三星、美光、SK海力士参投Anthropic，AI军备竞赛延伸至芯片供应链
AI播客
AI公司Anthropic完成650亿美元H轮融资，投后估值达9650亿美元，成为全球估值最高的私营AI公司。美光科技、三星电子和SK海力士作为战略基础设施合作伙伴同步参投，具体投资金额未披露。分析认为，Anthropic与拥有独立代工部门的三星合作范围或延伸至AI芯片代工制造，这将为三星代工业务带来重量级AI客户，并有望借此抢占市场份额。对于SK海力士和美光而言，参投Anthropic被视为防御性布局，有助于其掌握下一代大模型对内存带宽的需求，并在HBM4E等产品规格定义上获得先机，同时吸引AI生态系统中的潜在客户。存储芯片厂商的投资旨在抓住大客户需求，将AI基础设施增长转化为自身业务利好，扩大在AI生态系统中的影响力。
TradingKey - 美东时间5月28日，AI公司Anthropic宣布完成650亿美元H轮融资，投后估值达9650亿美元，超越竞争对手OpenAI 8520亿美元的估值，成为全球估值最高的私营AI公司。其中值得关注的是，全球三大存储芯片制造商——美光科技（MU）、三星电子和SK海力士首次同步以“战略基础设施合作伙伴”身份参投，三家公司具体的投资金额均未披露。
Anthropic在声明中提到三家合作方“在全球内存、存储和逻辑芯片供应中发挥着关键作用”。值得注意的是，“逻辑芯片”的制造依赖代工工艺，而在三家伙伴中，只有三星电子拥有独立的代工部门，美光和SK海力士均无此业务。因此，业内普遍认为，Anthropic与三星的合作范围可能不止于存储采购，还将延伸至代工制造领域。Anthropic尚未就此作出进一步说明。
三星若拿下Anthropic的AI芯片代工订单，将为代工业务又引入一家重量级AI客户，这有助于推动该部门扭亏为盈。更有望以2nm制程良率突破为契机，在台积电产能饱和之际抢占替代份额。
三星近年在代工领域已取得若干进展：获得特斯拉（TSLA）AI5/AI6芯片订单；英伟达（NVDA）Groq 3 LPU推理芯片曾采用三星4nm工艺生产；此外还有望为苹果（AAPL）未来新款iPhone供应图像传感器。
而对于SK海力士和美光而言，参投Anthropic则被市场视为防御性布局。行业观察人士指出，SK海力士和美光的投资表明，韩国存储芯片产业正将合作范围从单纯的内存供应延伸至AI智能体生态系统。随着生成式AI市场持续扩大，HBM及新一代存储芯片需求持续攀升，AI模型训练需求正在重塑半导体供应链，高带宽内存正成为关键瓶颈。
通过参投Anthropic，两家公司可以更早了解下一代大模型对内存带宽的具体需求，从而在HBM4E甚至更远期产品的规格定义上掌握先机。此外，三星电子和SK海力士有望通过此次投资，吸引与Anthropic相关的全球AI合作伙伴成为其未来客户。
多位业内人士指出，三星等存储芯片厂商的投资不仅追求财务回报，更意在抓住快速增长的大客户需求，将AI基础设施的增长转化为自身业务的确定性利好。韩国存储芯片产业正通过与AI领军企业的深度合作，扩大其在全球AI生态系统中的影响力。
