Analyse

TradingKey – Am 1. September 2026 schloss Apple (AAPL) offiziell den Führungswechsel an der Unternehmensspitze ab. Tim Cook, der das Unternehmen 15 Jahre lang leitete, trat als Chief Executive Officer zurück und wurde Executive Chairman. John Ternus, zuvor Senior Vice President of Hardware Engineering, folgte ihm als CEO nach und wurde Mitglied des Board of Directors von Apple.

TradingKey – Am 31. August gab Nvidia (NVDA) bekannt, für 3,5 Milliarden US-Dollar von MediaTek begebene Wandelanleihen zu zeichnen und gleichzeitig die gemeinsame Partnerschaft auf die Bereiche KI-Rechenzentren, lokales KI-Computing und intelligente Fahrzeuge auszuweiten. MediaTek wird zudem die NVLink Fusion-Plattform von Nvidia nutzen, um Cloud-Service-Providern und führenden Technologieunternehmen bei der Entwicklung maßgeschneiderter XPUs zu unterstützen, die mit den KI-Systemen von Nvidia verbunden werden können.

JPMorgan-Analyst Harlan Sur merkte an, dass der von Nvidia (NVDA) skizzierte Rahmen für ein Wachstum von 70 % im Jahresvergleich für das Geschäftsjahr 2028 keine Obergrenze für die Nachfrage darstellt; ohne Lieferengpässe hätte das Geschäftswachstum 100 % übersteigen können. Ein wichtiger Hintergrund dafür, dass das Management vorab einen mehrjährigen Wachstumsrahmen vorlegt, ist die erhebliche Lücke zwischen den Konsenserwartungen des Marktes und den internen Einschätzungen des Unternehmens.

TradingKey – Die Aktienkurse führender globaler Raumfahrtunternehmen entwickelten sich im August deutlich unterschiedlich. Voyager Technologies (VOYG) führte die Gewinne mit einem Plus von rund 37 % an; SpaceX (SPCX) stieg um etwa 33 %; Intuitive Machines (LUNR) legte um rund 25 % zu; AST SpaceMobile (ASTS) verzeichnete nur ein leichtes Plus von 0,2 %; während Rocket Lab (RKLB) um etwa 2 % nachgab.

Getrieben von stärker als erwartet ausgefallenen US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für August stiegen die Markterwartungen, dass die Federal Reserve auf ihrer nächsten Zinssitzung die Leitzinsen anheben könnte, was die wichtigsten US-Aktienindizes ins Minus drückte. Halbleiteraktien widersetzten sich dem Trend und legten zu, wobei Speicher- und optische Kommunikationswerte die Gewinne anführten. Zum Handelsschluss fiel der Dow Jones Industrial Average um 0,51 % auf 53.414,25 Punkte; der Nasdaq Composite Index verlor 0,29 % auf 26.506,99 Punkte; und der S&P 500 Index gab um 0,38 % auf 7.718,60 Punkte nach.

Die Aktien von Apple (AAPL) gaben am Freitag leicht nach, während der Markt auf das Event zur Präsentation der neuen iPhone-Produkte des Unternehmens am 9. September wartete. Citi erwartet, dass der Einstiegspreis für Apples erstes faltbares iPhone 2.000 US-Dollar übersteigen könnte, während TrendForce prognostiziert, dass die Gesamtpreise für die iPhone 18-Serie aufgrund stark steigender Speicherpreise um 10 % bis 20 % steigen könnten.

Am 4. September hat Arm Holdings (ARM) laut dem südkoreanischen Medium Greened.kr unter Berufung auf Quellen aus der Halbleiterindustrie die Bereitstellung von NRE-Mitteln (Non-Recurring Engineering) für ein On-Device-KI-System-on-Chip (SoC) der nächsten Generation genehmigt und offiziell eine gemeinsame Forschung und Entwicklung mit Samsung Electronics gestartet. Das Projekt folgt einem Kooperationsmodell, bei dem Arm die Kerntechnologie bereitstellt, während Samsung das Design und die Fertigung übernimmt, wobei die Massenproduktion in einem fortschrittlichen 2-Nanometer-Prozessknoten geplant ist.

Wie die Nachrichtenagentur Yonhap am 4. September unter Berufung auf Brancheninsider berichtete, plant Micron (MU), seine monatliche Kapazität für High Bandwidth Memory (HBM) bis Ende 2026 auf rund 100.000 Wafer zu steigern, was einer nahezu Verdopplung gegenüber dem Vorjahresniveau entspricht. Sollte das Ziel wie geplant erreicht werden, könnte sich der Kapazitätsabstand zwischen Micron sowie Samsung Electronics und SK Hynix auf etwa die Hälfte seiner derzeitigen Größe verringern.

