Analyse

TradingKey – Die Erwartungen des Marktes, dass Samsung Electronics in Kürze eine positive Gewinnprognose in seinen vorläufigen Zahlen für das zweite Quartal bekannt geben wird, gepaart mit dem offiziellen Start der Roadshow von SK Hynix für einen US-Börsengang, sorgten für eine starke Marktstimmung. Die drei großen US-Aktienindizes legten auf breiter Front zu, wobei der Dow Jones Industrial Average weiterhin Rekordhöhen erreichte und der Nasdaq Composite Index, angeführt von Gewinnen bei Chip- und Speicheraktien, an Stärke gewann. Zum Handelsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,29 % auf 53.055,91 Punkte; der Nasdaq Composite Index kletterte um 1,12 % auf 26.121,16 Punkte; und der S&P 500 Index legte um 0,72 % auf 7.537,43 Punkte zu.

TradingKey – Meta (META) hat kürzlich die Einführung eines Cloud-Infrastrukturdienstes namens „Meta Compute“ vorgeschlagen. Geplant ist, überschüssige KI-Rechenkapazitäten an externe Kunden zu verkaufen und Entwicklern den Zugriff auf KI-Modelle zu ermöglichen, die auf der Infrastruktur von Meta gehostet werden. Beeinflusst durch diese Nachricht schloss die Meta-Aktie an dem Tag mit einem Plus von 8,81 % bei 612,91 USD. Unterdessen verzeichneten führende Cloud-Anbieter wie Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL) und Microsoft (MSFT) allesamt wöchentliche Gewinne von über 4 %. Noch zwei Monate zuvor hatten Marktsorgen über zu hohe Bewertungen die Aktienkurse dieser Tech-Giganten belastet. Morgan Stanley erklärte, dass es für den US-Aktienmarkt schwierig sein wird, neue Höchststände zu erreichen, da Investoren Gewinne bei den Tech-Aktien mitnehmen, die die Kursgewinne zu Beginn dieses Jahres angeführt hatten.

TradingKey – Am 6. Juli Ortszeit (US-Ostküstenzeit) entwickelten sich die drei großen US-Aktienindizes uneinheitlich, gestützt durch eine Erholung bei KI-Hardware-Aktien. JPMorgan Chase erklärte, dass ein Trio positiver Katalysatoren die Nachfrage nach KI-Infrastruktur stütze. Der Nasdaq Composite Index machte seine Verluste der vorangegangenen zwei Handelstage wett, der Philadelphia Semiconductor Index stieg um über 3 %, und der Dow drehte nach dem Erreichen eines neuen Höchststands ins Minus. Bei Redaktionsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,05 % auf 52.874,57 Punkte; der Nasdaq Composite Index stieg um 1,35 % auf 26.182,40 Punkte; und der S&P 500 Index legte um 0,71 % auf 7.536,62 Punkte zu.

TradingKey – Am 6. Juli Ortszeit (Eastern Time) stieg die Aktie von Dell (DELL) kurzzeitig auf 429,74 USD und kehrte damit auf einen Aufwärtstrend zurück. Bis Redaktionsschluss verzeichnete sie ein Plus von über 8 %. Berichten zufolge wurden Dell-Computer der Öffentlichkeit empfohlen, wobei dem CEO von Dell ausdrückliche Anerkennung für seine finanzielle Unterstützung des stark beworbenen „Trump Account“-Projekts ausgesprochen wurde. Dieses durch ein anfängliches Startkapital und entsprechende steuerliche Anreize des US-Finanzministeriums finanzierte Investitionskonten-Projekt für Kinder ist eine zentrale wohlfahrtspolitische Maßnahme der aktuellen Regierung.

TradingKey - Microsoft (MSFT) hat offiziell eine neue Runde der Personaloptimierung umgesetzt und mit sofortiger Wirkung am selben Tag 4.800 Mitarbeiter im gesamten Unternehmen entlassen. Dies entspricht 2,1 % der Gesamtbelegschaft, wobei der Gaming-Bereich den Kern der Stellenkürzungen bildet. Die Xbox-Sparte ist der am stärksten von dieser Anpassung betroffene Bereich, in dem die kumulierten Entlassungen bis zum Geschäftsjahr 2027 voraussichtlich 20 % erreichen und schrittweise in Phasen umgesetzt werden sollen. Neben den Entlassungen hat Microsoft gleichzeitig eine Überprüfung seiner Gaming-Assets eingeleitet, im Zuge derer sich vier Studios aus seinem Ökosystem abspalten werden: Compulsion Games und Double Fine, die in früheren Jahren erworben wurden, werden zu einem unabhängigen Betrieb zurückkehren; Ninja Theory und Undead Labs werden den Besitzer wechseln; und das in Frankreich ansässige Studio Arkane Studios treibt ebenfalls die Bewertung strategischer Optionen voran.

