EXCLUSIVA-Apollo retira su oferta de 2.100 millones de dólares para privatizar la cadena de pizzerías Papa John's, según fuentes

Por Abigail Summerville y Svea Herbst-Bayliss

4 nov - Apollo Global APO.N ha retirado su oferta para sacar de bolsa a la cadena de pizzerías Papa John's PZZA.O a 64 dólares por acción, según dos personas familiarizadas con el acuerdo, mientras Wall Street espera a ver lo que se espera que sea un duro informe de resultados el jueves.

La firma de capital privado retiró su oferta, valorada en unos 2.100 millones de dólares, hace aproximadamente una semana, a medida que los consumidores ajustan el gasto y el sector de los restaurantes de servicio rápido empieza a tambalearse, dijeron estas personas, que pidieron no ser identificadas porque las negociaciones son privadas.

Apollo y Papa John's declinaron hacer comentarios.

Las acciones de Papa John's cayeron hasta un 20,7% en las operaciones de la tarde del martes después de que Reuters informara de la retirada de la oferta de Apollo, lo que da a la cadena de pizzerías una capitalización de mercado de alrededor de 1.270 millones de dólares.

Aunque algunos inversores de capital privado siguen interesados en comprar la cadena de pizzerías, según personas familiarizadas con el proceso de licitación, no creen que valga 64 dólares por acción, dada la menor demanda de comida rápida por parte de los consumidores.

Apollo e Irth Capital Management presentaron una oferta conjunta por la empresa ligeramente por encima de los 60 dólares por acción a principios de este año (link), antes de que Apollo presentara una oferta en solitario a principios de octubre, según informó anteriormente (link) Reuters.

Papa John's tiene previsto publicar sus resultados del tercer trimestre el jueves. Los analistas de Wall Street han revisado a la baja sus estimaciones de beneficios por acción en un 1,77% en los últimos 30 días, según datos recopilados por Zacks.

Zacks espera que la cadena de pizzerías obtenga unos beneficios de 40 centavos por acción, lo que supone una caída interanual del 7%, y unos ingresos de 525,88 millones de dólares, un 3,8% más que en el trimestre anterior.

En el segundo trimestre, finalizado el 29 de junio, las ventas de la empresa aumentaron un 4% interanual, hasta 529,2 millones de dólares, mientras que sus beneficios cayeron cerca de un 23%, hasta 9,7 millones de dólares.

Fundada en 1984, Papa John's tiene sus sedes en Atlanta (Georgia) y Louisville (Kentucky). Cuenta con cerca de 6.000 restaurantes en unos 50 países y territorios.

Peter Saleh y Ben Parente, de la firma de corretaje BTIG, se mostraron escépticos ante el plan de reconversión anunciado por la empresa a principios de agosto y "siguen consternados por las deficiencias operativas básicas, las elevadas tasas de cierre de unidades, la interminable reestructuración internacional y los pésimos resultados de beneficios", según una nota de investigación de entonces.

También el martes,el operador de restaurantesYum Brands YUM.N dijo que estaba revisando "opciones estratégicas", incluyendo una posible venta, para Pizza Hut, ya que la unidad lucha por mantener el ritmo de otras marcas de comida rápida como Taco Bell y KFC.

El mes pasado, Chipotle Mexican Grill CMG.N recortó (link) su previsión de ventas anuales, advirtiendo de que el gasto de los consumidores en salir a comer fuera probablemente seguirá bajo presión hasta principios de 2026.

(link) El cierre del Gobierno de EEUU , que ya dura un mes, ya está afectando a los beneficios de las empresas, sobre todo de aquellas que dependen del gasto de los consumidores con rentas más bajas, que se ven presionados por el aumento de los costes sanitarios, la posible pérdida de las prestaciones alimentarias federales y unas perspectivas del mercado laboral poco halagüeñas (link).