Los analistas prevén un potencial de crecimiento para la empresa india Sun Pharma y señalan un mayor apalancamiento tras el acuerdo con Organon

28 abr - Los analistas afirman que la adquisición de Organon OGN.N por parte de Sun Pharmaceutical Industries SUN.NS, por valor de 11 750 millones de dólares, impulsará la expansión, el crecimiento a largo plazo, aumentará el apalancamiento y moderará las valoraciones

Sun Pharma compra la farmacéutica estadounidense Organon (link) en una operación íntegramente en efectivo, lo que supone la mayor adquisición en el extranjero realizada por una empresa farmacéutica india

SUN sube un 1,08 % hasta las 1.752,2 rupias

HDFC Securities (calificación «comprar»; precio objetivo: 2.030 rupias) afirma que la operación aportará escala y reactivará el crecimiento de las marcas consolidadas; prevé un aumento de las ventas, el EBITDA y el beneficio neto del 80 %, el 82 % y el 27 %, respectivamente, en el ejercicio fiscal 2028

Prevé que la empresa pase de una posición de efectivo neto a una de deuda neta

Emkay (calificación «comprar»; precio objetivo: 2.100 rupias) prevé importantes oportunidades de venta cruzada y de adquisición de licencias gracias a la presencia global de Organon

Añade que el acuerdo permite a Sun Pharma entrar en el mercado de los biosimilares y acceder a oportunidades a largo plazo

CLSA (calificación «superar el mercado»; precio objetivo: 1.732 rupias) espera que la valoración de la empresa se modere, con un múltiplo precio/beneficio futuro que bajará a entre 20 y 24 veces desde las aproximadamente 30 veces anteriores a la operación

En lo que va de año, SUN ha subido un 0,8 %