Evercore nombra a Verizon como su principal elección en sector inalámbrico

Investing.com — Verizon Communications fue actualizada a "Outperform" por Evercore (NYSE:EVR) ISI, que la nombró su principal elección en el sector inalámbrico, citando la mejora en tendencias de suscriptores, potencial de crecimiento en fibra y una valoración atractiva tras años de rendimiento inferior relativo.

Las acciones de Verizon (NYSE:VZ) han subido un 11% en lo que va del año, superando al S&P 500 pero aún por detrás de sus competidores AT&T (NYSE:T) y T-Mobile, que han ganado 19% y 16% respectivamente.

"Consideramos que el rendimiento inferior relativo de VZ es demasiado punitivo", escribió Evercore, señalando la entrega consistente en objetivos de banda ancha, impulso en servicios inalámbricos empresariales y mejora en tendencias de suscriptores de telefonía pospago.

La firma elevó su precio objetivo a $48 desde $44, lo que implica múltiplos de 6.5x EV/EBITDA y 11.7x precio-flujo de caja libre sobre estimaciones para 2026.

Cuando se ajusta por los ingresos esperados de valores respaldados por activos, el P/FCF baja a 9.7x, manteniéndose con descuento frente a AT&T y T-Mobile (NASDAQ:TMUS).

Evercore ve a Verizon beneficiándose de la rotación defensiva del sector en medio de incertidumbre macroeconómica, con acciones inalámbricas que ofrecen exposición doméstica y riesgo limitado de aranceles.

También destacó el potencial estratégico de la adquisición planeada por Verizon de los activos de fibra de Fronteriza, que se cerrará a principios de 2026. Ese acuerdo podría llevar la huella de fibra de Verizon a 29 millones de ubicaciones, reduciendo la brecha con AT&T y respaldando oportunidades de convergencia.

"Vemos un potencial de sinergias en ingresos de $400-500 millones con el tiempo", dijeron los analistas, mientras Verizon aprovecha la red de Fronteriza para vender servicios inalámbricos y reducir la deserción.

Aunque el mercado inalámbrico muestra señales de desaceleración, Evercore cree que la configuración actual de Verizon es atractiva para inversionistas de valor.

"VZ es nuestra principal idea de valor", indicó la nota, actualizando la acción desde "In Line" y señalando la capacidad de capital excedente que podría respaldar recompras de acciones de $5 mil millones anuales a partir de 2027, o antes.

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