Analyse

TradingKey – Das KI-Unternehmen Anthropic bereitet sich auf einen potenziellen Blockbuster-Börsengang vor. Wie Reuters unter Berufung auf zwei mit den Finanzen des Unternehmens vertraute Personen berichtet, erwartet Anthropic bis 2028 einen Umsatz von 190 bis 200 Milliarden US-Dollar – ein aggressives Wachstumsziel, das für die Wall Street zu einer zentralen Grundlage bei der Bewertung des Börsengangs wird.

Oberflächlich betrachtet ist der massive Positionsabbau von Bridgewater das Ergebnis eines Hedgefonds, der auf Rekordhochs außerordentliche Gewinne sichert und ein diszipliniertes Risikomanagement betreibt, doch darunter verbirgt sich ein zutiefst bärisches Signal.

TradingKey – Am Montag, den 17. August (ET), zeigten sich die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich, wobei die Stimmung bei Technologieaktien einen relativen Vorsprung behauptete. Nach der dritten Woche in Folge mit Gewinnen beim S&P 500 ging der Markt in eine relativ ruhige Woche über. Die Anleger konzentrieren sich auf das Protokoll der Fed-Sitzung vom Juli, die Daten der New Yorker Fed zum Verarbeitenden Gewerbe sowie die Quartalsergebnisse großer Einzelhändler wie Walmart, Home Depot und Target, um die weitere Richtung der US-Konsumausgaben und der Zinserwartungen einzuschätzen.

Wenn sich der Aktienkurs von Micron diese Woche nicht bei 1.000 US-Dollar stabilisiert, signalisiert dies das Ende der Erholung und könnte erneut zu einem Rücksetzer in Richtung 700 US-Dollar führen.

TradingKey – Die Harvard Management Company (HMC) der Harvard University gab in ihrer jüngsten Pflichtmitteilung bekannt, dass sie zum 30. Juni 2026 rund 12,94 Millionen Aktien von SpaceX mit einem angegebenen Marktwert von etwa 2,2 Milliarden US-Dollar hielt. Damit ist SpaceX die größte Einzelposition im offengelegten US-Aktienportfolio von Harvard im Wert von 4,26 Milliarden US-Dollar und macht mehr als die Hälfte des Gesamtwerts aus.

TradingKey - Jan Hatzius, Chefvolkswirt von Goldman Sachs (GS), erklärte in einem am 16. August veröffentlichten Research-Bericht, dass die Erwartungen der Anleger an weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve weiterhin „zu aggressiv“ seien und eine Zinserhöhung der Fed im September angesichts schwächelnder Einzelhandelsumsätze, schwacher Arbeitsmarktdaten und einer sich weiter verlangsamenden Inflation nun „extrem unwahrscheinlich“ sei.

Speicheraktien setzten ihre starke Rally fort, angeführt von SanDisk, die um 6 % zulegte, die Marke von 1.700 US-Dollar durchbrach und ein Einmonatshoch erreichte.

TradingKey – Angesichts der jüngst erhöhten Marktvolatilität bleibt Dan Niles, der die Dotcom-Blase miterlebt hat, bezüglich der langfristigen Aussichten der KI-Infrastruktur weiterhin optimistisch gestimmt. Obwohl Faktoren wie erhöhte Treasury-Renditen, steigende Ölpreise, geopolitische Konflikte und Unsicherheiten im Zusammenhang mit den Wahlen die Märkte weiterhin verunsichern könnten,

TradingKey – Zum US-Börsenschluss am 14. August (US-Ostküstenzeit) fielen die Aktien von SpaceX (SPCX) um 0,91 % und schlossen bei 140 US-Dollar. Nachdem die Aktie am vergangenen Mittwoch die Marke von 150 US-Dollar erreicht hatte, gab sie an zwei aufeinanderfolgenden Handelstagen nach, was auf einen starken Verkaufsdruck bei der Marke von 150 US-Dollar hindeutet.

Der Aktienkurs von SanDisk stieg über die Marke von 1.700 US-Dollar, da sich das bullische Momentum im Speichersektor verstärkte, und die Aktie dürfte noch im Laufe des Jahres neue Rekordhochs erreichen.

