EXCLUSIVA-Los propietarios de Boots contratan consultores para una revisión antes de la posible salida a bolsa en Londres en 2027, según fuentes

Por Amy-Jo Crowley y Charlie Conchie

LONDRES, 21 abr (Reuters) - Los propietarios de la cadena de farmacias británica Boots están trabajando con consultores en una posible revisión de su estrategia de cara a una posible salida a bolsa en Londres en 2027, según informaron personas familiarizadas con los planes.

Boots y su propietario de capital privado, Sycamore Partners, han mantenido conversaciones con asesores en las últimas semanas sobre la posibilidad de una oferta pública inicial, dijeron tres fuentes a Reuters.

Los consultores han sido reclutados para explorar iniciativas de crecimiento en torno a la belleza y el bienestar, también, dijo otra fuente.

Las cuatro fuentes señalaron que las conversaciones se encuentran en una fase preliminar y que aún no se ha tomado una decisión definitiva sobre la salida a bolsa de Boots.

Una venta también podría ser una posibilidad, dado el interés de capital privado en el negocio, dijo una de las personas.

Los representantes de Sycamore y Boots declinaron hacer comentarios.

Walgreens Boots Alliance fue excluida de bolsa (link) por Sycamore el año pasado en una operación valorada en unos 10.000 millones de dólares. Desde entonces, Boots se ha convertido en una entidad independiente, en la que el multimillonario italiano Stefano Pessina y su familia han reinvertido.

ESPERANZA DE REACTIVACIÓN EN LONDRES

Una OPV en Londres supondría un impulso para la capital británica después de que los responsables políticos y los reguladores revisaran las normas de cotización (link) en un esfuerzo por hacer su mercado más atractivo (link).

Pessina declaró al Financial Times en una entrevista el 6 de abril que la venta de Boots es inevitable "tarde o temprano", citando la necesidad de Sycamore de salir del mercado. Dijo que primero se estaba reorganizando el negocio y que era demasiado pronto para decir cuándo.

Walgreens Boots Alliance consideró la venta de Boots en 2022, pero desechó (link) la venta debido a la volatilidad del mercado. Boots estaba valorada en ese momento entre 6.000 y 8.000 millones de libras (entre 8.110 y 10.810 millones de dólares), según informó Reuters (link).

En los últimos años, Londres ha perdido su corona como principal sede europea de salidas a bolsa, superada por Zúrich y Fráncfort. El mediocre contexto económico británico, las salidas de fondos (link) y la percepción de que su mercado bursátil está infravalorado (link) han hecho que Londres pierda terreno frente a otras ciudades.

El mercado también se ha visto afectado por las operaciones de absorción de empresas privadas y las empresas de alto perfil que cambian su cotización primaria por mercados extranjeros. Una OPV de Boots en Londres aumentaría las esperanzas de una reactivación (link), uniéndose a otras incorporaciones esperadas como la de la noruega Visma (link).

Boots tiene más de 1.800 tiendas en Gran Bretaña y ofrece servicios de farmacia, productos sanitarios y marcas de belleza como No7 y Soap & Glory.

También es uno de los principales proveedores de servicios farmacéuticos financiados por el Servicio Nacional de Salud británico (NHS), que representa una parte fundamental de sus ingresos.

(1 dólar = 0,7398 libras)