McDonald's-Aktienkursprognose: KI-Preisgestaltungstool droht Kartellklage, kann MCD 230 $ halten?

Der Umsatz von McDonald's stieg im zweiten Quartal im Jahresvergleich um 3,7 % auf 7,1 Milliarden US-Dollar, während der bereinigte Gewinn je Aktie 3,38 US-Dollar erreichte. Die weltweiten vergleichbaren Umsätze legten um 1,3 % zu, darunter ein Anstieg von 0,8 % auf dem US-Markt, womit das Wachstum hinter dem im Vorjahreszeitraum verzeichneten Plus von 2,5 % zurückblieb.

Das Management führte die schwächer als erwartet ausgefallene Entwicklung des US-Geschäfts auf uneinheitliche Abläufe auf Filialebene, eine unzureichende Marketingeffizienz und den Rückgang digitaler Werbeaktionen zurück. In der Folge ernannte das Unternehmen Skye Anderson zur President des US-Geschäfts und erweiterte das Angebot an preiswerten Sparmenüs sowie personalisierten Angeboten, um die Kundenfrequenz und das Bestellvolumen zu steigern.

Im Rahmen seines NEXT-Plans wird McDonald's seinen Franchisenehmern bis 2036 kumulierte Unterstützungsleistungen von rund 8,5 Milliarden US-Dollar durch Mietnachlässe, Kapitalhilfen und andere Maßnahmen gewähren. Davon sollen bis 2030 etwa 5 Milliarden US-Dollar investiert werden, in erster Linie für die Modernisierung der Restaurants, den Technologieeinsatz und betriebliche Verbesserungen.

Das Unternehmen plant, seinen Marktanteil in den Kategorien Hähnchenprodukte und Getränke bis 2030 um jeweils 1,5 Prozentpunkte zu steigern, seine bereinigte operative Marge in den niedrigen bis mittleren 50-Prozent-Bereich zu heben und auf Filialebene einen Effizienzgewinn von rund 250 Basispunkten zu erzielen. Schätzungen des Unternehmens zufolge entspricht dies einem durchschnittlichen jährlichen Cashflow-Zuwachs von etwa 100.000 US-Dollar pro US-Filiale bei einer Amortisationszeit von rund vier Jahren für die Franchisenehmer nach Tätigung entsprechender Kofinanzierungen.

Die flächenbereinigten Umsätze in den USA, die Entwicklung der Kundenfrequenz und der Cashflow pro Filiale werden die wichtigsten Kennzahlen zur Beurteilung der Wirksamkeit des NEXT-Plans sein.

Am 2. Oktober reichte ein Verbraucher vor einem Bundesgericht in Illinois eine angestrebte landesweite Sammelklage gegen McDonald's ein. Der Kläger wirft dem Unternehmen vor, dass das KI-basierte Preisempfehlungssystem von McDonald's nicht öffentliche Umsatzdaten von Franchise-Standorten aggregiert, was es konkurrierenden Franchise-Nehmern möglicherweise ermöglicht, Preise abzustimmen, und damit gegen das US-Kartellrecht verstößt.

McDonald's wies die Vorwürfe zurück und erklärte, das System liefere lediglich betriebliche Informationen sowie Preisempfehlungen, lege Preise weder automatisch fest noch stimme es diese ab, und die Menüpreise würden weiterhin unabhängig von den Franchise-Nehmern festgelegt.

Das Verfahren befindet sich noch in einem frühen Stadium, und das Gericht hat noch nicht über die Vorwürfe oder die Zulassung als Sammelklage entschieden. Der Kläger fordert Schadensersatz sowie eine Anordnung, die es McDonald's untersagt, Vereinbarungen durchzusetzen, die den Wettbewerb einschränken könnten. Die Auswirkungen der Klage auf die Finanzlage und den Geschäftsbetrieb des Unternehmens lassen sich zum gegenwärtigen Zeitpunkt noch nicht bestimmen.

Ausgehend vom dividendenbereinigten Intraday-Höchststand von rund 335,18 US-Dollar am 2. März bis zum Tiefstand von 229,20 US-Dollar am 5. Oktober liegen die Fibonacci-Retracement-Marken von 0,236, 0,382, 0,500 und 0,618 bei etwa 254,21 US-Dollar, 269,68 US-Dollar, 282,19 US-Dollar bzw. 294,69 US-Dollar.

[Quelle: TradingView]

Zum Börsenschluss am 8. Oktober lag der 14-Tage-RSI von MCD bei rund 39 und verblieb damit im schwachen Bereich, hat die überverkaufte Zone unter 30 jedoch verlassen. Der Aktienkurs notiert weiterhin unter seinen gleitenden 20-, 50- und 200-Tage-Durchschnitten, was darauf hindeutet, dass sich die mittelfristige Abwärtsstruktur noch nicht umgekehrt hat.

Nach oben hin bildet der Bereich von 240 bis 242 US-Dollar die primäre Widerstandszone. Kann sich die Aktie auf Tagesschlusskursbasis nachhaltig behaupten, rücken 250 US-Dollar sowie 254 bis 256 US-Dollar in den Fokus; nach einem Ausbruch liegt die nächste Widerstandsmarke im Bereich von 269 bis 270 US-Dollar.

Nach unten hin ist der Bereich von 229 bis 230 US-Dollar eine zentrale kurzfristige Unterstützungszone. Fällt der Schlusskurs unter 229,20 US-Dollar, markiert die Aktie ein neues Tief in der aktuellen Korrektur, wobei als nächstes Niveau die psychologische Marke von 220 US-Dollar zu beachten ist.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.