Am 4. September US-Ostküstenzeit übertrafen die US-Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft für den Monat August die Erwartungen deutlich und schürten Erwartungen an eine Zinserhöhung der US-Notenbank Fed. In der Folge stiegen die Renditen von US-Staatsanleihen, wobei die Rendite 2-jähriger US-Treasuries ihren höchsten Stand seit Januar 2025 erreichte. Die Märkte erwarten, dass die Fed die Zinsen innerhalb weniger Wochen anheben könnte; laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler von Fed-Funds-Futures derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 58 % für eine Zinserhöhung ein. Obwohl erwartet wurde, dass diese stärker als gedacht ausgefallenen Arbeitsmarktdaten hoch bewertete Wachstumsaktien belasten würden, zog der US-Halbleitersektor im frühen heutigen Handel kräftig an.

TradingKey - Am 4. September (US-Ostküstenzeit) zeigten die jüngsten Daten des US-Arbeitsministeriums, dass die US-Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft im August die Erwartungen mit einem Zuwachs von 162.000 Stellen weit übertroffen hat, während die Zahlen der Vormonate um insgesamt 55.000 nach oben revidiert wurden.

TradingKey – Am Freitag (4. September) US-Ostküstenzeit zeigten sich die Futures auf die drei großen US-Aktienindizes im vorbörslichen Handel uneinheitlich. Dovische Signale von Vertretern der Federal Reserve veranlassten den Markt zu einer Neubewertung der Wahrscheinlichkeit einer Zinsanhebung im September, während sich Anleger vor der bevorstehenden Veröffentlichung des entscheidenden US-Arbeitsmarktberichts (Non-Farm Payrolls) weiterhin zurückhaltend zeigten.

TradingKey – Im vorbörslichen US-Handel am 4. September entwickelten sich die drei großen Aktienindex-Futures uneinheitlich. Bis Redaktionsschluss fielen die Dow-Jones-Futures um 0,09 %, die S&P-500-Futures stiegen um 0,09 % und die Nasdaq-100-Futures legten um 0,53 % zu.

TradingKey – Berichten zufolge haben Samsung Electronics und Arm (ARM) offiziell eine gemeinsame Forschung und Entwicklung für On-Device-KI-SoCs der nächsten Generation gestartet. Die beiden Unternehmen werden maßgeschneiderte Chips für Endkunden entwickeln und so die KI-Rechenleistung weiter von Cloud-Rechenzentren auf Endgeräte wie Smartphones ausweiten. Beflügelt von dieser Nachricht stieg Arm im US-amerikanischen vorbörslichen Handel um etwa 2,5 %.

TradingKey – Laut Nikkei Asia verläuft der Fortschritt bei der Massenproduktion des ersten faltbaren iPhones von Apple (AAPL) weiterhin relativ langsam.

TradingKey – Am 3. September US-Ostküstenzeit gab OpenAI den Start der globalen Initiative „Daybreak for Frontline Defenders“ bekannt, die darauf abzielt, Cybersicherheitskräften an vorderster Front hochmoderne technische KI-Unterstützung zu bieten, um zum Schutz kritischer Infrastrukturen in den USA und weltweit beizutragen.

TradingKey – Lululemon (LULU) legte erneut enttäuschende Quartalszahlen vor. Belastet durch einen anhaltenden Umsatzrückgang in Nordamerika, eine schwache Nachfrage nach Kernprodukten und eine erneute Senkung der Jahresprognose brachen die Aktien des Unternehmens nach der Bekanntgabe im nachbörslichen Handel um über 18 % ein und fielen unter 100 $.

TradingKey – Seit 2026 hat Nvidia (NVDA) seine Investitionen und seine strategische Positionierung im KI-Sektor deutlich beschleunigt und deckt dabei mehrere Bereiche ab, darunter große KI-Modelle, KI-Cloud, Rechenzentren, optische Kommunikation, maßgeschneiderte Chips und KI-Software.

TradingKey – Laut Bloomberg steht das KI-Unternehmen Anthropic kurz vor dem Abschluss einer revolvierenden Kreditfazilität über rund 15 Milliarden US-Dollar, was den Weg für den bevorstehenden Antrag auf einen Börsengang (IPO) weiter ebnet.

Nvidia baut seine KI-Dominanz weiter aus und plant, 2,5 Milliarden US-Dollar in den Erwerb einer Beteiligung an Thinking Machines Lab zu investieren, einem KI-Unternehmen, das vom ehemaligen Chief Technology Officer von OpenAI gegründet wurde.

Angetrieben vom KI-Hype und der Entwarnung an der Zinsfront legten US-Tech-Aktien auf breiter Front kräftig zu, wobei Nvidia mit einem 12,9-Milliarden-Dollar-Paukenschlag überraschte und BTC die Marke von 80.000 dynamisch durchbrach.