Evercore nombra a Verizon como su principal elección en el sector inalámbrico

Investing.com — Verizon Communications fue actualizada a "Mejor Rendimiento" por Evercore (NYSE:EVR) ISI, que la nombró su principal elección en el sector inalámbrico, citando la mejora en las tendencias de suscriptores, el potencial de crecimiento de la fibra y una valoración atractiva tras años de rendimiento inferior relativo.

Las acciones de Verizon (NYSE:VZ) han subido un 11% en lo que va del año, superando al S&P 500 en general, pero aún por detrás de sus homólogas AT&T (NYSE:T) y T-Mobile, que han ganado un 19% y un 16% respectivamente.

"Consideramos que el rendimiento inferior relativo de VZ es demasiado punitivo", escribió Evercore, señalando la entrega constante en los objetivos de banda ancha, el impulso en el negocio inalámbrico empresarial y las tendencias de mejora en los suscriptores de telefonía pospago.

La firma elevó su precio objetivo a 48 dólares desde 44 dólares, lo que implica un múltiplo de 6,5x EV/EBITDA y 11,7x precio-flujo de caja libre sobre las estimaciones de 2026.

Cuando se ajusta por los ingresos esperados de valores respaldados por activos, el P/FCF cae a 9,7x, todavía con descuento frente a AT&T y T-Mobile (NASDAQ:TMUS).

Evercore ve a Verizon beneficiándose de la rotación defensiva del sector en medio de la incertidumbre macroeconómica, con acciones inalámbricas que ofrecen exposición nacional y riesgo limitado de aranceles.

También señaló el potencial estratégico de la adquisición planificada por Verizon de los activos de fibra de Frontier, que se cerrará a principios de 2026. Ese acuerdo podría llevar la huella de fibra de Verizon a 29 millones de ubicaciones, reduciendo la brecha con AT&T y apoyando oportunidades de convergencia.

"Vemos un potencial de sinergia en ingresos de 400-500 millones de dólares con el tiempo", dijeron los analistas, ya que Verizon aprovecha la red de Frontier para vender servicios inalámbricos cruzados y reducir la rotación de clientes.

Aunque el mercado inalámbrico muestra signos de desaceleración, Evercore cree que la configuración actual de Verizon es atractiva para los inversores de valor.

"VZ es la principal idea de valor de Evercore", señaló el informe, actualizando la acción desde "In Line" y señalando la capacidad de capital excedente que podría respaldar recompras de acciones de 5.000 millones de dólares anuales a partir de 2027, o antes.

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