TradingKey – Am Montag, 17. August, schloss der japanische Nikkei 225 Index (JPN225) mit einem Plus von 0,74 % bei 69.220,25 Punkten und näherte sich der 70.000-Punkte-Marke, während der südkoreanische Aktienmarkt feiertagsbedingt geschlossen war und an diesem Tag kein Handel stattfand.

TradingKey – In der vergangenen Woche rückte der Speicherchip-Sektor erneut in den Fokus des US-Aktienmarktes. Am 13. August (ET) lieferte SanDisk (SNDK) im Rahmen seines Investorentags langfristig positive Signale und trieb seine Aktie an diesem Tag um 13,67 % nach oben; SK Hynix ADR (SKHY) stieg um 7,3 %, während Micron Technology (MU), Western Digital (WDC) und Seagate Technology (STX) im Gleichschritt zulegten.

TradingKey - Nach fast einem Jahrzehnt des Wartens könnte Teslas (TSLA) Roadster der nächsten Generation endlich sein offizielles Debüt geben.

TradingKey – Am 17. August eröffnete der japanische Nikkei 225 Index (JPN225) höher und baute seine Gewinne aus; im frühen Handel stieg er um 0,43 % auf 69.012,38 Punkte. Unterdessen blieben die südkoreanischen Aktienmärkte aufgrund eines Ersatzfeiertags im Anschluss an den Tag der Befreiung geschlossen.

TradingKey – Die am 12. August nach US-Ostküstenzeit veröffentlichten Daten zum Verbraucherpreisindex für Juli stiegen im Monatsvergleich um 0,1 Prozent und im Jahresvergleich um 3,4 Prozent, während die am 13. August nach US-Ostküstenzeit veröffentlichten Daten zum Erzeugerpreisindex für Juli im Monatsvergleich unverändert bei 0,0 Prozent lagen, bei einer Großhandelsinflatio im Jahresvergleich

TradingKey – Am 12. August (US-Ostküstenzeit) schloss die Aktie von Broadcom (AVGO) bei 416,05 US-Dollar und lag damit weiterhin rund 16 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 495 US-Dollar.

TradingKey – In der kommenden Woche (17. bis 21. August) richtet sich der Fokus des US-Marktes auf das Protokoll der geldpolitischen Sitzung vom Juli. Zudem veröffentlichen die USA wichtige Daten, darunter die Wohnbaubeginne, Baugenehmigungen, die Industrieproduktion, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, den Philadelphia Fed Manufacturing Index, den Conference Board Leading Economic Index sowie die vorläufigen PMI-Werte für August.

TradingKey - Der S&P 500 Index bewegt sich in letzter Zeit weiterhin in einer Handelsspanne nahe seiner Rekordhochs. Nach einer rasanten Rallye in der ersten Jahreshälfte sind US-Aktien in eine Phase der Neubewertung zwischen hohen Bewertungen und starken Gewinnen eingetreten. Einerseits stützen KI-Investitionen, das Gewinnwachstum der Tech-Giganten und Unternehmensgewinne, die durchweg die Erwartungen übertreffen, den Index; andererseits begrenzen die Zinsen der Federal Reserve, die Marktbewertungen und geopolitische Risiken weiteres Aufwärtspotenzial.

Am 13. August (US-Ostküstenzeit) schloss die Aktie von Oracle (ORCL) bei 156,22 US-Dollar, nachdem sie im Tagesverlauf ein Hoch von 159,26 US-Dollar erreicht hatte. Seit ihrem jüngsten Tiefstand von 114,50 US-Dollar am 28. Juli hat sich die Aktie des Unternehmens rasch erholt. Basierend auf dem Schlusskurs vom 13. August erreichte der kumulierte Zuwachs in diesem Zeitraum etwa 36,4 %, womit die Marke von 150 US-Dollar zurückerobert wurde. Selbst unter Verwendung von 150 US-Dollar als zwischenzeitlicher Benchmark übersteigt die Erholung 30 %, was darauf hindeutet, dass der Pessimismus des Marktes in Bezug auf das KI-Infrastrukturgeschäft des Unternehmens allmählich nachlässt.

TradingKey – Welches Unternehmen verdient im aktuellen Speicher-Superzyklus zwischen Micron Technology und SK Hynix mehr Aufmerksamkeit?