El S&P 500 sube a máximos de dos meses impulsado por el aumento de las expectativas de recortes de tasas de la Fed
- El S&P 500 sube el martes a un máximo de ocho semanas en 6.905,99 puntos.
- El PIB preliminar de Estados Unidos para el tercer trimestre muestra un sólido crecimiento del 4.3%, superando previsiones.
- Las expectativas de que en 2026 se produzcan más recortes de la Fed aumentan antes de las vacaciones navideñas, impulsando al S&P 500.
- Donald Trump ha declarado en las últimas horas que el próximo presidente de la Fed debe estar alineado con sus opiniones sobre las tasas de interés y los mercados.
El S&P 500 registra ganancias por cuarta jornada consecutiva este martes. El índice se ha elevado a un máximo de ocho semanas en 6.905,99 tras haber probado previamente en el día un mínimo diario de 6.859,22. Al momento de escribir, el S&P cotiza sobre 6.903 puntos, ganando un 0.44% a pocos minutos del cierre.
La solidez del crecimiento económico en el tercer trimestre eleva las expectativas sobre las rebajas de tasas de interés de la Fed
El dato más relevante del día ha impulsado a los mercados al alza y ha provocado una ola de declaraciones favorables a una mayor bajada de las tasas de interés por parte de la Fed, llevando al S&P 500 al alza.
En primer lugar, el Producto Interior Bruto (PIB) de EE.UU. publicado hoy ha sorprendido a los mercados al mostrar un crecimiento del 4.3% en la lectura preliminar del tercer trimestre del año. La cifra ha mejorado el aumento del 3.8% del segundo trimestre y ha superado la previsión del mercado, que esperaba un incremento del 3.3%.
Tras conocerse el dato del PIB, Donald Trump ha realizado unas declaraciones en las que ha asegurado que quiere que los mercados financieros respondan positivamente a las buenas noticias. Además, ha señalado que su elección preferida para el próximo presidente de la Reserva Federal será alguien dispuesto a bajar las tasas de interés cuando los mercados estén funcionando bien. Por otra parte, el director del Consejo Económico Nacional y principal candidato a la presidencia de la Fed, Kevin Hassett, ha asegurado que la reducción de los tipos de interés está siendo muy lenta a pesar de la evidencia de que la economía de EE.UU. está creciendo mucho más rápido de lo esperado.
Broadcom, Freeport MCMOR y Nvidia lideran el repunte del S&P 500
Las compañías del S&P 500 se inclinan al alza aunque tanto las pérdidas como las ganancias del día están siendo más discretas de lo habitual a solo un día de las vacaciones navideñas.
Entre las ganadoras destacan la minera y siderúrgica Freeport MCMOR, que se está beneficiando de los nuevos máximos históricos del Oro y registra a estas horas una ganancia del 2.70%, y la líder en IA Nvidia, que avanza un 2.71%. Les sigue Broadcom, especialista en semiconductores, que sube un 1.92%.
Pronóstico del S&P 500
La tendencia del S&P 500 apunta al alza a corto, medio y largo plazo. Según el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días, aún hay espacio para más subidas antes de las vacaciones de navidad, aunque el gráfico de una hora comienza a mostrarse sobrecomprado.
Al alza, es necesaria una superación de los 6.905 puntos para que se pueda llegar a la resistencia principal ubicada en el máximo histórico de 6.917 puntos. Por encima, el objetivo estará en el nivel psicológico de los 7.000 puntos.
A la baja, el soporte principal está en 6.832 puntos, media móvil de 100 días en el gráfico de 4 horas. Una ruptura por debajo encontrará contención en los 6.717 puntos, suelo del índice S&P 500 en diciembre.
S&P 500 - Preguntas Frecuentes
El S&P 500 es un índice bursátil muy seguido que mide el rendimiento de 500 empresas públicas y se considera una medida amplia del mercado bursátil estadounidense. La influencia de cada empresa en el cálculo del índice se pondera en función de la capitalización bursátil. Ésta se calcula multiplicando el número de acciones cotizadas de la empresa por el precio de la acción. El índice S&P 500 ha logrado rendimientos impresionantes: 1.00$ invertido en 1970 habría producido un rendimiento de casi 192.00$ en 2022. La rentabilidad media anual desde su creación en 1957 ha sido del 11.9%.
Las empresas se seleccionan por comité, a diferencia de otros índices en los que se incluyen en función de normas establecidas. Aun así, deben cumplir ciertos criterios de elegibilidad, el más importante de los cuales es la capitalización bursátil, que debe ser igual o superior a 12.700 millones de dólares. Otros criterios son la liquidez, el domicilio, la capitalización bursátil, el sector, la viabilidad financiera, el tiempo de cotización y la representación de los sectores de la economía de Estados Unidos. Las nueve mayores empresas del índice representan el 27.8% de la capitalización bursátil del índice.
Hay varias formas de operar con el S&P 500. La mayoría de los corredores minoristas y plataformas de spread betting permiten a los operadores utilizar Contratos por Diferencia (CFD) para realizar apuestas sobre la dirección del precio. Además, se pueden comprar fondos indexados, fondos de inversión y fondos cotizados (ETF) que siguen la cotización del S&P 500. El más líquido de los ETF es el ETF de la Bolsa de Londres. El más líquido de los ETF es el SPY de State Street Corporation. El Chicago Mercantile Exchange (CME) ofrece contratos de futuros sobre el índice y el Chicago Board of Options (CMOE) ofrece opciones, así como ETF, ETF inversos y ETF apalancados.
Son muchos los factores que impulsan al S&P 500, pero principalmente es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en sus informes de resultados trimestrales y anuales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores, que si es positiva impulsa las ganancias. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el S&P 500, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
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