Tesla-Aktienkursprognose: Analysten sehen SpaceX-Fusionsbewertung bei über 500 USD je Aktie, Charttechnik deutet auf 420 USD hin

TradingKey - Am 26. Oktober US-Ostküstenzeit stiegen die Aktien von Tesla (TSLA) um über 6 % und erreichten ein Tageshoch von 396,96 US-Dollar, den höchsten Stand seit dem 13. Juli.

Dan Ives, Analyst bei Yorkville Ives & Co., erklärte heute, dass im Falle einer Fusion von Tesla mit SpaceX (SPCX) die Transaktionsbewertung von Tesla 500 US-Dollar pro Aktie übersteigen könnte. Er schätzt die Wahrscheinlichkeit, dass beide Seiten vor Ende 2027 eine Einigung erzielen, auf 80 % bis 90 %.

Ives ist der Ansicht, dass eine Fusion die Geschäftsbereiche autonomes Fahren und Optimus-Roboter von Tesla mit der Recheninfrastruktur, den Chipdesign-Kapazitäten und dem Kapital von SpaceX zusammenführen könnte. In seiner Bewertung von 500 US-Dollar pro Aktie steuert das Automobilgeschäft etwa 165 US-Dollar bei, während das autonome Fahren und Optimus rund 335 US-Dollar beitragen.

Das bedeutet, dass der Kern der Deal-Preisgestaltung darin liegt, wie Geschäfte bewertet werden, die noch nicht vollständig kommerzialisiert sind. Ives glaubt, dass sich die Tesla-Aktionäre Vorschlägen widersetzen würden, die diese Chancen unterbewerten; ein Deal unter 500 US-Dollar pro Aktie käme einer Übertragung eines Teils des zukünftigen Wachstumswerts mit einem Abschlag an SpaceX gleich.

Allerdings ist die Bewertungshypothese noch weit von einer formellen Vereinbarung entfernt. Elon Musk bestätigte während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals, dass beide Unternehmen Sonderausschüsse aus unabhängigen Verwaltungsratsmitgliedern gebildet haben, um eine potenzielle Fusion zu prüfen. Aufgrund seiner Funktionen bei beiden Unternehmen nahm er nicht an den Diskussionen teil, und die Transaktionsbedingungen wurden noch nicht vereinbart.

Musk erklärte zudem, dass Tesla die Zustimmung von Inhabern von 50 % aller ausstehenden Aktien benötigt und nicht nur die Mehrheit der abgegebenen Stimmen. Ob das Geschäft zustande kommen kann, hängt daher davon ab, ob die Aktionäre der Bewertung des Automobilgeschäfts und des langfristigen KI-Potenzials im Vorschlag zustimmen. In der jüngsten SEC-Einreichung von Tesla wurde zudem darauf hingewiesen, dass es keine Garantie dafür gibt, dass die Transaktion letztlich abgeschlossen wird.

Aus charttechnischer Sicht hat der aktuelle Aktienkurs von Tesla die Obergrenze der jüngsten Konsolidierungszone nach oben durchbrochen und liegt leicht über dem 0,618-Fibonacci-Retracement-Niveau (393,80 US-Dollar). Dies stellt einen Ausbruchsversuch nach oben im Anschluss an eine Konsolidierung dar und verstärkt die Dynamik im Vergleich zu den vorherigen Erholungen innerhalb der Handelsspanne. Das Überschreiten des starken Widerstandsbereichs, der die Kursgewinne zuvor begrenzte, deutet darauf hin, dass der Markt einen Ausbruch aus der Seitwärtskonsolidierung anstrebt und sich nicht nur innerhalb der Spanne erholt.

Tageschart von Tesla, Quelle: TradingView

Derzeit hat sich die Marke von 393,80 US-Dollar von einem Kursziel nach oben zu einem zentralen Dreh- und Angelpunkt zur Bestätigung des Ausbruchs gewandelt. Der Fokus liegt nicht darauf, wie weit der Kurs im Tagesverlauf nach oben ausschlägt, sondern darauf, ob der bisherige Widerstand in eine Unterstützung umgewandelt werden kann.

Bei den gleitenden Durchschnitten befinden sich die exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA) der 5-, 10- und 20-Tage-Linien in einer bullischen Anordnung, wobei die kurzfristigen gleitenden Durchschnitte beginnen, sich nach oben aufzufächern, was das anziehende kurzfristige Momentum widerspiegelt. Der 80-Tage-EMA liegt jedoch weiterhin geringfügig unter dem 160-Tage-EMA, was darauf hindeutet, dass die mittel- bis langfristigen gleitenden Durchschnitte noch nicht vollständig ausgerichtet sind. Eine präzisere Einschätzung lautet, dass die kurzfristige Stärke der mittelfristigen Trendbestätigung vorausläuft.

Wenn sich der Tageschart dauerhaft über 393,80 US-Dollar hält und diese Unterstützung bei nachfolgenden Rücksetzern verteidigt, dürfte sich der Ausbruch in Richtung des 0,786-Fibonacci-Retracement-Niveaus (420,01 US-Dollar) fortsetzen, womit der Kurs nahe an der historischen Handelsspanne von Juni bis Juli läge.

Fällt der Kurs wieder unter dieses Niveau zurück und erholt sich nicht rasch, sollte die Bewegung weiterhin als potenziell fehlschlagender Ausbruch an der Obergrenze der Konsolidierungsspanne gewertet werden. Die wesentliche Unterstützung nach unten liegt im Bereich von 380,82 bis 383,73 US-Dollar, wo der 5-Tage-EMA und das Tagestief die nächste Beobachtungszone für einen Rücksetzer bilden.