Citi ve un fuerte crecimiento trimestral con un probable impacto en los costes de Resmed

8 abr - Citi espera que Resmed RMD.AX RMD.N registre unos ingresos de 1.440 millones de dólares en el tercer trimestre del ejercicio fiscal de 26 años, frente a los 1.300 millones del tercer trimestre del ejercicio fiscal de 25 años (link)

La correduría espera una expansión del margen bruto de 250 puntos básicos en el tercer trimestre del ejercicio fiscal de 26 (bps) para el fabricante de dispositivos médicos

Citi recorta en 10 puntos básicos su previsión de margen bruto para RMD en el tercer trimestre, citando el aumento de los costes asociados a la actual situación geopolítica

Sin embargo, RMD ha desarrollado mejores estrategias para gestionar la interrupción de la cadena de suministro desde la pandemia del virus Covid, según Citi

Prevemos un BPA básico de 2,85 USD (+20% interanual), cercano al consenso de VA", afirma Citi

A pesar del impresionante crecimiento del BPA, las acciones han caído alrededor de un 7% desde entonces, ya que la tecnología médica estadounidense ha demostrado ser un sector difícil de ver funcionar, según Citi

Sin embargo, la agencia cree que el valor se beneficia de la cautela de los inversores australianos sobre CSL

Citi mantiene la recomendación de compra, pero con más cautela que antes, para Resmed, que presentará sus resultados del tercer trimestre el 1 de mayo (AEST) (link)

En lo que va de año, las acciones de Resmed que cotizan en ASX han bajado un 8,2% hasta el último cierre