Andy Chen

TradingKey - El 10 de julio, ET, las acciones de Marvell Technology (MRVL) retrocedieron, cayendo un 3,38% hasta los 235 dólares al cierre de esta edición. Según se informa, el fundador de SemiAnalysis, Dylan Patel, declaró que la adopción a gran escala de la óptica empaquetada conjuntamente (CPO) podría retrasarse hasta finales de 2028 o 2029. Patel señaló que los rendimientos de fabricación actuales, los diseños de chips y la madurez de la cadena de suministro aún no han alcanzado los estándares para un despliegue masivo. Además, las arquitecturas Rubin de Nvidia y sus posteriores Feynman continuarán utilizando soluciones íntegramente de cobre, lo que significa que la CPO en el lado de la GPU tendrá que esperar varias generaciones más de iteraciones de chips.

TradingKey - Donald Trump declaró que Irán tomó la iniciativa de ponerse en contacto con EE. UU. con el objetivo de alcanzar un acuerdo. La posterior caída de los precios del petróleo impulsó el sentimiento general del mercado. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron, y los valores tecnológicos ampliaron sus ganancias, liderados por los fabricantes de chips, los valores de chips de memoria y los de comunicación óptica. Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,27% hasta los 52.487,41 puntos; el Nasdaq Composite avanzó un 1,30% hasta los 26.206,89 puntos; y el índice S&P 500 ascendió un 0,81% hasta los 7.543,64 puntos.

Tradingkey - Tras la visión alcista de Morgan Stanley sobre la rotación de capital hacia los gigantes de la computación en la nube, los economistas de la principal firma de gestión de activos Apollo Global Management advirtieron en un informe que, si la monetización de las inversiones en IA es más lenta de lo que prevé el consenso del mercado, esto podría propagarse desde el sector tecnológico hasta convertirse en un riesgo sistémico para todo el mercado. Recientemente, Morgan Stanley afirmó que, aunque el sector de la IA sigue siendo el tema principal de consenso en el actual mercado alcista de las acciones estadounidenses, las preocupaciones del mercado respecto a la alta concentración sectorial, las crecientes primas de valoración y la eficiencia de la monetización de los masivos gastos de capital en IA continúan intensificándose. A corto plazo, Morgan Stanley prefiere el perfil de riesgo-recompensa de los proveedores de nube a hiperescala sobre el sector de los semiconductores. Asimismo, prevé que, influenciados por el reciente rezago en el rendimiento del precio de sus acciones, los principales gigantes de la nube revisarán gradualmente a la baja sus previsiones de gasto de capital.

Tradingkey - El 9 de julio, hora del Este, Cerebras Systems (CBRS), rival de Nvidia, repuntó más de un 12% intradía, con el precio de sus acciones superando nuevamente los 200 dólares. Al cierre de esta edición, las acciones subían un 9,44% a 198,87 dólares. Según se informa, Cerebras y Flex están expandiendo sus líneas de producción nacional en California, lo que se espera que multiplique por siete la capacidad de producción de los sistemas CS-3 terminados. Por su parte, Cerebras declaró que planea poner en funcionamiento su primer centro de datos europeo para finales de 2026.

Tradingkey - SK Hynix (SKHY) ha revelado su plan de precios para su salida a bolsa en EE. UU., proponiendo emitir ADR a 149 dólares por acción, con el objetivo de recaudar un tamaño total de aproximadamente 26.500 millones de dólares. Si cotiza a este precio, está posicionada para romper el récord de varios años que ostenta Alibaba y convertirse en la mayor OPV de la historia de una empresa extranjera en el mercado de valores de EE. UU. Según las solicitudes presentadas por SK Hynix ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), cada ADR representa una décima parte de una acción de sus acciones ordinarias. El precio representa una ligera prima de aproximadamente el 3% sobre su último precio de cierre en la bolsa de valores de Corea.

Tradingkey - El 9 de julio, hora de este, las acciones de Broadcom (AVGO) volvieron a superar los 1.000 dólares. Al cierre de esta edición, la acción subía un 7,69% hasta los 1.021 dólares. Tras alcanzar un máximo histórico de 1.254,8 dólares el 25 de junio, el valor había experimentado un retroceso

TradingKey - Donald Trump declaró públicamente que no tiene intención de reanudar ninguna negociación de acuerdo con Irán, lo que debilitó el sentimiento de negociación del mercado. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. divergieron: el Promedio Industrial Dow Jones se vio afectado, el Nasdaq Composite subió, las acciones de primera categoría cayeron y las acciones de chips de memoria repuntaron. Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1,09% hasta los 52.348,39 puntos; el índice Nasdaq Composite subió un 0,20% hasta los 25.870,65 puntos; y el índice S&P 500 bajó un 0,28% hasta los 7.482,71 puntos.