TradingKey – Am 6. Juli ostamerikanischer Zeit reichte Broadcom (AVGO) ein Dokument bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) ein, aus dem hervorgeht, dass das Unternehmen eine mehrjährige Vereinbarung mit Apple (AAPL) zur Verlängerung ihrer technischen Zusammenarbeit bis 2031 geschlossen hat. Im Rahmen dieser Vereinbarung wird Broadcom eine Reihe maßgeschneiderter ASIC-Chips für mehrere Generationen von Apple-Produkten entwickeln und liefern, darunter iPhone-HF-Chips, Wireless-LAN- und Bluetooth-Verbindungschips sowie weitere Netzwerk-Halbleiter. Nach der Ankündigung stieg der Aktienkurs von Broadcom im vorbörslichen US-Handel um über 4 %.

TradingKey – Am 6. Juli ostamerikanischer Zeit, nur einen Tag vor der offiziellen Aufnahme von SpaceX (SPCX) in den Nasdaq 100 Index, hat das Unternehmen der US-amerikanischen Federal Communications Commission (FCC) einen routinemäßigen Halbjahresbericht vorgelegt. Aus dem Bericht geht hervor, dass SpaceX in den vergangenen sechs Monaten 260 Starlink-Satelliten aktiv zum Absturz gebracht hat, während weitere 349 ausgemusterte Satelliten auf ihre Entsorgung warten. Die Gesamtzahl von 609 Satelliten entspricht 5,7 % der aktiven Konstellation im Orbit.

TradingKey – Amazons (AMZN) AWS beschleunigt seine Strategie für selbst entwickelte KI-Chips. Aus Kreisen der Lieferkette verlautete, dass AWS die entsprechenden Zulieferer angewiesen hat, die Auslieferungsziele für seine ASIC-Server im dritten Quartal 2026 im Vergleich zum ursprünglichen Plan um 20 % bis 30 % anzuheben.

TradingKey - Am 6. Juli ostamerikanischer Zeit stiegen die US-Aktienindex-Futures im vorbörslichen Handel kollektiv an, angeführt vom Technologiesektor. Bis Redaktionsschluss legten die Futures auf den Nasdaq 100 Index um 1,04 % zu, die Futures auf den S&P 500 Index stiegen um 0,46 % und die Futures auf den Dow Jones Industrial Average gewannen 0,06 % hinzu.

TradingKey – Am 6. Juli hat Intel (INTC) offiziell bestätigt, dass das Unternehmen die unverbindlichen Preisempfehlungen für einige seiner Consumer- und Server-Prozessoren angehoben hat. Die Preiserhöhungen reichen von einigen Dutzend Dollar bis hin zu über tausend Dollar.

TradingKey – Am Morgen des 6. Juli veröffentlichte das Halbleiter-Research-Unternehmen SemiAnalysis einen Thread mit sechs Tweets auf X, in dem enthüllt wurde, dass sich Nvidias (NVDA) KI-Rack-Architektur Kyber NVL144 erheblich verzögern wird. Dieses Flaggschiffprodukt, das von Jensen Huang erst vor drei Monaten auf der GTC-Konferenz prominent präsentiert wurde, soll sich Berichten zufolge um mehr als 12 Monate verzögern, wodurch sich die Markteinführung auf 2028 verschiebt.

Sollte die Federal Reserve in der zweiten Jahreshälfte noch vor Jahresende tatsächliche Zinssenkungen einleiten und Microsoft seine internen Kennzahlen verbessern – wie etwa die Aufrechterhaltung des Umsatzwachstums von Azure bei über 38 % und das Erreichen einer höher als erwarteten Konversionsrate von Unternehmenskunden für Copilot –, wird dies dem Aktienkurs helfen, den oberen Widerstand seiner Handelsspanne zu durchbrechen und potenziell sein Allzeithoch von 550 USD herauszufordern. Sollte sich die KI-Monetarisierung von Microsoft jedoch erheblich verzögern, insbesondere im Falle einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve, könnte das Unternehmen seine wichtigste Verteidigungslinie verfehlen und auf das nächste kritische Unterstützungsniveau bei 200 USD zusteuern.

TradingKey – Im KI-Sektor des Jahres 2026 stammen die wildesten Bewertungshistorien nicht nur von Anthropic und OpenAI, sondern auch von Reflection AI, einem Open-Source-KI-Startup, das erst vor zwei Jahren gegründet wurde.

TradingKey - Der Nasdaq 100 Index hat kürzlich eine Korrektur auf hohem Niveau erfahren, was den Markt dazu veranlasst, die Nachhaltigkeit der Rallye bei Technologieaktien neu zu bewerten. Zum Handelsschluss am 1. Juli lag der Nasdaq 100 Index bei 19.809,13 Punkten, was einem Rückgang von 1,54 % entspricht. Aus Marktperspektive bleibt die Hauptlast für den Nasdaq die Halbleiter- und KI-Hardware-Wertschöpfungskette. Chip-Aktien hatten zuvor übermäßige Gewinne verbucht; als am Markt Sorgen über die Rendite von KI-Investitionen, das Erreichen des Höhepunkts bei den Speicherpreisen oder überzogene Bewertungen aufkamen, verstärkten Gewinnmitnahmen den Abwärtsdruck rasch.

