ウォラー氏のハト派シグナルが市場を刺激、ビットコインは5％超急騰、金は4,500ドル突破

TradingKey - ウォラーFRB理事のハト派的シグナルでビットコインと金価格が急騰、今後のトレンドは今週の非農業部門雇用者数と来週のCPIデータ次第

9月4日、ビットコイン（BTC）価格は5%以上急騰し、一時8万2,000ドルを突破したものの、現在は8万709ドルまで反落している。一方、スポット金（XAUUSD）価格は一時4,500ドルの大台を突破し、現在は1オンスあたり4,473ドルまで押し戻されている。

金価格チャート、出所：TradingView

昨日、米連邦準備制度理事会（FRB）のクリストファー・ウォラー理事は講演でハト派的な発言を行い、インフレの減速が続けば9月会合で政策金利を据え置くことを支持すると述べた。FRBのタカ派陣営の中心人物であるウォラー氏のハト派への転換は、労働市場の減速とインフレの安定傾向を直接裏付けるものとなり、FRBが利下げサイクルを開始または拡大するとの見方に市場が大きく傾く結果となった。

9月2日、米8月ADP雇用統計が予想外に失望を誘う結果となり、タカ派的な観測が後退したことでビットコインと金価格の反発に火がついた。現在、利下げ観測が高まるなか、ドル指数と米国債利回りの双方が圧力を受ける一方で、資金はボラティリティの高い資産やインフレヘッジ手段へと急速に流入している。

今週金曜日（9月4日）に発表される非農業部門雇用者数（NFP）報告と来週金曜日（9月11日）のCPIデータは、ウォラー氏のハト派的な姿勢がFRBの会合で具体的な利下げ行動に繋がるかどうかを決定づける。FRBが利下げを行えば、金価格は8月の高値である4,700ドルを試すと予想され、このレジスタンスラインを上抜ける可能性がある。一方、ビットコインは現在のレジスタンスラインである8万3,000ドルを突破し、10万ドルの大台に向けて上昇する可能性が高い。

ビットコイン価格チャート、出所：TradingView

しかし、これら2つのデータが双方ともFRBの利下げを支持せず、むしろ高金利の維持や利上げ観測を強める結果となった場合、ビットコインと金価格の高値圏での揉み合いは崩れ、下落修正に転じることになる。金の防衛ラインは4,000ドル付近にあり、ビットコインの次のサポートラインは7万ドル付近となっている。