US-Börsenschluss: Drei Hauptindizes ziehen sich von Höchstständen zurück, SanDisk erreicht neues Rekordhoch, CPU-Aktien legen gegen den Trend zu

SanDisk (SNDK) stieg um 6,71 % und schloss bei 1.831,50 USD, wobei das Papier ein spätes Tageshoch von 1.861 USD markierte und damit ein weiteres Allzeithoch erreichte.

Nachrichtenseitig erklärte Morgan Stanley, dass DRAM zu einem zentralen Engpass für den Ausbau der KI-Infrastruktur geworden ist und auch das Angebot an NAND-Speichern extrem knapp sei, wobei erwartet wird, dass das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage noch zwei bis drei Jahre oder sogar länger anhalten wird. Die Investmentbank hob ihr Kursziel für SanDisk um 59,09 % auf 1.750 USD an und behielt die Einstufung "Overweight" bei.

Das Unternehmen merkte an, dass der fundamentale Grund dafür, dass es für diesen Speichermangel "keine schnelle Lösung" gibt, darin liegt, dass der Kapazitätsausbau auf zwei unvermeidliche physische Engpässe stößt: die langen Bauzyklen für Reinräume und die begrenzten Produktionskapazitäten für EUV-Lithografiesysteme. Morgan Stanley charakterisierte DRAM als den "primären Engpass" für den aktuellen Ausbau der KI-Infrastruktur und stellte fest, dass die Kaufabsicht der Hyperscaler weiterhin stark ist und ihre Bereitschaft, einen Aufpreis zu zahlen, anhaltend hoch bleibt.

Andere Tech-Giganten notierten überwiegend schwächer: Meta Platforms (META) stieg um 4,24 % und Micron Technology (MU) legte um 1,45 % zu; auf der Verliererseite fielen NVIDIA (NVDA) um 3,62 %, Microsoft (MSFT) sank um 3,17 %, Amazon (AMZN) verlor 2,53 %, Apple (AAPL) gab um 1,57 % nach, Alphabet (GOOGL) rutschte um 0,79 % ab, Broadcom (AVGO) verlor 0,49 % und Tesla (TSLA) gab leicht um 0,01 % nach.

Der Philadelphia Semiconductor Index baute seine gestrigen Gewinne weiter aus und schloss 1,39 % höher bei 13.916,96 Punkten, womit er erneut ein Rekordhoch markierte. Von seinen 30 Titeln verzeichneten 22 Gewinne, während 8 Kursverluste hinnehmen mussten.

Aktien aus dem Speichersektor gehörten zu den größten Gewinnern, wobei SanDisk um 6,71 % zulegte, Western Digital (WDC) um 5,51 % stieg, Seagate Technology (STX) 1,52 % gewann und Micron Technology (MU) um 1,45 % zulegte.

CPU-Aktien trotzten dem breiteren Markttrend und handelten fester: Intel (INTC) stieg um 4,43 %, AMD (AMD) legte um 4,02 % zu, Qualcomm (QCOM) gewann 3,81 % und Arm Holdings (ARM) kletterte um 2,26 %.

In den USA gelistete chinesische Aktien gaben auf breiter Front nach: Qifu Technology (QFIN) brach um 8,21 % ein, Chagee (CHA) fiel um 7,22 %, Kingsoft Cloud (KC) verlor 7,01 %, Futu Holdings (FUTU) sank um 5,64 % und NIO (NIO) gab um 4,33 % nach.

Anthropic mandatiert Morgan Stanley und Goldman Sachs als Kern-Underwriter für Börsengang

Mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge hat Anthropic sein Kern-Bankenkonsortium für den Börsengang finalisiert, wobei Morgan Stanley und Goldman Sachs als gemeinsame Konsortialführer agieren. JPMorgan Chase hat zudem seine Teilnahme an der Emission bestätigt, da das Unternehmen eine Notierung noch vor OpenAI anstrebt.

Jüngsten Medienberichten zufolge hat Anthropic den Börsengang vertraulich bei den Aufsichtsbehörden angemeldet und könnte bereits im Oktober dieses Jahres offiziell an die Börse gehen, wobei die Möglichkeit einer weiteren Ausweitung des Bankenkonsortiums besteht.