Tradingkey - Nach der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten (Non-Farm Payrolls) für Juni legte der Goldpreis (XAUUSD) erneut zu, stieg auf bis zu 2.195,48 USD und näherte sich der Marke von 2.200 USD. Damit steht das Edelmetall vor seinem ersten Wochengewinn seit fast einem Monat. Seit Beginn dieses Jahres tendierte der Goldpreis insgesamt schwächer. Anhaltende Inflationssorgen, ein dauerhaft starker US-Dollar und eine restriktivere Haltung (hawkish shift) der großen globalen Zentralbanken im Zuge des US-Iran-Konflikts haben die Marktnachfrage nach Gold als traditionellem sicheren Hafen deutlich gedämpft.

TradingKey - Der US-Aktienmarkt im ersten Halbjahr 2026 glich einer Achterbahnfahrt. Nach einem düsteren ersten Quartal erlebte das zweite Quartal die stärkste Rallye seit fast sechs Jahren. Unter den Gewinnern führte SanDisk (SNDK) den S&P 500 mit einem atemberaubenden Anstieg von 858 % an. Innerhalb der Top-Ten-Performer

Angesichts des rasant steigenden Aktienkurses von Micron haben die Investmentbanken an der Wall Street ihre Kursziele nicht etwa gesenkt, sondern kontinuierlich angehoben. Barclays ist dabei derzeit am aggressivsten und setzt ein optimistisches Kursziel von 2.000 US-Dollar. Kann der Aktienkurs von Micron dieses Ziel tatsächlich erreichen? Wie sieht der Ausblick für die Performance in der zweiten Jahreshälfte aus?

TradingKey – Am 29. Juni 2026 Seouler Zeit trat der südkoreanische Präsident Lee Jae-myung auf das Podium der Pressekonferenz im Blauen Haus, flankiert von Samsung Electronics-Chairman Lee Jae-yong und dem Chairman der SK Group, Chey Tae-won. Diese Pressekonferenz, die unter dem Thema „Nationaler Bericht über die drei Superprojekte für den großen Sprung nach vorn der Republik Korea“ stand, entwickelte sich letztlich zu einer Demonstration des „Wettrüstens“ zwischen den beiden Halbleitergiganten.

TradingKey – Am 25. Juni kündigte Apple offiziell seine größte Preiserhöhung der jüngsten Jahre an und setzte weltweite Preissteigerungen für MacBooks, iPads und bestimmte Smart-Home-Geräte durch, wobei die Erhöhungen zwischen 17 % und 54 % lagen. Darunter stieg das MacBook Air 512GB von 1.099 $ auf 1.299 $; das iPad Air verteuerte sich von 599 $ auf 749 $; und der Preis für Apple TV sprang von 129 $ auf 199 $, was einem rasanten Anstieg von bis zu 54 % entspricht. Apple erklärte in seiner Mitteilung, dass „die schnelle Expansion von KI-Rechenzentren zu einem außergewöhnlichen Nachfrageschub nach Arbeitsspeicher und Speicherplatz geführt hat“ und dass das Unternehmen „noch nie erlebt hat, dass der Preis einer Komponente so stark und so schnell gestiegen ist“. Nach der Ankündigung fiel der Aktienkurs von Apple an diesem Tag um mehr als 6 %, da der Markt weitgehend davon ausging, dass die Erhöhung der Produktpreise das Absatzvolumen beeinträchtigen würde.

Tradingkey – Am 3. Juli blieben die US-Aktienmärkte wegen des Unabhängigkeitstags geschlossen, doch die Futures auf den Nasdaq 100 Index erholten sich nach einem gestrigen Rückgang von 1,7 % kräftig. Bis Redaktionsschluss stiegen die Nasdaq 100 Index-Futures um 1,18 % auf 29.904,25 Punkte, während die S&P 500 Index-Futures um 0,40 % auf 7.558 Punkte zulegten. Obwohl Zinserhöhungserwartungen die Tech-Aktien seit Juni wiederholt belastet haben, herrscht am Markt weiterhin Konsens darüber, dass die aktuelle Aufwärtsdynamik von US-Aktien durch das Zusammenspiel dreier Schlüsselfaktoren gut für weiteres Wachstum gestützt ist: die anhaltende Ausweitung der KI-Kapitalausgaben, die marginale Erholung der makroökonomischen Liquiditätserwartungen und die schrittweise Ausweitung des Narrativs des Gewinnwachstums.