El precio del oro cae ante las fuertes Nóminas no Agrícolas de EE.UU. pero está preparado para un avance semanal

• XAU/USD cae después de que los sólidos datos de NFP reducen las esperanzas de recortes de tasas, pero mantiene una ganancia semanal por encima del 1.30%.
• EE.UU. añade 139K empleos en mayo; la tasa de desempleo se mantiene estable en 4.2%, impulsando al Dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• Las expectativas de recortes de la Fed se desvanecen a medida que los operadores reevalúan las perspectivas antes de la reunión del FOMC del 17-18 de junio.

El precio del Oro extendió sus pérdidas por segundo día consecutivo el viernes, pero está preparado para terminar la semana con ganancias de más del 1.30% después de que el último informe de Nóminas no Agrícolas en Estados Unidos (EE.UU.) fue sólido, presionando a los operadores a recortar sus apuestas de que la Reserva Federal (Fed) relajará la política monetaria. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 3.316$, con una caída del 0.84%.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que el mercado laboral sigue siendo resistente, ya que las cifras de la tasa de desempleo se mantuvieron sin cambios en comparación con abril. Mientras tanto, Wall Street recupera algunas de sus pérdidas del jueves en medio de la continua disputa entre el presidente de EE.UU. Donald Trump y el CEO de Tesla Elon Musk, impulsada por la aprobación de la Cámara de Representantes del aumento del techo de la deuda de EE.UU.

Los precios de los metales preciosos sufrieron un golpe a medida que el dólar mostró signos de vida, subiendo un 0.49% según lo indicado por el Índice del Dólar estadounidense (DXY). El movimiento fue patrocinado por inversores que ajustaban sus estimaciones sobre el recorte de tasas de la Fed y los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Aunque el Oro está sufriendo, las tensiones aumentadas entre Rusia y Ucrania y el prolongado conflicto entre Israel y Hamas podrían seguir impulsando los precios al alza.

La próxima semana, la agenda económica de EE.UU. estará ausente de oradores de la Fed, ya que entran en el periodo de silencio antes de la reunión del 17-18 de junio. Los operadores estarán atentos a las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC), seguidas por el Índice de Precios de Producción (IPP) y el Índice de Confianza del Consumidor de la Universidad de Michigan.

Resumen diario de los movimientos del mercado: El Oro cae mientras los rendimientos de EE.UU. se disparan y respaldan al Dólar estadounidense

• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se dispara más de nueve puntos básicos a 4.484%. Los rendimientos reales de EE.UU. han seguido la misma tendencia y también han subido la misma cantidad a 2.196%, un obstáculo para los precios de los metales preciosos.
• Las Nóminas no Agrícolas de EE.UU. en mayo superaron las previsiones de 130K, aumentando en 139K, pero no alcanzaron los 147K revisados a la baja de abril. Aunque el mercado laboral se está enfriando, sigue en muy buenas condiciones a medida que la economía de EE.UU. se desacelera.
• La tasa de desempleo se situó en 4.2%, y junto con el informe de empleos, provocó una revalorización de las tasas de interés, con menos de dos recortes esperados por parte de la Fed hacia finales de 2025.
• Metals Focus dijo: "Los bancos centrales de todo el mundo están listos para comprar 1.000 toneladas métricas de Oro en 2025, marcando el cuarto año consecutivo de compras masivas a medida que desvían reservas de activos en Dólares estadounidenses."
• La desescalada de las tensiones en la guerra comercial entre EE.UU. y China podría ejercer presión a la baja sobre el Oro, que hasta ahora ha ganado más del 26% en el año.
• Los mercados monetarios sugieren que los operadores están valorando 44.5 puntos básicos de relajación hacia finales de año, según datos de Prime Market Terminal.

Fuente: Prime Market Terminal

Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro sigue siendo alcista a pesar de perder terreno por debajo de 3.360$

El precio del Oro se consolida después de que el XAU/USD haya caído a un mínimo de cuatro días de 3.316$, pero se mantiene por encima de 3.300$, que se considera un piso crucial que, si se rompe, podría abrir el camino para probar los 3.250$.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha vuelto bajista, indicando que el XAU/USD podría extender sus pérdidas; sin embargo, la tendencia general favorece a los alcistas.

Si el Oro se mantiene por encima de 3.300$, esto podría allanar el camino para probar el pico de la semana actual de 3.403$ alcanzado el 5 de junio, seguido por la marca de 3.450$. Si se supera, el siguiente objetivo sería el máximo histórico de 3.500$.

Por otro lado, si el Oro cae por debajo de 3.300$, los vendedores podrían enviar al XAU/USD a una caída, probando la media móvil simple (SMA) de 50 días en 3.235$, seguida por el máximo del 3 de abril, que desde entonces se ha convertido en soporte en 3.167$.