Bill Ackman plant Verkauf von Beteiligung an Universal Music Group

Laut einer am Mittwoch von der Bank of America veröffentlichten Platzierungsmitteilung wird Ackmans Pershing Square rund 80,6 Millionen Aktien von Universal Music im Wege eines Overnight-Blocktrades veräußern. Die Preisspanne wurde auf 17,66 bis 18,62 Euro pro Aktie festgelegt, was am oberen Ende ein Volumen von etwa 1,5 Milliarden Euro erzielen könnte. Die Bank of America fungiert als alleiniger Underwriter für die Transaktion. Berichten zufolge hatte die Universal Music Group kürzlich ein Übernahmeangebot des Hedgefonds-Milliardärs Bill Ackman abgelehnt.

Musks xAI pausiert Rekrutierungsprogramm für „KI-Tutoren“

Mehreren mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge hat das KI-Unternehmen von Elon Musk die Einstellung von Fachkräften aus verschiedenen Bereichen für das Training seines Chatbots Grok vorerst gestoppt – ein Schritt, der eine Änderung des technischen Entwicklungspfads signalisieren könnte.

Der Hauptgrund für die Aussetzung wird internen Managementproblemen zugeschrieben: Die Personalabteilung sei von der Flut an Neueinstellungen überfordert gewesen und habe das hohe Aufkommen an Bewerbungen nicht zeitnah bearbeiten können.

Quellen betonten, dass es sich bei der Unterbrechung um eine vorübergehende Maßnahme handelt und die Rekrutierung in Zukunft wieder aufgenommen werden könnte. Bemerkenswert ist jedoch, dass das „Human Data“-Team von xAI, das für das Modelltraining verantwortlich ist, zuletzt anhaltende Unruhen erlebte. Das Team beschäftigt derzeit weltweit hunderte von KI-Tutoren und bildet eine zentrale Säule für die schrittweise Verbesserung der Fähigkeiten von Grok.

Uber leitet neue Runde der Organisationsstraffung ein und streicht 23 % der Stellen im Personalwesen

Uber hat eine neue Runde der Organisationsstraffung eingeleitet, um die operative Effizienz zu optimieren. Uber-Managerin Jill Hazelbaker erklärte, dass die Anpassung ein notwendiger Schritt sei, um die Gesamteffektivität des HR-Teams zu steigern und das langfristige Wachstumspotenzial des Unternehmens freizusetzen. Die Entlassungen betreffen primär das Recruiting sowie zentrale Personalfunktionen. Obwohl der prozentuale Anteil der Kürzungen innerhalb der Abteilung hoch ist, machen die betroffenen Mitarbeiter aufgrund der relativ geringen Größe des HR-Teams weniger als 1 % der weltweiten Belegschaft von Uber (34.000 Mitarbeiter) aus.

SpaceX legt Kern-Preisgestaltung für den größten Tech-Börsengang der Geschichte fest

Mit der Angelegenheit vertrauten Personen zufolge hat SpaceX den Emissionspreis für seinen Börsengang auf 135 US-Dollar pro Aktie festgesetzt. Damit bricht das Unternehmen mit Branchenkonventionen, da keine Preisspanne angegeben, sondern stattdessen ein Festpreismodell gewählt wurde. Diese Entscheidung fiel, nachdem die Marktnachfrage in mehreren Runden von Investorengesprächen sondiert worden war.

Dem Emissionsplan zufolge wird SpaceX 555,6 Millionen Aktien öffentlich ausgeben und strebt dabei die Aufnahme von 75 Milliarden US-Dollar an. Bei einem Preis von 135 US-Dollar pro Aktie würde die Gesamtbewertung des Unternehmens 1,75 Billionen US-Dollar erreichen.

Beige Book der Fed zeigt stabile US-Beschäftigung und steigende Inflation

Laut dem am Mittwoch veröffentlichten Beige Book der Federal Reserve hielt die wirtschaftliche Aktivität in 10 der 12 Distrikte des Landes ein „leichtes bis mäßiges“ Expansionstempo bei, während die Gesamtwirtschaft ihre moderate Erholung fortsetzte.

