスとマイクロンにとって、Anthropicへの参画は、市場からは防衛的な動きと見なされている。業界関係者は、SKハイニックスとマイクロンによる投資は、韓国のメモリチップ業界が単純なメモリ供給からAIエージェント・エコシステムへと協力の範囲を広げていることを示していると指摘する。生成AI市場が拡大し続ける中、HBM（広帯域メモリ）や次世代メモリチップの需要は上昇し続けており、AIモデルの学習要件が半導体サプライチェーンを再構築し、高帯域メモリが重要なボトルネックとなっている。

Anthropicの資金調達に参加することで、両社は次世代大規模モデルの具体的なメモリ帯域幅要件を早期に把握することができ、それによってHBM4Eやさらに長期的な製品の仕様策定において先行者利益を得ることができる。さらに、サムスン電子とSKハイニックスはこの投資を足がかりに、Anthropicに関連する世界のAIパートナーを将来の顧客として惹きつけることが期待されている。

複数の業界筋は、サムスンなどのメモリチップメーカーによる投資は、単に財務的なリターンを追求するだけでなく、主要顧客からの急速に高まる需要を取り込み、AIインフラの成長を自社事業の具体的な利益に転換することも目的としていると指摘した。韓国のメモリチップ業界は、AIの主要リーダー企業との深い協力関係を通じて、世界のAIエコシステムにおける影響力を拡大させている。