Los beneficios de Citi superan las estimaciones gracias a la volatilidad de los mercados, que eleva los ingresos por negociación

Por Tatiana Bautzer y Prakhar Srivastava

14 abr (Reuters) - Citigroup C.N superó el martes las estimaciones de beneficios del primer trimestre y obtuvo los ingresos más altos de la última década, ya que las tensiones geopolíticas alimentaron la volatilidad de los mercados e impulsaron los ingresos por operaciones, mientras que la fuerte actividad de acuerdos impulsó las comisiones de la banca de inversión.

Las acciones del banco alcanzaron el martes su nivel más alto desde noviembre de 2008, con una subida del 2,9%.

Las mesas de negociación se beneficiaron del aumento de la volatilidad en todas las clases de activos, ya que la guerra entre EE.UU. e Israel contra Irán (link) intensificó las tensiones en Oriente Medio y obstruyó el transporte de petróleo a través del Estrecho de Ormuz, mientras que la preocupación por la interrupción impulsada por la IA provocó una venta masiva de acciones de software. El reequilibrio de carteras por parte de los clientes y las fuertes oscilaciones de precios impulsan los volúmenes de negociación.

El beneficio aumentó a 3,06 dólares por acción en los tres meses finalizados el 31 de marzo, informó el martes el tercer mayor prestamista estadounidense. Esta cifra contrasta con la estimación media de los analistas de 2,65 dólares por acción, según datos recopilados por LSEG.

Citi superó su objetivo de rentabilidad en el primer trimestre, con un rendimiento del 13,1% sobre el capital ordinario tangible. El banco aspira a una rentabilidad de entre el 10% y el 11% para todo el año.

"El primer trimestre es siempre el más fuerte, y tenemos por delante un entorno macroeconómico poco claro", dijo la consejera delegada Jane Fraser en una llamada con analistas cuando se le preguntó si las previsiones de rentabilidad deberían subir tras el resultado del primer trimestre.

Sus resultados llegan después de que Goldman Sachs < GS.N (link) > diera el lunes el pistoletazo de salida a la temporada de resultados de los bancos, superando las expectativas de beneficio trimestral, impulsado por la fortaleza en la negociación de acuerdos y acciones (link).

El mayor prestamista estadounidense, JPMorgan Chase (link) < JPM.N (link) >, y Wells Fargo (link) < WFC.N (link) > superaron el martes las estimaciones de beneficios del primer trimestre. Bank of America < BAC.N (link) > y Morgan Stanley < MS.N (link) > presentarán sus resultados el miércoles.

Citi registró sus ingresos más altos trimestrales en una década, 24.600 millones de dólares, impulsado por la volatilidad de los mercados, que aumentó sus ingresos totales por mercados un 19% respecto al año anterior, hasta 7.200 millones de dólares.

Las comisiones de los mercados de renta variable aumentaron un 39%, gracias al crecimiento de los derivados, los servicios preferentes y la renta variable al contado. Los saldos preferentes en la división de mercados aumentaron más del 50%, según la empresa.

Los ingresos por negociación de renta fija aumentaron un 13% respecto al año anterior, los de tipos y divisas un 6% y los de otros ingresos de renta fija un 27%, impulsados por el buen comportamiento de las materias primas.

LAS OPERACIONES SE MANTIENEN

La intensa actividad de negociación del banco de inversiones incrementó los ingresos de la división bancaria de Citigroup en un 15% durante el trimestre. Las comisiones de suscripción de acciones aumentaron un 64% y las de asesoramiento en fusiones y adquisiciones, un 19%. Las comisiones por suscripción de renta fija cayeron un 6%.

Según Dealogic, los ingresos de la banca de inversión en todo el sector aumentaron casi un 14%, hasta situarse en torno a los 28.200 millones de dólares en el primer trimestre. Citigroup ocupó el quinto lugar por comisiones entre los bancos mundiales durante el periodo.

el director financiero de Citigroup, Gonzalo Luchetti, afirmóque "la cartera de fusiones y adquisiciones sigue siendo sólida". No obstante, el director financiero señaló que si el conflicto de Oriente Próximo se prolonga durante mucho tiempo, ello podría tener un impacto en la segunda mitad del año.

EL BANCO SE CENTRA EN EL CRECIMIENTO ORGÁNICO

El margen de intereses, la diferencia entre lo que un banco gana con los préstamos y lo que paga por los depósitos, aumentó un 12%.

La división de gestión de patrimonios y banca minorista tuvo un crecimiento del 11% en ingresos, pero sigue siendo la división con menor rentabilidad, un 10,8% sobre fondos propios tangibles en el primer trimestre.

Fraser negó cualquier intención de adquirir otros bancos o empresas de gestión de patrimonios. "Quiero ser meridianamente clara, solo estamos interesados y centrados en el crecimiento orgánico. Punto, fin de la historia", dijo. El banco minorista trabajará para mejorar la rentabilidad centrándose en las seis áreas urbanas de EE.UU. en las que está presente actualmente, en línea con la estrategia de gestión de patrimonios, añadió la consejera delegada.

Los gastos aumentaron un 7% en el trimestre, impulsados principalmente por los costes derivados del aumento de la remuneración y las prestaciones de los empleados, incluidos los costes de despido.

La consejera delegada Fraser declaró en marzo que Citi anticiparía algunos gastos de indemnización en el primer trimestre, y que los costes globales probablemente se situarían por debajo de los niveles del año pasado.

El banco continuó reduciendo la plantilla en 2026 como parte de sus esfuerzos de reestructuración en curso, con nuevas rondas de despidos que marcan el siguiente paso en la estrategia de Fraser.

Frasertambién dijo que el banco ha completado el 90% de su trabajo de transformación, incluidas las mejoras exigidas por las órdenes de consentimiento, con la excepción de algunas cuestiones de datos reglamentarios. Los proyectos completados tienen que pasar por una validación interna y una posterior revisión por parte de los reguladores, dijo Fraser, añadiendo que el calendario lo determinarán los reguladores.

"Demostramos nuestro compromiso con la devolución de capital mediante la recompra de 6.300 millones de dólares en acciones durante el trimestre", afirmó Fraser.

Las acciones de Citigroup han subido un 104,9% en los últimos 12 meses, superando a sus homólogas de Wall Street y al índice bancario KBW .BKX, a medida que los avances en su cambio de rumbo bajo la dirección de la consejera delegada Jane Fraser impulsaban la confianza de los inversores. La valoración de Citi sigue siendo inferior a la de sus homólogos.