El precio del Oro se desploma por debajo de 2.900$ en medio de la toma de beneficios y débiles ventas minoristas en EE.UU.
- El Oro se prepara para cerrar la semana con una subida del 0.80% a pesar de la caída del viernes.
- Las ventas minoristas de EE.UU. se desploman, debilitando al Dólar estadounidense y bajando los rendimientos del Tesoro.
- Los inversores descuentan más de un recorte de tasas de la Fed, aumentando el atractivo a largo plazo del Oro.
El precio del Oro ha caído por debajo de 2.900$ el viernes, pero cerrará la semana con sólidas ganancias de más del 0.80% mientras los operadores toman beneficios antes del fin de semana. Los datos económicos en Estados Unidos (EE.UU.) fueron mixtos, aunque el Dólar tocó mínimos anuales y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. cayeron. XAU/USD cotiza en 2.883$, con una caída diaria del 1.48%.
Las ventas minoristas en Estados Unidos se desplomaron bruscamente en enero, afectando al Dólar, que continúa debilitándose en todos los ámbitos. Sin embargo, el metal dorado se benefició de los operadores que cerraron sus posiciones en medio de vientos favorables para el Oro, que generalmente empujan los precios al alza.
Después de los datos, los inversores descontaron más de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed). En consecuencia, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó seis puntos básicos a 4.472%.
Otros datos revelaron que la producción industrial mejoró en enero después de registrar cifras decepcionantes en el mes anterior.
Qué mueve el mercado hoy: El precio del Oro cae en medio de la caída de los rendimientos de EE.UU. y un Dólar débil
- El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cae cinco puntos básicos (pb) y se sitúa en 4.48%.
- Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios del Oro, bajan cuatro puntos básicos a 2.041%, un viento favorable para el XAU/USD.
- Las ventas minoristas de EE.UU. se contrajeron un -0.9% intermensual en enero, muy por debajo del -0.1% esperado, a pesar de una revisión al alza de la cifra de diciembre a un aumento del 0.7%.
- La producción industrial creció un 0.5% intermensual en enero, desacelerándose desde la expansión del 1% en diciembre pero superando el aumento previsto del 0.3%.
- El Consejo Mundial del Oro (WGC) reveló que los bancos centrales compraron más de 1.000 toneladas de oro por tercer año consecutivo en 2024. Tras la victoria electoral de Trump, las compras por parte de los bancos centrales aumentaron más del 54% interanual a 333 toneladas, según datos del WGC.
- Los futuros de la tasa de fondos federales del mercado monetario están descontando una flexibilización de 38.5 puntos básicos por parte de la Reserva Federal en 2025.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El precio del Oro retrocede después de alcanzar un máximo histórico
La tendencia alcista del precio del Oro se mantiene intacta, aunque está retrocediendo y ha tocado un mínimo de dos días de 2.878$. Cabe señalar que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) salió del territorio de sobrecompra después de permanecer allí durante la mayor parte de febrero. Por lo tanto, la caída del XAU/USD podría detenerse si los compradores defienden el mínimo diario del 12 de febrero de 2.864$.
Esto expone el primer nivel de soporte clave como la marca psicológica de 2.850$. Una vez superado, el máximo del ciclo del 31 de octubre convertido en soporte en 2.790$ es el siguiente, seguido del mínimo del 27 de enero de 2.730$.
Por el contrario, si los compradores elevan los precios del Oro por encima de 2.900$, la siguiente resistencia sería el máximo histórico en 2.942$. Una ruptura de este último despejará el camino hacia 2.950$, seguido del hito de 3.000$ para el metal dorado.
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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