La Reserva Federal publicó el 8 de julio las actas de su reunión de política monetaria del FOMC celebrada los días 16 y 17 de junio. El documento muestra que la política de la Fed ha cambiado por completo hacia una postura neutral de espera, en la que los riesgos al alza para la inflación se han convertido en la contradicción central. Esta reunión del FOMC envió una señal clara de que la Fed se ha alejado por completo de su sesgo anterior de recortes de tasas unilaterales para entrar en un período de observación de política flexible y bidireccional. Una persistencia de la inflación mayor de lo previsto y la ampliación de su alcance son las razones principales de este giro de política, mientras que la resiliencia del empleo y del crecimiento ofrece margen para realizar ajustes de política flexibles. Los funcionarios confirmaron un mayor aumento de la inflación y señalaron que las presiones ya no se limitan a factores exógenos como la energía y los aranceles. En su lugar, las subidas de precios se han extendido a una amplia gama de categorías, incluidos el transporte, las tarifas aéreas y el petróleo, mientras que la inflación de los servicios, excluida la vivienda, casi no muestra mejoras. A corto plazo, a medida que se recupere el transporte marítimo a través del estrecho de Ormuz y se desvanezcan los efectos marginales de los aranceles, se espera que la inflación disminuya gradualmente.

Tradingkey - El 8 de julio, hora del este, Broadcom (AVGO) desafió la tendencia del mercado al subir más de un 6% para cerrar en 393,25 dólares. Se informa que Apple (AAPL) anunció hoy un acuerdo de asociación plurianual con Broadcom, valorado en más de 30.000 millones de dólares. BofA Securities señaló anteriormente que el quinto cliente de ASIC para IA recientemente incorporado por Broadcom "es probablemente Apple".

Tradingkey - El 8 de julio, hora del Este, los dos principales contratos de futuros de petróleo crudo registraron un fuerte repunte, con el crudo Brent a punto de recuperar la marca de los 80 dólares, regresando a sus máximos de mediados de junio. Se informa que durante su asistencia a la cumbre de la OTAN en Turquía, el presidente de los EE. UU., Trump, declaró que el ejército estadounidense podría lanzar otro ataque militar contra Irán esta noche. Al cierre de esta edición, el crudo Brent subía más del 7% a 79,41 dólares, alcanzando un máximo de 79,93 dólares; los futuros de petróleo crudo WTI subían aproximadamente un 7% a 75,23 dólares.

Tradingkey - Tras la histórica salida a bolsa de SpaceX (SPCX), la atención del mercado sobre el sector espacial comercial se ha intensificado de forma constante. Los últimos informes indican que Blue Origin, de Jeff Bezos, se está moviendo rápidamente para seguir el mismo camino, planeando abrir su primera ronda de financiación externa. La compañía tiene como objetivo recaudar 10.000 millones de dólares con una valoración posterior a la inversión (post-money) de 130.000 millones de dólares, uniéndose oficialmente al grupo de empresas espaciales comerciales globales con valoraciones superiores a los 100.000 millones de dólares. Según fuentes familiarizadas con el asunto, la ronda estará liderada por el prestigioso fondo de cobertura Coatue con una inversión de 4.000 millones de dólares, y Bezos coinvertirá 20.000 millones de dólares (errata: 2.000 millones de dólares). La parte restante ha registrado una fuerte demanda por parte de instituciones, con varios grandes inversores listos para participar. Esto marca la primera vez que Blue Origin recauda capital externo en sus más de 20 años de historia, rompiendo con el modelo tradicional en el que Bezos financiaba la compañía exclusivamente mediante la venta de acciones de Amazon.

TradingKey - Una mayor escalada del conflicto entre Estados Unidos e Irán, junto con los resultados financieros mixtos de Samsung, pesaron sobre el sentimiento del mercado y provocaron una liquidación en las acciones de chips y memorias. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. cayeron de forma generalizada, aun cuando el Dow Jones alcanzó un máximo histórico en las primeras operaciones. Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,25% hasta los 52.925,15 puntos; el índice compuesto Nasdaq retrocedió un 1,16% hasta los 25.818,69 puntos; y el índice S&P 500 perdió un 0,45% para situarse en los 7.503,85 puntos.

TradingKey - El 7 de julio, hora del Este, tras los ataques de Irán contra buques comerciales que transitaban por el estrecho de Ormuz, el Departamento del Tesoro de los EE. UU. publicó un documento en su sitio web oficial revocando las licencias generales relacionadas con Irán. Esto eliminará gradualmente las autorizaciones para la producción, entrega y venta de crudo, productos petroquímicos y productos derivados del petróleo iraníes emitidas el 21 de junio de 2026. Los dos principales futuros de crudo se fortalecieron a corto plazo. Al cierre de esta edición, el crudo WTI subió un 5,25% hasta los 72,15 dólares, mientras que los futuros del crudo Brent sumaron un 5,7% hasta los 76,14 dólares.

