RPT-ANÁLISIS-Toyota y Honda convierten India en centro de producción de automóviles, alejándose de China

Por Aditi Shah, Daniel Leussink y Maki Shiraki

TOKIO, 5 nov (Reuters) - Toyota, Honda y Suzuki están invirtiendo miles de millones de dólares en la construcción de nuevos automóviles y fábricas en la India, una señal de la creciente importancia del país como centro de fabricación, a medida que los fabricantes de automóviles japoneses redibujan las cadenas de suministro mundiales para reducir la dependencia de China.

Toyota (link) 7203.T, el mayor fabricante de automóviles del mundo, y Suzuki (link) 7269.T, líder del mercado indio con casi un 40% de cuota, han anunciado por separado inversiones por un total de 11.000 millones de dólares para reforzar sus capacidades de fabricación y exportación en el tercer mercado automovilístico mundial.

Honda 7267.T anunció la semana pasada que convertirá la India en una base de producción y exportación para uno de sus coches eléctricos.

Los bajos costes y la amplia mano de obra de la India han sido durante mucho tiempo un atractivo para los fabricantes.

Ahora, los fabricantes de automóviles japoneses están intensificando sus operaciones a medida que se alejan de China, tanto como mercado como base de fabricación, según explicaron varios ejecutivos del sector. Otra ventaja es que la India sigue siendo un mercado prácticamente cerrado a los vehículos eléctricos chinos, por lo que los fabricantes japoneses, al menos por ahora, no tendrán que hacer frente a la dura competencia de BYD 002594.SZ y otros fabricantes.

Una brutal guerra de precios (link) entre los fabricantes chinos de vehículos eléctricos ha dificultado la obtención de beneficios en China. Además, los fabricantes chinos se están expandiendo en el extranjero y arrebatando cuota de mercado a sus rivales japoneses en el sudeste asiático.

"India es una buena opción como mercado de sustitución de China", afirma Julie Boote, analista de automóviles de Pelham Smithers Associates en Londres, citando los bajos márgenes de beneficio en China.

"Por el momento, los japoneses creen que es un mercado mucho mejor porque no tienen que lidiar con los competidores chinos", añadió.

Otros atractivos son la mejora de la calidad de los productos manufacturados indios y los incentivos del Gobierno del Primer Ministro Narendra Modi, según los ejecutivos.

Toyota y Suzuki son propietarios mayoritarios de sus unidades en la India. Honda posee el 100% de su negocio allí.

TOYOTA SE HACE LOCAL EN INDIA

La inversión directa anual de Japón en el sector del transporte indio, que incluye a los fabricantes de automóviles, se multiplicó por más de siete entre 2021 y 2024, alcanzando los 294.000 millones de yenes (2.000 millones de dólares) el año pasado.

A medida que los fabricantes de automóviles japoneses aumentaban la inversión en India, se enfriaban en China: la inversión directa en el sector del transporte de China experimentó un descenso del 83% durante el mismo periodo, hasta los 46.000 millones de yenes el año pasado.

Toyota trabaja con proveedores japoneses e indios para reducir costes y ampliar la producción de componentes híbridos. La India es uno de los mercados en los que este año ha observado una oferta ajustada de piezas híbridas (link) en medio de un aumento de la demanda.

Ha localizado sus ofertas, dijo un ejecutivo de uno de los principales proveedores de Toyota. "Ya no se trata de especificaciones globales, sino locales"

El fabricante japonés de automóviles planea lanzar (link) 15 modelos nuevos y renovados en India para finales de la década y profundizar en su red rural, según informó Reuters la semana pasada. Su objetivo es hacerse con el 10% del mercado de turismos antes de que acabe la década, frente al 8% actual.

"El mercado indio es extremadamente importante y está llamado a crecer en el futuro", declaró el Presidente de Toyota, Koji Sato, a la prensa en el Salón de la Movilidad de Japón celebrado la semana pasada, señalando que muchos otros fabricantes de automóviles también estaban prestando atención al mercado.

El año pasado, Toyota anunció una inversión de más de 3.000 millones de dólares para ampliar la producción de su fábrica actual en el sur de la India en unos 100.000 vehículos al año y construir una nueva planta en el estado occidental de Maharashtra, que se espera que empiece a producir antes de 2030.

Con ello, la capacidad de producción india de Toyota superaría el millón de vehículos.

En sus resultados trimestrales del miércoles, el fabricante de automóviles citó la creciente importancia de la India (link) para los beneficios, sobre todo porque el negocio de América del Norte se ha visto afectado por los aranceles.

AYUDA DEL GOBIERNO DE MODI

El crecimiento económico de la India ha alcanzado una media del 8% en los tres últimos ejercicios fiscales, un aumento que el Gobierno del Primer Ministro Narendra Modi quiere mantener atrayendo a más fabricantes extranjeros. Para ello, está ofreciendo incentivos para que produzcan bienes destinados tanto al mercado nacional como al mundial.

India fabricó unos 5 millones de turismos el pasado ejercicio, de los que casi 800.000 se exportaron y el resto se vendió en el mercado nacional.

Las ventas nacionales crecieron alrededor de un 2% con respecto al año anterior, mientras que las exportaciones aumentaron un 15%.

"La postura proteccionista de la India hacia los países vecinos es una bendición disfrazada para los fabricantes de automóviles japoneses", dijo Gaurav Vangaal, de S&P Global Mobility. "Por ello, ven la oportunidad de ampliar sus inversiones en India y mejorar su competitividad de costes frente a los fabricantes nacionales."

Las empresas locales Tata Motors y Mahindra & Mahindra han ampliado su oferta con SUV, arrebatando cuota de mercado a Suzuki. Antes de la pandemia, Suzuki tenía cerca del 50% del mercado de turismos.

Y la India nunca es un mercado fácil. Fabricantes de automóviles extranjeros como Ford F.N y General Motors GM.N tuvieron problemas en el pasado y acabaron abandonando el mercado.

HONDA QUIERE IR A CUATRO RUEDAS EN LA INDIA

Para Honda, la India es el mayor mercado para su rentable negocio de las dos ruedas, y ahora tiene la intención de impulsar su negocio de las cuatro ruedas, según declaró Toshihiro Mibe, Consejero Delegado, en el salón de la movilidad.

Honda señaló que sus tres principales mercados para el negocio del automóvil son Estados Unidos, seguido de India y Japón.

Tiene previsto convertir India en la base de producción y exportación de uno de sus coches eléctricos de la "serie Zero", con un modelo que se exportará a Japón y otros mercados asiáticos a partir de 2027.

La inversión de 8.000 millones de dólares de Suzuki en la India tiene como principal objetivo ampliar su capacidad de producción local hasta 4 millones de coches al año, frente a los 2,5 millones actuales. Su negocio indio, Maruti Suzuki MRTI.NS, es el fabricante de automóviles más vendido del país y el mayor exportador de coches.

"Nos gustaría que la India se convirtiera en el centro mundial de producción de Suzuki", declaró Toshihiro Suzuki a la prensa al margen de la feria de la movilidad. "Nos gustaría potenciar las exportaciones desde la India"