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中長期資金入市有望推動銀行板塊估值重構，銀行ETF南方（159352）漲1.39%
2月2日，三大股指早盤持續走低，其中銀行板塊逆勢拉昇。截至上午10:30，銀行ETF南方(159352)漲1.39%。相關成分股中，上海銀行漲3.35%、興業銀行漲2.41%、交通銀行漲1.66%，農業銀行、浦發銀行、招商銀行等小幅跟漲。(以上所列股票僅爲指數成份股，無特定推薦之意)消息面上，2026年1月30日，證監會發布《關於修改〈證券期貨法律適用意見第18號〉的決定(徵求意見稿)》，在2026年3月2日前公開徵求意見。意見稿圍繞《關於推動中長期資金入市的指導意見》核心思想，承接落實《關於推動中長期資金入市工作的實施方案》中提出的“允許公募基金、商業保險資金、基本養老保險基金、企(職)業年...證券之星
2月2日 週一
康哲藥業盤中漲超6%！機構指蘆可替尼乳膏國內獲批有望填補白癜風靶向治療空白
2月2日，康哲藥業盤中漲超6%，機構指蘆可替尼乳膏國內獲批有望填補白癜風靶向治療空白。消息面上，近日，康哲藥業發佈公告，旗下德鎂醫藥有限公司(“德鎂醫藥”，專業聚焦皮膚健康的創新型醫藥企業，正申請於香港聯合交易所有限公司主板獨立上市，)已於2026年1月30日獲得中國國家藥品監督管理局(NMPA)批准磷酸蘆可替尼乳膏(白癜風適應症)新藥上市許可申請(NDA)。產品用於治療12歲及以上兒童和成人患者伴面部受累的非節段型白癜風，是中國批准的首款且唯一用於白癜風治療的靶向藥，滿足巨大未被滿足的臨牀需求。中金指出，蘆可替尼乳膏是Incyte開發的JAK1/JAK2抑制劑，也是經FDA批准的首款且唯一用...老虎證券
2月2日 週一
同業競爭未了、分紅路漫漫，蘇豪時尚“換資產”能否換來新未來？
證券之星 吳凡爲聚焦服裝主業並優化資產結構，蘇豪時尚(600287.SH)近期公告稱，公司擬與間接控股股東蘇豪控股集團進行資產置換，擬將蘇豪控股集團持有的蘇豪中嘉54%股權進行置入；擬將蘇豪時尚持有的江蘇舜天化工倉儲有限公司100%股權以及持有的錦泰期貨2.27%股權置出。證券之星瞭解到，此舉意在解決蘇豪時尚與蘇豪控股集團及其控股的其他公司產生同業競爭問題。根據公司2025年半年報，服裝貿易雖爲核心業務，但蘇豪時尚同時經營監控化學品、核電鋼材、白酒、木製品出口及海產品進口等多類貿易。儘管業務多元化，但公司近年經營承壓顯著，2023年至2024年連續兩年營收下滑，2025年前三季度業績亦出現大幅...證券之星
2月2日 週一
血洗遊戲股，谷歌打出 “滅霸” 響指？
上週五，海豚君覆蓋的三家與遊戲行業息息相關的公司$Unity Software(U.US) 、$AppLovin(APP.US) 以及$羅布樂思(RBLX.US) ，股價均慘遭暴跌血洗，主要說法是當天谷歌新發布的世界模型 Genie 對遊戲行業的顛覆性影響導致。海豚君認爲，我們不否認 Genie 在未來通過一輪一輪的升級給遊戲行業帶來的變化，但放在當下，無論是從“可玩性”和“經濟性”而言，都離顛覆還早。而當天的 Unity 和 Applovin，之所以有 20% 左右的暴跌，其實還有別的幫兇。那麼現在的問題是，這三家公司被錯殺了嗎？在即將到來的財報日上，它們是否具備強硬的基本面抵禦 “AI 敘...海豚投研
2月2日 週一
供給壓力仍對債市構成壓制，30年國債ETF（511090）漲0.18%
