Oro sube a máximos de más de una semana mientras las señales de desescalada de Trump impulsan ventas de USD
- El Oro gana un fuerte impulso positivo en medio de un modesto retroceso del Dólar estadounidense desde el máximo anual.
- Informes sugieren que Trump está abierto a poner fin a la guerra sin reabrir el Estrecho de Ormuz.
- Esto provoca una caída correctiva en los precios del petróleo y alivia los temores de inflación, afectando al USD.
El Oro (XAU/USD) atrae compradores por tercer día consecutivo y se recupera hasta un máximo de semana y media durante la sesión asiática del martes, aunque lucha por encontrar aceptación por encima de la marca de 4.600$. Los informes de que el presidente estadounidense Donald Trump está dispuesto a reducir la campaña militar contra Irán, incluso si el Estrecho de Ormuz permanece mayormente cerrado, provocan un retroceso correctivo en los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, alivia las preocupaciones inflacionarias y mantiene los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a la baja, lo que provoca algunas tomas de beneficios en el Dólar estadounidense (USD) y beneficia al commodity.
Mientras tanto, Irán ha señalado su renuencia a entablar negociaciones directas con EE.UU., destacando un progreso diplomático frágil. Además, EE.UU. sigue desplegando tropas y activos adicionales en la región, aumentando las incertidumbres y frenando las esperanzas de una rápida desescalada de las tensiones en Oriente Medio. Esto debería actuar como viento de cola para los precios del petróleo crudo y mantener los riesgos inflacionarios en juego, reforzando las apuestas por tasas de interés más altas a nivel global. Las expectativas de bancos centrales con postura hawkish, incluida la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), deberían limitar al Oro, que no ofrece rendimiento.
Los operadores parecen haber descontado completamente la posibilidad de nuevos recortes de tasas por parte del banco central estadounidense y están aumentando rápidamente las apuestas por una subida para finales de este año. Las perspectivas, a su vez, respaldan la aparición de compras en las caídas alrededor del USD, lo que debería contribuir a mantener a raya el precio del Oro. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte continuidad en las compras antes de posicionarse para una extensión de la reciente sólida recuperación desde la media móvil simple (SMA) de 200 días, alrededor de 4.100$, o un mínimo de cuatro meses tocado la semana pasada.
Los operadores ahora miran la agenda económica de EE.UU., que incluye la publicación de los datos de ofertas de empleo JOLTS y el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board. Esto, junto con los discursos de miembros influyentes del FOMC, impulsará el USD y proporcionará cierto impulso al precio del Oro. Sin embargo, el enfoque del mercado sigue centrado en los desarrollos geopolíticos, que continuarán desempeñando un papel clave en la generación de volatilidad alrededor del par XAU/USD.
Gráfico diario XAU/USD
El Oro necesita superar la resistencia convertida en soporte de la SMA de 100 días para respaldar la posibilidad de nuevas ganancias
Desde una perspectiva técnica, el sesgo a corto plazo es cautelosamente bajista, ya que el precio del Oro se mantiene justo por debajo del retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída desde el máximo mensual. Además, el metal precioso cotiza por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que sugiere que la tendencia alcista más amplia está intacta pero bajo presión a corto plazo. Asimismo, la SMA de 200 días continúa subiendo gradualmente, reforzando la estructura alcista a largo plazo a pesar del retroceso.
Por otro lado, el índice de fuerza relativa (RSI) se ha recuperado desde territorio de sobreventa hasta alrededor de 41, indicando una moderación pero aún un impulso alcista contenido. Además, el indicador de convergencia/divergencia de medias móviles (MACD) permanece por debajo de cero con lecturas negativas, consistente con un impulso alcista que se desvanece.
La resistencia inicial se sitúa en el retroceso de Fibonacci del 38.2% en 4.592,49$, con la SMA de 100 días cerca de 4.637$ formando la siguiente barrera. Un cierre diario por encima de esta última abriría una recuperación hacia el retroceso del 50.0% en 4.747,16$.
En el lado bajista, el soporte inmediato se observa cerca de los mínimos recientes alrededor de 4.470$, antes del retroceso del 23.6% en 4.401,11$, donde la congestión previa de precios se alinea con la estructura correctiva. Una ruptura por debajo de 4.401,11$ expondría la región de 4.200–4.150$ y pondría en foco la creciente SMA de 200 días en 4.129$ como soporte de tendencia más profundo.
Mientras el precio se mantenga por encima del retroceso del 23.6% y la SMA de 200 días, el marco alcista más amplio sobrevive, pero una falla allí reforzaría el sesgo bajista actual a corto plazo.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Análisis Técnico:
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 4.584,62$.