In Bezug auf den Inflationsdruck stellte der Bericht ausdrücklich fest, dass die durch die Konflikte im Nahen Osten in die Höhe getriebenen Energiekosten der Haupttreiber der aktuellen Inflation sind. Die Auswirkungen weiten sich von der Energie auf die gesamte Lieferkette aus, einschließlich Versand, Verpackung, Lebensmittel und Düngemittel. Unterdessen meldeten mehrere Regionen, dass steigende Kraftstoffpreise das verfügbare Einkommen der Haushalte belasten, was zu spürbaren Schwankungen im Verbrauchervertrauen führt.

Trump-Administration erlässt neue Kupferzoll-Regeln und lockert Standards für die Identifizierung inländischer Anteile

Die Trump-Administration hat neue Kupferzoll-Vorschriften eingeführt, welche die Standards für den Nachweis inländischer Kupferanteile erheblich lockern und die Hürden für Importeure zur Inanspruchnahme von Zollpräferenzen deutlich senken. In einer am Mittwoch im Bundesregister veröffentlichten Mitteilung passte die US-Regierung die Einfuhrzölle auf Aluminium, Stahl und Kupfer an. Dabei behielt sie den Zollsatz von 50 % für einige Kupferprodukte bei, senkte jedoch die Schwelle für Produkte, die als „vollständig aus US-Kupfer hergestellt“ gelten.

Williams, die Nummer 3 der Fed: Zinspfad bleibt unklar

John Williams, Präsident der New York Fed, setzte ein neues geldpolitisches Signal und erklärte deutlich, dass die aktuelle Ausrichtung der US-Geldpolitik angemessen sei. Kurzfristig bestehe kein Bedarf für Zinsanpassungen, und für den künftigen Zinspfad gebe es keine klare Richtung. In einem Exklusivinterview mit Yahoo Finance betonte Williams, dass derzeit weder die Notwendigkeit einer Zinserhöhung noch die Dringlichkeit einer Senkung bestehe und dass sich die Geldpolitik in einer idealen Position befinde, um Inflation und Wachstum auszubalancieren. Diese Aussage steht in krassem Gegensatz zu den bisherigen Markterwartungen, wonach die Fed die Zinssenkungen wieder aufnehmen könnte.

In Bezug auf die Inflation räumte Williams ein, dass der Druck bestehen bleibe, da steigende Energiepreise, die Umsetzung der Zollpolitik und massive Investitionen in die KI-Industrie das Preisniveau kollektiv nach oben getrieben hätten. Er wies jedoch auch darauf hin, dass die Dienstleistungskomponente der Kerninflation Anzeichen einer deutlichen Verlangsamung zeige, was eine Beibehaltung der geldpolitischen Stabilität unterstütze.

Privater Sektor in den USA schafft im Mai 122.000 Stellen – höchster Wert seit Januar 2025

Der US-Arbeitsmarkt zeigt eine Widerstandsfähigkeit, die die Erwartungen übertrifft. Der jüngste ADP-Arbeitsmarktbericht für Mai zeigt, dass der Privatsektor 122.000 Stellen geschaffen hat, was leicht über der Markterwartung von 120.000 und über dem vorherigen Wert von 105.000 liegt; dies stellt den größten Anstieg in einem Einzelmonat seit Januar 2025 dar.

Diese besser als erwartet ausgefallenen Beschäftigungsdaten werden die Erwartungen an die Fed-Politik direkt beeinflussen. Sollten die am Freitag veröffentlichten offiziellen Zahlen zu den Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft diesen Trend weiter bestätigen, werden sich die Marktwetten auf Zinssenkungen der Fed weiter abkühlen und könnten sich sogar in Richtung der Einpreisung einer möglichen Zinserhöhung im weiteren Jahresverlauf verschieben. Dies deckt sich mit den „Higher for Longer“-Signalen, die zuletzt von mehreren Fed-Vertretern ausgesendet wurden.

Dieser Inhalt wurde KI-übersetzt und von Menschen überprüft. Er dient nur zu Referenz- und Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar.