La empresa de alquiler de uniformes Cintas amplía su presencia en Norteamérica con la compra de UniFirst por 5.500 millones de dólares

Por Savyata Mishra

11 mar (Reuters) - Cintas CTAS.O dijo el miércoles que había acordado la compra de su rival más pequeño UniFirst UNF.N en un acuerdo de efectivo y acciones valorado en 5.500 millones de dólares, combinando dos de los mayores proveedores de ropa de trabajo y servicios de instalaciones de Norteamérica.

Cintas ha ofrecido un total de 310 dólares por acción de UniFirst, lo que representa una prima de alrededor del 20% respecto al último cierre de la acción.

Las acciones de UniFirst subieron un 7% en las primeras operaciones, mientras que las de Cintas bajaron un 1,2%.

El acuerdo pone fin a una persecución de varios años en la que Cintas hizo al menos tres acercamientos formales desde 2022.

UniFirst rechazó una oferta de 5.300 millones de dólares (link) el año pasado y, en diciembre, Cintas añadió una comisión de rescisión inversa de 350 millones de dólares a su oferta de 275 dólares por acción para llevar a la compañía a la mesa de negociaciones.

Cintas apuesta por el acuerdo para ampliar su alcance y reducir costes mediante la combinación de rutas de entrega, plantas y cadenas de suministro, en su intento de competir mejor con rivales como Aramark ARMK.N, que ha ampliado su oferta de servicios de prendas de vestir e instalaciones.

"Los clientes de Cintas y UniFirst podrán añadir nuevos productos y servicios del negocio combinado, lo que hará nuestra oferta más competitiva en una industria dinámica y en evolución", dijo el consejero delegado de Cintas, Todd Schneider, en una llamada con analistas.

El negocio combinado dará servicio a cerca de 1,5 millones de clientes en EE.UU. y Canadá y ofrecerá una gama más amplia de uniformes, limpieza y servicios de primeros auxilios.

Cintas espera ahorrar unos 375 millones de dólares en cuatro años al reducir costes superpuestos en materiales, producción y operaciones de servicio.

Los miembros de la familia Croatti, fundadores de UniFirst, que controlan aproximadamente dos tercios del poder de voto, han acordado votar a favor de la adquisición y mantendrán una participación en la propiedad de la empresa combinada.

Engine Capital, que posee aproximadamente el 3,2% de UniFirst, presentó el año pasado una demanda por poder instando a la empresa a venderla. El inversor activista no logró hacerse con un puesto en el consejo de administración debido a la estructura de voto de doble clase.

El miércoles, calificó el acuerdo con Cintas de "transacción adecuada, al precio adecuado y con el socio adecuado"

Se espera que el acuerdo se cierre en el segundo semestre, sujeto a las aprobaciones regulatorias y de los accionistas de UniFirst.