El IPC de Australia está preparado para mostrar una inflación persistente, alimentando las apuestas de línea dura del RBA

• Se prevé que el Índice de Precios al Consumidor australiano se sitúe en el 3.6% interanual en diciembre.
• Se espera cada vez más que el Banco de la Reserva de Australia inicie un ciclo de subida de tasas de interés este año.
• El Dólar australiano se enfrenta a su maltrecho rival estadounidense, con una prueba de 0.7000 sobre la mesa.

Australia publicará el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) el miércoles, y se espera que muestre que la inflación subió un 3.6% interanual en diciembre, ligeramente por encima de la lectura anterior del 3.4%. Se prevé que el IPC mensual sea del 0.7% después de registrar un 0% en noviembre.

La Oficina Australiana de Estadística (ABS) también publicará el IPC medio recortado, el indicador de inflación favorito del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se espera que la cifra anual se sitúe en el 3.2%, igualando la lectura anterior, mientras que en términos mensuales, se prevé que el IPC medio recortado sea del 0.2%, por debajo del 0.3% registrado en el mes anterior.

Los datos se publicarán una semana antes de la reunión de política monetaria del RBA, programada para el 2 y 3 de febrero. El banco central se reunió por última vez en diciembre, cuando los responsables de la política decidieron mantener la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en el 3.6%. La declaración de política monetaria mostró que la Junta notó que la inflación ha aumentado más recientemente, y que los datos "sugieren algunos signos de un aumento más generalizado en la inflación, parte del cual puede ser persistente y requerirá un seguimiento cercano."

Antes de la publicación del IPC, el Dólar australiano (AUD) cotiza por encima de 0.6900 frente al Dólar estadounidense (USD), su nivel más alto desde septiembre de 2024.

¿Qué esperar de los números de la tasa de inflación de Australia?

Se espera que los datos de la ABS confirmen lo que sospechan los analistas del mercado: que el próximo movimiento de política monetaria del RBA será una subida de tasas.

Como se mencionó anteriormente, se prevé que la ABS informe que el IPC anual aumentó un 3.6% en el año hasta diciembre, superior al 3.4% registrado en noviembre y por encima del objetivo del RBA de mantener la inflación entre el 2% y el 3%.

Las presiones inflacionarias resurgentes, junto con un mercado laboral bastante sólido, aumentaron las probabilidades de que se produzca una subida de tasas de interés en Australia próximamente. La ABS informó recientemente que el país añadió 62,500 nuevos empleos en diciembre, y que la Tasa de Desempleo cayó al 4.1%, su nivel más bajo en siete meses. Aún más, la subocupación cayó a un mínimo de varias décadas.

Antes de la publicación de los datos de inflación, las probabilidades de una subida de tasas del RBA en la reunión de febrero se sitúan en aproximadamente el 63%, según Reuters.

Mientras tanto, el par AUD/USD cotiza en su nivel más alto desde septiembre de 2024 en medio de la debilidad general del Dólar estadounidense (USD). Los participantes del mercado continúan deshaciéndose del Dólar en medio de niveles de incertidumbre que se disparan, la mayoría derivados de la decisión del presidente de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump.

El presidente Trump reanudó su guerra comercial contra el mundo después de indicar que, dado que Noruega no le otorgó el Premio Nobel, ahora se centraría en proteger a su país en lugar de la paz global. Continuó escalando tensiones con Europa en medio de su deseo de poseer Groenlandia, un territorio danés cercano a la tierra estadounidense, afirmando que es crítico para la defensa de EE.UU. A mediados de enero, sin embargo, desescaló las tensiones al anunciar el marco de un acuerdo, pero sin detalles sobre el asunto, los participantes del mercado permanecen cautelosos. Trump también amenazó con aumentar los aranceles a Corea del Sur el martes, ya que la legislatura del país asiático aún no había aprobado el acuerdo comercial alcanzado el año pasado.

El presidente de EE.UU. afirmó que pronto anunciará al próximo presidente de la Reserva Federal (Fed), ya que el mandato de Jerome Powell finaliza en mayo. Los participantes del mercado anticipan claramente a un halcón, independientemente del nombre, y continúan apostando por recortes de tasas a lo largo de 2026, algo que aún es bastante incierto.

¿Cómo podría afectar el informe del Índice de Precios al Consumidor al AUD/USD?

En este escenario, se espera que los datos de inflación anticipados confirmen la postura agresiva del RBA, como se mencionó anteriormente, y, por lo tanto, resulten en un AUD más firme. Lecturas superiores a las anticipadas tendrán el mismo efecto, aumentando aún más la demanda por el Aussie.

Si los datos son más suaves de lo esperado pero aún por encima del 3%, el escenario debería permanecer igual, aunque el avance del AUD será más contenido. Sin embargo, en el improbable caso de que la inflación anual caiga por debajo del 3%, los participantes del mercado se apresurarán a apostar en contra de una subida de tasas del RBA y podrían ver caer el AUD/USD como una reacción inmediata a la noticia. Sin embargo, las pérdidas sostenidas parecen poco probables dado el estado del USD.

Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet, señala: "Desde un punto de vista técnico, el par AUD/USD tiene margen para extender su avance, a pesar de las condiciones de sobrecompra evidentes en el gráfico diario. El par se está negociando actualmente cerca de un pico de varios meses en la zona de precios de 0.6950, y no muestra signos de desacelerar su avance. El repunte podría continuar inicialmente hacia el umbral de 0.7000, mientras que una vez por encima de este último, hay poco en el camino hacia 0.7100."

Bednarik añade: "En caso de un retroceso, el par encontrará soporte a corto plazo en la región de 0.6890, cuando el par finalmente cierre el gap de apertura semanal. Una caída por debajo de este último expone el siguiente soporte estático en 0.6830.