TradingKey - El 7 de julio, hora del Este, los tres principales índices bursátiles cayeron debido a que la intensificación de las ventas masivas en las acciones de chips y memorias arrastró al sector tecnológico en general. El Promedio Industrial Dow Jones invirtió su rumbo tras alcanzar un máximo h

TradingKey - El 7 de julio, hora del Este, Intel (INTC) cayó hasta los 108,36 dólares, rompiendo a la baja sus medias móviles de 5, 10, 20 y 30 días de forma simultánea. Al cierre de esta edición, todavía acumulaba un descenso de más del 8%, cotizando a 111,78 dólares. Según los informes, Samsung planea producir en masa su tecnología de proceso avanzada de 1,4 nm para 2029. El mercado considera que este movimiento podría reducir aún más la brecha competitiva entre Samsung y sus rivales, Intel y TSMC, y hace que sea muy probable que asegure pedidos de Apple.

TradingKey - El 7 de julio, hora del este (EST), SpaceX (SPCX) cayó hasta los 150,55 dólares durante las primeras operaciones, acercándose nuevamente a romper a la baja su precio de cotización del primer día. Al cierre de esta edición, bajaba más del 5% a 150,85 dólares. Cabe destacar que SpaceX se incluirá oficialmente en el índice Nasdaq 100, convirtiéndose en la primera acción constituyente en la historia del índice con los vuelos espaciales como su negocio principal. A pesar de las expectativas de compras pasivas impulsadas por la inclusión en el índice, SpaceX enfrenta actualmente demandas judiciales relacionadas con su actividad principal.

TradingKey - El 7 de julio, hora del Este, las tensiones geopolíticas se intensificaron una vez más, con dos conflictos militares consecutivos que provocaron un repunte en los precios del petróleo. Tras el disparo de al menos dos misiles por parte de Irán contra varios buques comerciales en el estrecho de Ormuz, Ucrania lanzó un ataque con drones contra la mayor refinería de petróleo de Rusia. Estos sucesivos conflictos militares han quebrado el entorno geopolítico que se había moderado recientemente. Afectados por ambos conflictos, los futuros de los dos principales crudos de referencia subieron de forma generalizada. Al cierre de esta edición, los futuros del crudo WTI subían un 2,49% hasta los 70,26 dólares, mientras que los futuros del crudo Brent sumaban un 2,7% para cotizar a 74 dólares.

TradingKey - Las expectativas del mercado de que Samsung Electronics anuncie próximamente una alerta de beneficios positiva en sus resultados preliminares del segundo trimestre, sumadas al lanzamiento oficial por parte de SK Hynix de su gira de presentación para cotizar en EE. UU., impulsaron con fuerza el optimismo del mercado. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. subieron de forma generalizada, con el Promedio Industrial Dow Jones tocando de nuevo máximos históricos y el índice compuesto Nasdaq fortaleciéndose, liderados por las ganancias en los valores de chips y memorias. Al cierre, el Promedio Industrial Dow Jones subió un 0,29% hasta los 53.055,91 puntos; el índice compuesto Nasdaq avanzó un 1,12% hasta los 26.121,16 puntos; y el índice S&P 500 repuntó un 0,72% hasta los 7.537,43 puntos.

TradingKey - Meta (META) propuso recientemente el lanzamiento de un servicio de infraestructura en la nube denominado "Meta Compute", con el plan de vender su exceso de capacidad de computación de IA a clientes externos y considerando permitir que los desarrolladores accedan a modelos de IA alojados en la infraestructura de Meta. Influenciada por esto, Meta cerró la jornada con un alza del 8,81% a 612,91 dólares. Mientras tanto, los principales proveedores de la nube como Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) y Microsoft (MSFT) registraron ganancias semanales superiores al 4%. Apenas dos meses antes, las preocupaciones del mercado sobre las altas valoraciones habían arrastrado a la baja los precios de las acciones de estos gigantes tecnológicos. Morgan Stanley afirmó que, a medida que los inversores recogen beneficios en las acciones tecnológicas que lideraron las ganancias a principios de este año, será difícil que el mercado de valores de EE. UU. alcance nuevos máximos.

TradingKey - El 6 de julio, hora del Este, los tres principales índices de las acciones estadounidenses divergieron tras el repunte de los valores de hardware de IA. JPMorgan Chase afirmó que un trío de catalizadores positivos está respaldando la demanda de infraestructura de IA. El Nasdaq Composite recuperó sus pérdidas de las dos sesiones anteriores, el Índice de Semicondutores de Filadelfia subió más de un 3% y el Dow Jones revirtió su tendencia a la baja tras alcanzar un nuevo máximo. Al cierre de esta edición, el Promedio Industrial Dow Jones caía un 0,05% hasta los 52.874,57 puntos; el Nasdaq Composite avanzaba un 1,35% hasta los 26.182,40 puntos; y el índice S&P 500 subía un 0,71% hasta los 7.536,62 puntos.