Dow erreicht weiteres Rekordhoch, Philly Semiconductor bricht um 5 % ein; Micron fällt unter 1.000 $, BofA erklärt, dass sich die Wachstumslogik des Marktes verschiebt

TradingKey - Am 2. Juli US-Ostküstenzeit schlossen die drei großen US-Aktienindizes uneinheitlich. Belastet durch den Wandel von Meta zu einem Anbieter für die Vermietung von Rechenleistung weiteten die KI-Hardware-Aktien ihre Verluste heute aus. Der Dow Jones Industrial Average erreichte ein weiteres Rekordhoch, während der Nasdaq 100 Index um 1,46 % fiel und der Philadelphia Semiconductor Index um rund 5 % nachgab.

Bei Redaktionsschluss stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,73 % auf 52.685,45 Punkte; der Nasdaq Composite Index fiel um 0,89 % auf 25.808,97 Punkte; der S&P 500 Index sank um 0,21 % auf 7.467,39 Punkte.

[Quelle: FutuBull]

Auf Sektorebene führten Speicher- und optische Kommunikationsaktien die Verluste an; SanDisk ( SNDK) fiel um über 11 % und rutschte unter 1.800 USD; Micron ( MU) fiel um über 4 % und rutschte unter 1.000 USD; Marvell Technology ( MRVL) fiel um über 8 %; Qualcomm ( QCOM) und AMD ( AMD) fiel um über 4 %; Intel ( INTC) fiel um über 3 %.

Laut der jüngsten Strategiebewertung von BofA Securities verzeichnen die wichtigsten US-Aktienindizes kurzfristige Turbulenzen aufgrund einer Angebotsausweitung und einer vorübergehenden Nachfragepause. Die Widerstandsfähigkeit der wirtschaftlichen Fundamentaldaten und der Unternehmensgewinne übertrifft jedoch die Markterwartungen bei Weitem, sodass ein übertriebener Pessimismus gegenüber dem US-Markt derzeit unangebracht ist.

Das Institut stellte fest, dass sich die Wachstumslogik des Marktes verschiebt. Zuvor dienten die massiven Investitionsausgaben der Mega-Cap-Tech-Giganten als Kernstabilisator des Marktes, während sich die Höhepunkte des Gewinnwachstums nun allmählich auf prozyklische Sektoren ausweiten. Die eng mit der Makroökonomie verknüpften Unternehmensgewinne innerhalb des S&P 500 haben sich hervorragend entwickelt, und zyklische Sektoren wie Industrie, Energie und Rohstoffe werden direkt vom US-Wirtschaftswachstum profitieren, was sie in den kommenden Jahren zu kosteneffizienteren Allokationszielen macht. Anleger müssen sich von der Trägheit befreien, ausschließlich auf Mega-Cap-Tech-Aktien zu setzen.

Der Energiesektor gilt derzeit als einer der attraktivsten Bereiche für Allokationen. Seine Kernlogik ist nicht bloß eine Absicherung gegen geopolitische Risiken, sondern vielmehr eine doppelte Unterstützung durch Bewertung und Fundamentaldaten: Einerseits befindet sich die Gesamtbewertung des Sektors in einem unterbewerteten Bereich, andererseits halten Energieunternehmen im Allgemeinen eine strenge Kapitaldisziplin ein, vermeiden blinde Kapazitätsausweitung und priorisieren die Rückgabe von Barmitteln an die Aktionäre durch Dividenden und andere Mittel. Im aktuellen Zinsumfeld besitzen stabile Kapitalrückzahlungen und hohe Dividendenrenditen eine erhebliche Anziehungskraft auf langfristiges Kapital.