EXCLUSIVA-El proveedor de software financiero OneStream explora la venta tras la caída del precio de las acciones, según fuentes

Por Milana Vinn, Amy-Jo Crowley y Valentina Za

5 nov (Reuters) - El fabricante de software financiero OneStream OS.O está explorando opciones estratégicas, incluida una posible venta, menos de 18 meses después de su debut bursátil, según tres personas familiarizadas con el asunto.

OneStream ha estado trabajando con banqueros de inversión de JPMorgan Chase JPM.N sobre sus opciones, dijeron las fuentes, señalando que las deliberaciones están en una etapa temprana y no hay garantía de ninguna transacción que involucre a la compañía.

Entre los nombres que, según las fuentes, han estado estudiando posibles ofertas por OneStream en las últimas semanas figuran firmas de capital riesgo como Blackstone BX.N y Hg.

OneStream se ha vuelto vulnerable a una posible oferta de adquisición debido a sus problemas de cotización: cotiza aproximadamente un 45% por debajo de su valoración máxima en noviembre de 2024, según datos de LSEG.

El miércoles, cotizaba a unos 18,87 dólares, lo que daba a OneStream un valor de mercado de 4.600 millones de dólares.

Todas las fuentes hablaron bajo condición de anonimato para discutir deliberaciones privadas.

Los portavoces de OneStream no respondieron a la petición de Reuters de hacer comentarios, mientras que los representantes de JPMorgan, Blackstone y Hg declinaron hacer comentarios.

OneStream tiene previsto presentar sus resultados del tercer trimestre tras el cierre del mercado el jueves.

OneStream, con sede en Birmingham, Michigan, ofrece productos de software para ayudar a los ejecutivos a informar de los estados financieros a los reguladores y los inversores, y cuenta con Toyota 7203.T, UPS UPS.N, News Corp NWSA.O y General Dynamics GD.N como clientes, según su sitio web.

Lanzada por primera vez en 2012 y con recursos de previsión financiera integrados en IA, OneStream compite con las ofertas de software de grandes empresas como Oracle ORCL.O, SAP SAPG.DE y Workday WDAY.O.

Fue sacada a bolsa en julio de 2024 por su entonces propietario mayoritario, KKR KKR.N, como parte de una oleada de ofertas tecnológicas en las bolsas estadounidenses. Sin embargo, al igual que muchas de esas salidas a bolsa, OneStream se ha enfrentado a dificultades para mantener su valoración, con un entorno macroeconómico difícil que ha contribuido a enfriar la confianza de los inversores en los valores tecnológicos orientados al crecimiento.

Con la caída de los precios de las acciones, las empresas de capital riesgo han tratado de aprovecharse. A estos compradores les gustan las empresas de software por sus ingresos recurrentes y su capacidad para ampliarlos mediante adquisiciones.

Entre las recientes adquisiciones privadas en el sector del software financiero se encuentran la compra por parte de Thoma Bravo del proveedor de software para restaurantes Olo (link) por valor de 2.000 millones de dólares en septiembre, y la compra por parte de TPG y Corpay de la empresa de tecnología financiera AvidXchange (link) por valor de 2.200 millones de dólares, anunciada el mes pasado.

Reuters también informó la semana pasada (link) de que SAP había hecho una oferta formal para adquirir la empresa de software financiero Blackline BL.O por 4.500 millones de dólares en verano, y estaba considerando si presentar una nueva oferta.