DÍA DE NEGOCIACIÓN-Apuesta por el alivio petrolero

Por Jamie McGeever

ORLANDO, Florida, 16 mar (Reuters) - Wall Street (link) registró sólidas ganancias el lunes, lideradas por el sector tecnológico, mientras que el dólar y los rendimientos de los bonos cayeron, al tiempo que los volátiles precios del petróleo (link) se establecieron finalmente a la baja en la apuesta -quizás más en la esperanza que en la expectativa- de que la crisis de suministro (link) de Oriente Medio podría aliviarse pronto.

Más información a continuación. En mi columna de hoy analizo la histórica semana de política monetaria que está teniendo lugar, la primera desde 2021 en la que se reúnen los bancos centrales del "G4" (link), y sólo la segunda de la historia. El reajuste mundial de tipos desde que estalló la guerra en Oriente Medio ha sido agresivo. ¿Demasiado agresivo?

Si tienes más tiempo para leer, te recomiendo algunos artículos que te ayudarán a dar sentido a lo ocurrido hoy en los mercados.

1. Los aliados de EEUU rechazan la petición de apoyo de Trump en el Estrecho de Ormuz (link)

2. La Fed presentará unas perspectivas actualizadas mirando a través de la niebla de la guerra (link)

3. La reunión Trump-Xi no peligra pero podría retrasarse, según la Casa Blanca (link)

4. Huang, CEO de Nvidia, ve una oportunidad de ingresos de al menos 1 billón de dólares en chips de IA hasta 2027 (link)

5. La red eléctrica nacional de Cuba se colapsa y deja a millones de personas sin electricidad (link)

Principales movimientos del mercado

• STOCKS: Asia mixta: Corea del Sur +1,7%, Japón -0,5%. Europa (link) +0,5%, sólidas ganancias en Wall Street. S&P 500 +1%, Nasdaq +1,2%.

• SECTORES/ACCIONES: Suben los 11 sectores del S&P 500. Tecnología +1,4%, consumo discrecional +1,3% Meta (link) +2,2%, Nvidia (link) +1,6%.

• DIVISAS: Índice del dólar -0,6%, la mayor caída en un mes. El dólar australiano y el kiwi, los más alcistas del G-10, ambos con un +1,4%. Brasil, Sudáfrica y México +1,5%, bitcoin +4%.

• BONOS: Los rendimientos estadounidenses caen hasta 7 puntos básicos, la curva alcista se aplana ligeramente. El recorte de tipos de la Fed para finales de año vuelve a estar totalmente descontado.

• MATERIAS PRIMAS/METALES: Petróleo (link) baja un 3%-5%, oro (link) plano pero platino y paladio +4%. Gasolina media estadounidense: 3,72 $/galón, +27% el mes pasado.

Los temas del día

Trump hace un llamamiento a los "aliados"

Varios aliados tradicionales de Estados Unidos han dicho que no tienen planes de ayudar a Estados Unidos a intentar reabrir el Estrecho de Ormuz, lo que haría que los petroleros volvieran a moverse y ayudaría a bajar el precio del petróleo. Varios países, entre ellos Alemania, Italia y España, han rechazado la petición de ayuda del presidente Trump (link).

El canciller alemán Friedrich Merz dijo que no hay mandato de la ONU, la UE o la OTAN, y agregó que Washington no consultó a Alemania antes de lanzar la guerra. A principios de este año, Trump alienó a los aliados europeos y de la OTAN al amenazar con tomar Groenlandia. Las relaciones son tensas (link), y la cooperación requerirá mucha más negociación.

Reajuste del dólar y de los tipos mundiales

El dólar registró el lunes su mayor caída en más de un mes (link), arrastrado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro y por el hecho de que los operadores de tipos estadounidenses volvieran a dar por hecho un recorte de tipos de la Fed para finales de año. Las pérdidas frente al dólar australiano y el kiwi fueron especialmente importantes.

No se sorprenda, sin embargo, si esta dinámica se invierte rápidamente y la volatilidad de las divisas se mantiene elevada esta semana, cuando se reúnan la Fed y otros siete bancos centrales del G10. El primero es el RBA, el martes. Incluso si ninguno o sólo el RBA cambia los tipos, los mercados tendrán que digerir una gran cantidad de orientaciones y señales.

Los lazos entre Estados Unidos y China, en el punto de mira

El secretario del Tesoro de EEUU, Scott Bessent, y el viceprimer ministro chino, He Lifeng, han mantenido conversaciones "sinceras y constructivas" en París (link), en las que han expuesto posibles "resultados" para los presidentes Trump y Xi Jinping en su cumbre de Pekín, prevista para el 31 de marzo y el 2 de abril.

Ahora está en duda si esa cumbre se celebrará cuando estaba prevista, después de que Bessent y la Casa Blanca (link) dijeran que podría posponerse si Trump necesita permanecer en Washington para proseguir la guerra contra Irán (link). Faltan dos semanas para la cumbre. Podrían ser dos semanas muy largas.

¿Qué podría mover los mercados mañana?

• Acontecimientos en Oriente Medio

• Movimientos en el mercado energético

• Australia (link) decisión sobre los tipos de interés, conferencia de prensa de la gobernadora Michele Bullock

• Indonesia (link) decisión sobre los tipos de interés

• Alemania Índice ZEW de confianza de los inversores (Marzo)

• Ventas pendientes de viviendas en EE.UU. (Febrero)

• El Tesoro estadounidense vende 13.000 millones de dólares en bonos a 20 años en una subasta

• La Reserva Federal de EE.UU. (link) inicia una reunión de dos días sobre política monetaria

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Las opiniones expresadas son las del autor. No reflejan las opiniones de Reuters News, que, en virtud de los Principios de Confianza (link), se compromete a mantener la integridad, la independencia y la imparcialidad.