Citi degrada a Kraft Heinz por preocupaciones en ventas y márgenes

Investing.com — Citi degradó a Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) a Vender antes de sus resultados del primer trimestre de 2025, citando riesgos en el crecimiento de ventas orgánicas y posibles presiones en los márgenes.

"Vemos riesgo en el crecimiento de ventas orgánicas", señaló un analista de Citi Research.

"El crecimiento medido de KHC continúa con dificultades, impulsado por pérdidas de participación de mercado. Y otros canales y geografías también podrían enfrentar presión en ventas"

Citi expresó preocupación de que Kraft Heinz necesite reducir su estructura de márgenes para impulsar el crecimiento de volumen, como hizo en 2019.

La correduría señaló que Kraft Heinz está experimentando pérdidas de participación en categorías clave de productos, con un crecimiento medido en EE.UU. entre los más débiles de su cobertura.

También destacó presiones de servicios alimentarios y mercados internacionales, incluido Canadá.

"Esta debilidad continua en ventas podría presionar las ganancias", añadió el analista.

Señaló los recientes ajustes de márgenes en competidores alimentarios estadounidenses como Conagra y General Mills (NYSE:GIS), que han aumentado el gasto en promociones, ajustes de precios y marketing.

Al reducir sus estimaciones, Citi recortó su pronóstico de ganancias 2025 para Kraft Heinz a $2.63 por acción desde $2.68 y su pronóstico 2026 a $2.69 desde $2.76.

También redujo su precio objetivo a $27 desde $28, reflejando una caída del 12% antes de considerar el rendimiento por dividendo del 5% de la compañía.

El banco proyecta que las ventas orgánicas de Kraft Heinz disminuirán un 4.8% en el primer trimestre, por debajo de la estimación de consenso Visible de una caída del 4.0%.

Espera ganancias por acción de $0.61, en línea con el consenso, mientras señala que la compañía ha incumplido las estimaciones de ventas durante siete trimestres consecutivos, pero no ha registrado un incumplimiento de ganancias desde el cuarto trimestre de 2018.

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