D.A. Davidson eleva Monday.com a Compra al considerar que la caída crea un punto de entrada atractivo

Investing.com - D.A. Davidson elevó su calificación de las acciones de Monday.com de Neutral a Compra, citando un punto de entrada atractivo tras la reciente caída en el precio de las acciones de la compañía. Las acciones de la empresa subieron casi un 3% en las operaciones previas a la apertura del mercado el lunes.

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Los analistas del banco de inversión se muestran confiados sobre la sostenibilidad de los flujos de caja de Monday.com y la creciente adopción empresarial de sus servicios.

La mejora llega tras la sólida previsión de crecimiento de ingresos de la compañía y su rendimiento consistente a pesar de las preocupaciones más amplias del mercado.

Las acciones de Monday.com habían caído aproximadamente un 20% durante el último mes, una caída más pronunciada que el descenso del 14% observado en el iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) durante el mismo período.

Según Lucky Schreiner de D.A. Davidson, la caída se vio como una oportunidad para reevaluar las perspectivas de la compañía, lo que llevó a una postura más optimista.

Las sólidas previsiones del fabricante de software de gestión de proyectos para el año fiscal 2025, con un crecimiento de ingresos esperado de alrededor del 25%, fueron destacadas particularmente como un indicador positivo.

Schreiner considera que su trayectoria de crecimiento es duradera, impulsada por la fuerte demanda de su producto de gestión de relaciones con clientes (CRM) y la positiva adopción temprana de Monday Service.

El movimiento de la compañía hacia mercados de mayor valor ha mostrado éxito, con un aumento en los nuevos clientes de 100.000 dólares netos y mejoras en su tasa de retención neta de dólares (NDR) para estos clientes.

Las mejoras en mondayDB y el creciente impulso con los socios también están contribuyendo a la adopción empresarial de la compañía.

Respaldando aún más la valoración de las acciones están los sólidos márgenes de flujo de caja libre (FCF) de Monday.com, que alcanzaron el 30% el año pasado. La compañía espera que esta cifra sea de alrededor del 25% en el año fiscal 2025 mientras aumenta las inversiones en contrataciones de ventas e I+D. Mientras tanto, la retención bruta se mantiene en niveles récord, con una rotación mínima entre pequeñas y medianas empresas.

Si su tesis resulta incorrecta, Schreiner ve protección a la baja en las previsiones de la compañía, que "implicaban 100-200 puntos básicos de vientos en contra por tipo de cambio, aproximadamente ~15 millones de dólares, debido a un dólar fuerte que desde entonces se ha debilitado".

"Las previsiones también asumían una retención neta de dólares (NDR) estable del 112% a pesar de tres trimestres de mejora en esa métrica, teniendo en cuenta posibles vientos en contra macroeconómicos. Y Monday.com probablemente se beneficiará modestamente de los nuevos ingresos por uso de IA, proporcionando cierto colchón en torno a los resultados", continuó.

El precio objetivo de D.A. Davidson para las acciones de Monday.com de 350 dólares se mantuvo sin cambios.

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Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.