ACTUALIZACIÓN 1-Warner Bros firma un acuerdo con Paramount por 110.000 millones de dólares y pone fin a la guerra de ofertas con Netflix

Por Karol Badohal y Harshita Mary Varghese

27 feb (Reuters) - Warner Bros Discovery WBD.O dijo el viernes que ha acordado ser adquirida por Paramount Skydance PSKY.O en un acuerdo de 110.000 millones de dólares, poniendo fin a una guerra de ofertas de alto riesgo después de que Netflix abandonara (link) su acuerdo con el propietario de HBO Max.

Reuters informó por primera vez sobre la firma de un acuerdo entre Warner Bros Discovery y Paramount el viernes por la mañana, citando un clip de audio de una reunión interna global celebrado por la empresa.

"Netflix tenía el derecho legal de igualar la oferta de PSKY. Como todos saben, al final decidieron no hacerlo. Eso dio lugar a un acuerdo firmado con PSKY desde esta mañana. Así que ahí es donde está todo", dijo Bruce Campbell, director de ingresos y estrategia de Warner Bros, en la reunión.

El jueves, Netflix declinó igualar (link) la última oferta de Paramount de 31 dólares por acción, que Warner Bros consideraba superior al acuerdo de 27,75 dólares por acción del pionero del streaming por sus activos de estudio y streaming.

Aunque Paramount ha ganado la guerra de ofertas por Warner Bros Discovery, la fusión ha suscitado escrutinio. Los reguladores de California están preparando una enérgica revisión (link) del acuerdo de 110.000 millones de dólares, que podría remodelar Hollywood.

Paramount, dirigida por el hijo del multimillonario Larry Ellison, David Ellison, tiene profundas conexiones políticas con la administración Trump, lo que podría conseguirle la aprobación regulatoria federal para su acuerdo.

El fiscal general del estado de California, Rob Bonta, dijo el jueves que California ya está investigando el acuerdo y será "vigorosa" en su revisión.

ES PROBABLE QUE LA APROBACIÓN ANTIMONOPOLIO DE LA UE NO SEA UN OBSTÁCULO

Se espera que Paramount obtenga fácilmente la aprobación antimonopolio de la Unión Europea, y es probable que las desinversiones necesarias sean menores, informó Reuters el viernes (link), citando fuentes.

La operación, que incluye una deuda de 29.000 millones de dólares, es una de las mayores reorganizaciones de Hollywood y creará uno de los mayores estudios cinematográficos del mundo, permitiendo a Paramount aprovechar el tesoro de propiedad intelectual de Warner, incluidas franquicias como "Fantastic Beasts" y "The Matrix".

También permitirá a Paramount reforzar sus esfuerzos de streaming, con una posible combinación de HBO Max y Paramount+, lo que le permitirá ganar cuota de mercado y luchar con el líder del mercado, Netflix.

Paramount perseguía a Warner Bros desde finales del año pasado, cuando lanzó una campaña hostil para arrebatarle la compañía al gigante del streaming subiendo constantemente su oferta.

La compañía, dirigida por el hijo del multimillonario Larry Ellison, David Ellison, atrajo de nuevo al consejo de Warner a la mesa de negociación planteando la posibilidad de una oferta mejorada en efectivo.

En su oferta revisada, Paramount aumentó la comisión de rescisión que pagaría en caso de que el acuerdo no obtuviera la aprobación de los organismos reguladores, de 5.800 millones de dólares a 7.000 millones.

Paramount pagó los 2.800 millones de dólares que Warner Bros debía a Netflix en concepto de indemnización por rescisión, según informó el gigante del streaming en un informe regulatorio el viernes.

El inversor activista Ancora Holdings, que posee una pequeña participación en Warner Bros, también había aumentado la presión sobre el propietario de HBO para que se comprometiera más con Paramount.

Legisladores de ambos partidos políticos han expresado su preocupación por que cualquier acuerdo para adquirir Warner Bros pueda dar lugar a menos opciones y precios más altos para los consumidores.

A los operadores de cine también les preocupa (link) que la combinación de los grandes estudios de Hollywood pueda costar puestos de trabajo y reducir el número de películas estrenadas en los cines.