2月2日訊，國債市場早盤小幅拉昇。截至上午10:00，30年國債ETF(511090)漲0.18%。債市方面，30年期國債期貨合約(TL2603)最新價爲112.13元，漲0.27%，成交量爲25618手，總持倉量爲133945手。其餘國債期貨合約10年期國債(T2603)漲0.01%；5年期國債(TF2603)持平；2年期國債(TS2603)持平。(數據來源：中國金融期貨交易所)1.資金面央行今日開展750億元7天期逆回購操作，中標利率爲1.40%，與此前持平。銀行間主要利率債收益率窄幅震盪，截至上週五下午16:30，10年期國債活躍券250016收益率下行0.65bp報1.8085%，30...證券之星
2月2日 週一
聯手豆包大模型 多點數智推出AI導購產品
馬年春節還沒到來，但各巨頭圍繞馬年的AI大戰已經箭在弦上，誰都不想錯失下一代流量入口。這個入口是什麼？APP、手機、還是已有入口的內嵌，目前未有定論。但可以肯定的是，圍繞在大模型上的生態系統早已佈局，甚至應用。以多點數智(02586.hk)爲例，其在多點APP裏內嵌的AI導購功能，就是聯合豆包大模型開發的。多點AI導購的核心競爭力是讀懂用戶，爲用戶提供符合心意的生活方式解決方案。其實，"AI智能導購"的概念並非新穎，數字化時代，很多平臺都推出了智能導購服務，然而受限於內容基礎薄弱等原因，大多數的“智能導購”更像是一個附加於軟件表面的工具，未能與內容生態實現深度融合，導致推薦結果並不能很好的滿足...證券之星
2月2日 週一
年賺80億、估值衝擊萬億美元：SpaceX走到IPO關鍵節點
IPO前夕，SpaceX或與xAI推進併購整合圍繞SpaceX擬推進首次公開募股（IPO）的消息，市場持續關注其資本運作節奏。最新信息顯示，SpaceX正在評估與馬斯克旗下人工智能公司xAI的潛在合併方案。xAI此前在融資中的估值高達2300億美元，若在IPO前完成整合，將對SpaceX的估值結構、業務敘事及上市節奏產生顯著影響。併購有助於強化“航天+AI算力基礎設施”的整體敘事，同時也可能增加IPO籌備的複雜度與合規成本。盈利能力首次曝光，財務基礎支撐萬億美元估值預期據披露，SpaceX在2025年實現約150億至160億美元收入，對應約80億美元的EBITDA利潤（未包含資本性支出）。這一...老虎證券
2月2日 週一
美國點名一款中國製的汽車安全氣囊氣體發生器具危險性，稱已九人喪命
路透華盛頓1月30日 - 美國國家公路交通安全管理局(NHTSA)周五表示，自2023年以來，一款中國製的汽車安全氣囊充氣裝置已經導致九名駕駛者喪生。NHTSA提醒駕駛者和維修店警惕相關風險。NHTSA稱，自2023年5月以來，美國境內已發生11起因吉林德天諾安全科技有限公司（簡稱DTN）生產的氣體發生器破裂導致死亡或重傷的事故，這些產品很可能是被非法進口至美國。最新死亡事故發生於去年12月，地點在俄亥俄州，涉事車輛為2019款雪佛蘭邁銳寶。本月早些時候，NHTSA稱，去年底另有兩名駕駛在德克薩斯州和堪薩斯州的車禍中死亡，事故車輛因先前曾發生碰撞而更換了不合格氣囊，導致本可生還的事故釀成死亡。...路透社
2月2日 週一
貴州茅臺再度大漲！白酒連續調整5年，開啓底部估值修復
春節臨近，連續調整5年的白酒板塊頻頻異動，貴州茅臺2月2日再度放量大漲。多家機構積極看好食品飲料板塊連續調整5年後的低估+低配+低預期的修復機會。天風證券表示：目前板塊或處於基本面出清的最後階段，茅臺批價企穩是邊際改善的積極信號，板塊估值修復或領先於業績修復。中信建投證券也看好行業底部配置價值：業績出清卸包袱+強品牌支撐動銷+強運營賦能渠道+新營銷模式探索。茅臺一手動輒上萬元，可以關注門檻更低、風險更分散的行業主題ETF，如一手僅一百元左右的食品飲料ETF(515170.SH)，被動跟蹤中證細分食品指數(000815.CSI)。相比酒類ETF，食品飲料ETF(515170.SH)更聚焦一二線優...證券之星
2月2日 週一
【特約大V】鄧聲興：港股2月開局，兩萬七關再受考驗
