EXCLUSIVA-JPMorgan, entre los bancos que financian la operación de adquisición de una participación en el oleoducto de Kuwait

Por Hadeel Al Sayegh

DUBAI, 27 abr (Reuters) - JPMorgan y dos entidades crediticias kuwaitíes se unen a HSBC en un consorcio de financiación de 6.000 millones de dólares para los posibles compradores de una participación en la red de oleoductos de Kuwait Petroleum Corporation, según informaron a Reuters tres personas con conocimiento del asunto.

KPC ha mantenido conversaciones con un grupo de posibles inversionistas sobre la venta de una participación en sus oleoductos de crudo, cuyo valor se estima en unos 7.000 millones de dólares, según informó Reuters (link) en febrero.

Sin embargo, el proceso se vio sumido en la incertidumbre por la guerra entre Estados Unidos e Israel contra Irán (link), y la empresa estatal de energía afirmó que sufrió «graves daños materiales» (link) en algunas unidades operativas tras los ataques con drones. No especificó qué unidades se vieron afectadas.

La empresa ha retrasado la fecha límite para las ofertas preliminares del 7 al 28 de abril, después de que los inversionistas indicaran que necesitaban más tiempo debido a la rápida evolución del conflicto, según dos de las tres fuentes. El 8 de abril se anunció un alto el fuego (link) entre Estados Unidos e Irán.

Los inversionistas buscan garantías ante el riesgo de interrupciones en el volumen a través de la red de oleoductos de Kuwait y el estrecho de Ormuz, según una de las fuentes.

CONDICIONES DEL PRÉSTAMO

El préstamo que JPMorgan y otros están ofreciendo para financiar la operación de adquisición de la participación en el oleoducto de KPC tiene una duración de 20 años y un precio indicativo de 170 puntos básicos por encima del tipo de financiación a un día garantizado (SOFR), según indicaron las fuentes. El Banco Nacional de Kuwait y Kuwait Finance House también participan en el préstamo, según las fuentes, que prefirieron mantener el anonimato dado que el asunto no es de dominio público.

Una de las fuentes calificó el precio de competitivo dadas las condiciones actuales del mercado en la región.

HSBC y JPMorgan, que asesoran a KPC en el proceso, se negaron a hacer comentarios. KPC, NBK y KFH no respondieron a las solicitudes de comentarios.

Los tres bancos se unen a HSBC, que, según informó Reuters, había asumido un papel de liderazgo en la suscripción de la operación.

El proceso de venta de la participación se puso en marcha justo antes de los ataques conjuntos de Estados Unidos e Israel contra Irán el 28 de febrero y de los posteriores ataques iraníes contra Israel, las bases estadounidenses y los Estados del Golfo.

El banco central de Kuwait respondió al conflicto flexibilizando una serie de requisitos regulatorios para las entidades crediticias locales, relajando los estándares de liquidez —incluidos el coeficiente de cobertura y el coeficiente de financiación estable neta— y elevando los límites de crédito, en un intento por mantener el flujo de crédito y respaldar la estabilidad económica.

La operación de KPC es la última de una serie de operaciones de captación de fondos por parte de las empresas petroleras nacionales del Golfo, tras operaciones similares de Saudi Aramco, Abu Dabi National Oil Company y Bapco Energies de Baréin.

La red de oleoductos de KPC transporta crudo y productos refinados por todo Kuwait, conectando los yacimientos petrolíferos del país con las terminales de exportación del Golfo Arábigo.