El EUR/USD se desliza a 1.1600 mientras datos sólidos de EE.UU. desaniman las esperanzas de alivio de la Fed
- El EUR/USD se debilita a medida que las sólidas solicitudes de desempleo y la inflación en fábricas elevan los rendimientos del Tesoro.
- Los mercados reducen las apuestas de flexibilización de la Fed en medio de la incertidumbre política sobre el próximo presidente de la Fed.
- La inflación alemana alcanza el objetivo del 2% del BCE, ofreciendo un apoyo limitado a la moneda compartida.
El EUR/USD cae a pesar de que el Dólar recortó algunas de sus ganancias anteriores el viernes, impulsadas por sólidos datos económicos de EE.UU. en la semana, lo que ha mejorado las perspectivas para el mercado laboral. Esto redujo las posibilidades de un mayor alivio por parte de la Reserva Federal, un viento a favor para el Dólar. El par se cotiza a 1.1599, bajando un 0.08%.
El Euro se desliza a la baja mientras los sólidos datos laborales y de producción de EE.UU. respaldan al Dólar a pesar de un momentum decreciente
La moneda compartida está lista para terminar la semana en negativo, tras las sólidas solicitudes de desempleo reveladas el jueves. Esto, un aumento en la inflación de fábricas y la renuencia del presidente de EE.UU., Trump, a nominar a Kevin Hassett como presidente de la Fed, empujaron los rendimientos del Tesoro de EE.UU. al alza y las expectativas de un mayor alivio de la Fed a la baja.
En consecuencia, el Dólar recuperó terreno. El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que la decisión sobre el presidente de la Fed se conocería antes de Davos y que el gobernador Stephen Miran puede continuar en el banco central más allá del 31 de enero.
El viernes, varios funcionarios de la Reserva Federal cruzaron las líneas, encabezados por el vicepresidente Philip Jefferson, la gobernadora Michelle Bowman y la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins. Excepto por Bowman, que apoya más recortes de tasas, Jefferson y Collins consideran que la política está en un buen lugar.
En cuanto a los datos, la Producción Industrial de EE.UU. aumentó un 0.4% en diciembre, superando las estimaciones de una caída al 0.1%, reveló la Reserva Federal.
En Europa, la agenda se mantuvo ligera con la publicación de la inflación alemana, que alcanzó el objetivo del Banco Central Europeo del 2% interanual en diciembre.
Precio del Euro esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas esta semana. Euro fue la divisa más fuerte frente al Euro.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.29% | 0.13% | -0.03% | 0.00% | -0.05% | -0.40% | 0.29% | |
| EUR | -0.29% | -0.16% | -0.26% | -0.29% | -0.34% | -0.69% | -0.00% | |
| GBP | -0.13% | 0.16% | -0.13% | -0.13% | -0.18% | -0.53% | 0.15% | |
| JPY | 0.03% | 0.26% | 0.13% | 0.02% | -0.04% | -0.39% | 0.31% | |
| CAD | -0.00% | 0.29% | 0.13% | -0.02% | -0.08% | -0.41% | 0.29% | |
| AUD | 0.05% | 0.34% | 0.18% | 0.04% | 0.08% | -0.35% | 0.34% | |
| NZD | 0.40% | 0.69% | 0.53% | 0.39% | 0.41% | 0.35% | 0.69% | |
| CHF | -0.29% | 0.00% | -0.15% | -0.31% | -0.29% | -0.34% | -0.69% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Euro se desploma a medida que la inflación retrocede
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento de la moneda estadounidense frente a seis pares, sube un 0.03% a 99.38. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están en alza tras el titular de Hassett, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo casi cinco puntos básicos a 4.219%.
- Los datos económicos de EE.UU. mostraron una imagen de inflación mixta, con los precios al consumidor estabilizándose mientras que la inflación del lado del productor se volvió caliente. En términos anuales, el IPC general se mantuvo en 2.7%, prácticamente sin cambios desde noviembre, mientras que el IPP se aceleró a 3.0%, desde 2.8% el mes anterior, destacando las presiones de costos persistentes en la parte superior.
- Además, el mercado laboral mostró resiliencia. El informe de Nóminas no Agrícolas del viernes fue sólido a pesar de no alcanzar las previsiones, mientras que la Tasa de Desempleo bajó al 4.4%, por debajo de la proyección del 4.5% de la Fed. Reforzando esa fortaleza, las Solicitudes Iniciales de Desempleo cayeron de 207K a 198K, señalando que menos estadounidenses están solicitando beneficios por desempleo.
- El vicepresidente Jefferson dijo que los funcionarios no quieren prejuzgar la decisión de enero, y añadió que la postura actual de la política deja a EE.UU. bien posicionado para determinar cuánto y cuándo ajustar las tasas. La gobernadora Bowman argumentó que la Reserva Federal no debería pausar su ciclo de flexibilización, diciendo que se justifican recortes adicionales de tasas a la luz de los crecientes riesgos en el mercado laboral.
- Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins, subrayó la importancia de la independencia del banco central, señalando que un banco central efectivo debe seguir siendo responsable pero libre para tomar decisiones difíciles y potencialmente impopulares en cumplimiento de su mandato.
- Esta semana, los datos económicos de EE.UU. revelaron que la inflación del lado del productor saltó mientras que el mercado laboral, aunque debilitándose, sigue siendo resiliente tras un sólido informe de Solicitudes Iniciales de Desempleo el jueves. En consecuencia, los participantes del mercado redujeron sus apuestas sobre recortes de tasas posteriores por parte de la Fed en 2026.
- El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY), que rastrea el rendimiento de la moneda estadounidense frente a seis pares, sube un 0.03% a 99.38.
- Dado el contexto, los operadores recortaron las posibilidades de un mayor alivio por parte de la Reserva Federal. Los datos de Prime Market Terminal muestran 43 puntos básicos de alivio esperados hacia finales de 2026.
- El Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IAPC) final de Alemania, publicado el viernes, confirmó un enfriamiento en la inflación. Los precios subieron un 0.2% mes a mes en diciembre, revirtiendo la caída del -0.5% de noviembre, mientras que la inflación anual se desaceleró al 2.0%, desde el 2.6% anterior. Los datos provocaron un modesto repunte en el Euro, que se levantó de los mínimos de la sesión tras la publicación.
Perspectiva técnica: El EUR/USD se desploma por debajo de 1.1600 mientras se vuelve bajista
El EUR/USD permanece en una fase de consolidación, aunque brevemente cayó por debajo de 1.1600 para registrar un mínimo en el año de 1.1593 antes de rebotar de nuevo por encima de la cifra. A pesar de la recuperación, el momentum a la baja persiste, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) manteniéndose por debajo de la marca neutral de 50, lo que indica que los vendedores siguen controlando.
Para que el escenario bajista se extienda, se necesita una nueva ruptura por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 1.1582 en el radar. Un movimiento decisivo por debajo de ese nivel sería 1.1500, seguido de una posible caída más profunda hacia el mínimo del 1 de agosto en 1.1391.
En el lado positivo, los compradores tendrían que recuperar 1.1600 para aliviar la presión a la baja. Un empuje sostenido por encima de 1.1650 expone 1.1700 y 1.1750.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
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