金吾財訊 | 恒指週五(30日) 收市報27387點，跌580點或2.08%。大市全日成交3016億元。國指跌235點或2.47%，報9317點。科指跌122點或2.1%，報5718點。周大福企業獲潛在投資者就可能投資新世界(00017)事宜接洽，傳黑石近達成協議成新世界最大股東，新世界逆市升2.2%，報11.38元。舜宇光學(02382)料去年盈利增逾70%，股價先升後跌，收市跌0.5%，報62.6元。巴拿馬最高法院裁定長和(00001)運營巴拿馬運河附近兩個港口的合同違反憲法，長和跌4.6%，報63.25元。道指週五(30日) 收市報48895點，跌179點或0.36%；標指下滑0.43%，報6939點；納指挫0.94%，報23461點；微軟業績後股價週四插水逾12%，蒸發3570億美元市值，爲歷來第二大損失，週五股價繼續回吐0.7%，亞馬遜下挫1%，輝達走低0.7%，超微半導體(AMD)急降6.1%；Visa滑落3%，爲跌幅最大道指成份股，美國運通降低1.8%；Verizon股價急飆11.8%，這家電訊營運商公佈的業績優於預期，且第四季新增的後付費用戶數量超乎估計，集團同時宣佈一項高達250億美元的股票回購計劃。亞太股市今早(2日)個別走，日經225指數現時報54194點，升872點或1.64%。南韓綜合指數現時報5158點，跌66點或1.27%。港股2月開局，兩萬七關再受考驗。阿里巴巴(09988)阿里巴巴股價近周展現強勢韌性，顯着跑贏同期疲弱之港股科網板塊。核心驅動力無疑在於AI生態之突破。其一，千問App全面接入淘寶、支付寶等生態，實現“一句話購物”全鏈路閉環，上線兩月MAU即突破1億，公測一週下載量便超千萬次。其底層模型在關鍵評測中超越國際頂流對手，標誌AI購物時代正式落地。其二，平頭哥自研AI芯片“真武810E”成功部署，形成從芯片、雲端到模型之全棧自主閉環，大幅強化算力成本優勢，爲長期價格戰與模型迭代構築堅實護城河。其三，阿里雲AI收入連續九季實現三位數增長，成爲業績核心引擎。集團戰略佈局兼具前瞻性與務實性，與中國核電合資成立核能公司，旨在爲龐大AI數據中心提供清潔、穩定之電力保障，從能源底層支撐算力增長。其邏輯正從傳統電商流量價值，轉向“AI+生態”所賦予的新型生產力與交付能力價值。估值修復空間清晰可期，投資者宜穿透短期波動，聚焦其AI商業化進度與盈利能見度之實質性提升。目標價$190，止蝕價$160。(筆者爲證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)作者：香港股票分析師協會主席鄧聲興博士金吾財訊
2月2日 週一
【券商聚焦】國泰海通：光伏有望在軌道數據中心建設過程中獲得更多應用機會 相關光伏設備廠商將持續受益
金吾財訊 | 國泰海通發研報指，SpaceX申請部署百萬顆衛星，擬建軌道AI數據中心網絡。1月31日，美國聯邦通信委員會(FCC)的一份新文件顯示，SpaceX正在申請發射並運營一個由至多100萬顆衛星組成的星座，這些衛星具備前所未有的計算能力(軌道數據中心)，以支持先進的人工智能。SpaceX此舉主要爲了提供支持全球數十億用戶的大規模AI推理及數據中心應用所需的計算能力，這些衛星將在寬度高達50公里的狹窄軌道殼層內運行，擬部署在高度500公里至2000公里的軌道上，採用太陽同步軌道傾角約30度，利用太陽能供電，並通過光學鏈路(激光)與現有星鏈網絡連接，將計算結果路由至地面用戶。數據中心光儲配套與太空光伏有望成爲新一輪設備擴產的重要催化因素。（1）算力需求提升推動數據中心對穩定、低成本、可複製的光伏+儲能方案需求加速增長，地面光伏裝機邏輯從電力驅動逐漸轉向算力驅動。（2）低軌衛星與太空算力發展帶動太空光伏進入產業化驗證階段，對高效率、輕薄柔性等提出更高要求，打開高端製造及定製化設備增量空間。該機構認爲隨着SpaceX推進衛星發射及相關在軌應用佈局，軌道AI數據中心的探索趨勢逐步顯現。作爲太空場景的重要能源供給方式，光伏有望在軌道數據中心建設過程中獲得更多應用機會，相關光伏設備廠商將持續受益。金吾財訊
