El Euro continúa depreciándose mientras el alto el fuego entre Estados Unidos e Irán pende de un hilo
- El EUR/USD extiende pérdidas por tercer día consecutivo y se consolida por debajo de 1.1700.
- Los temores de los inversores sobre la reanudación de las hostilidades entre EE.UU. e Irán han aplastado el apetito por el riesgo.
- El par se acerca a una zona clave de soporte por debajo de 1.1675.
El Euro (EUR) extiende pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) por tercer día consecutivo, ya que las preocupaciones de los inversores sobre la reanudación de las hostilidades entre EE.UU. e Irán han aplastado el apetito por el riesgo. El par cotiza alrededor de 1.1680 al momento de escribir y se acerca a una zona clave de resistencia entre 1.1645 y 1.1675.
La decisión del presidente estadounidense Donald Trump de liberar los buques varados en el Estrecho de Ormuz agitó el avispero el lunes. Se ha informado que al menos un barco ha cruzado la vía fluvial escoltado por militares estadounidenses, pero varios otros han reportado incendios y explosiones, y misiles iraníes impactaron un puerto petrolero en los Emiratos Árabes Unidos (EAU) que alberga una base militar.
Estos enfrentamientos mantienen a los inversores en alerta ante una posible reanudación total del conflicto, mientras los precios del petróleo se mantienen muy por encima del nivel de 100$. El West Texas Intermediate (WTI), referencia estadounidense, cotiza en 101.40$ al momento de escribir, y el Brent en 111.58$, acercándose a máximos de cuatro años en 114.30$. Estos precios ejercen una presión significativa sobre las economías importadoras de crudo de la Eurozona y suponen un fuerte lastre para el Euro.
Más tarde en el día, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, hablará en Frankfurt y podría ofrecer más detalles sobre el calendario de endurecimiento monetario del banco central. En EE.UU., los índices de gerentes de compras (PMI) de S&P Global y, unas horas después, el PMI de servicios del ISM serán el foco principal el martes, antes de los informes de empleo de abril que se publicarán más adelante esta semana.
Análisis Técnico: Está previsto un nuevo test de la zona de soporte 1.1645-1.1675
El EUR/USD muestra un creciente momentum bajista, con la acción del precio acercándose a la zona de soporte entre 1.1645 y 1.1675, que ha resistido varios intentos a la baja durante abril.
Los indicadores de momentum se profundizan en territorio bajista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas cae hasta alrededor de 40, mientras que el Moving Average Convergence Divergence (MACD) se desplaza a territorio negativo con un tono ligeramente bajista, lo que sugiere que los intentos al alza podrían seguir enfrentando dificultades.
Sin embargo, la mencionada zona de soporte por encima de 1.1645 probablemente plantee un desafío significativo para los bajistas. Una ruptura clara por debajo de esa zona confirmaría un patrón bajista de Hombro-Cabeza-Hombro, con un objetivo medido justo por debajo de los mínimos de abril en la zona de 1.1500.
En el alza, el mínimo del viernes, en 1.1715, podría actuar como resistencia antes de los máximos del 20 de abril y 1 de mayo en la zona entre 1.1785 y 1.1795, y el máximo del 17 de abril, cerca de 1.1850.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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