2月2日 週一
鈞達股份(02865)漲8.95% 機構指公司有望在全球低軌衛星及太空算力產業獲得新增長
金吾財訊 | 鈞達股份(02865)再起升勢，截至發稿，漲8.95%，報39.2港元，成交額3.09億港元。消息面上，美國聯邦通信委員會（FCC）的一份新文件顯示，SpaceX正在申請發射並運營一個由至多100萬顆衛星組成的星座，這些衛星具備前所未有的計算能力（軌道數據中心），以支持先進的人工智能。招商證券認爲，公司率先佈局低軌與太空光伏，近期披露擬現金出資3000萬元，參股上海星翼芯能16.67%股權，成爲其二股東，雙方將成立合資公司主營CPI膜、CPI膜與晶硅電池結合產品，以進軍低軌與太空光伏。目前公司報表還有後勁，不排除在相關領域繼續併購整合。公司率先從地面光伏向空間光伏拓展，有晶硅大製造的優勢和深厚沉澱，有望在全球低軌衛星及太空算力產業獲得新增長。開源證券發佈研報稱，太空光伏設備行業開闢新藍海，從技術層面上看，p型硅基電池抗輻射性能顯著優於n型，而HJT電池具備薄片化、低銀耗、低衰減及低溫度係數等優勢，因此p型HJT電池成爲當前最適配太空場景的晶硅光伏技術路線。當前鈣鈦礦技術已實現GW級產線落地，產業化路徑清晰，有望成爲太空光伏終極方案。此外，伴隨百GW級太空算力市場釋放，疊加太空光伏電池高單位價值量，將爲光伏行業開闢全新增長空間。金吾財訊
2月2日 週一
銅業股悉數下跌 中國大冶有色金屬(00661)跌9.47% 花旗指春節可能是銅獲利了結的觸發點
金吾財訊 | 銅業股悉數下跌，截至發稿，中國大冶有色金屬(00661)跌9.47%，江西銅業股份(00358)跌6.91%，中國有色礦業(01258)跌5.48%，五礦資源(01208)跌3.69%。消息面上，花旗發表研報指出，銅價已大幅上漲，短暫突破花旗近期設定的每噸14,000美元的目標價位，中國投資者受到貴金屬價格上漲動能、美元疲軟推動下，買盤遠超疲軟的實體基本面及中國以外投資者的拋售。花旗對近期銅價走勢缺乏信心；未來兩週，很可能看到中國投資者進一步將資金配置或輪動至基本金屬，以對抗貴金屬價格上揚；在白銀和黃金價格呈拋物線式上漲的背景下，銅價飆升至1.5萬至1.6萬美元/噸並非不可能。但花旗的基本預期是，即使實體市場對金屬高價的阻力加劇，銅價在2026年仍將維持在1.3萬美元/噸左右，足以在今年實現市場供需平衡。花旗表示，雖然對銅價達到每噸1.5萬至1.6萬美元不感到奇怪，但對這種買盤能否持續的信心不高，若果持續，更有可能發生在春節前的短期內，而春節可能是獲利了結的觸發點。金吾財訊
2月2日 週一
新世界發展(00017)跌11.25% 控股股東周大福企業正與潛在投資者磋商 市傳黑石或成公司最大股東
金吾財訊 | 新世界發展(00017)股價高位回調，截至發稿，跌11.25%，報10.1港元，成交額9777萬港元。消息面上，據媒體報道，私募股權公司黑石集團或將成爲香港房地產開發商新世界發展有限公司（新世界發展）的最大股東。據悉，談判始於2025年第四季度，目前處於核心條款磋商階段。黑石集團計劃通過“現金認購新股+受讓鄭氏家族舊股”的組合方式增持，最終持股比例可能超過30%。知情人士同時表示，鄭氏家族不會完全退出，但持股比例可能降至15%以下。隨後，新世界發展發佈公告回應稱：“公司獲悉有媒體報導揣測有關公司的潛在投資者。公司已向其控股股東（周大福企業有限公司）（下稱“周大福企業”）作出查詢並獲周大福企業告知，於本公告日期：(a) 周大福企業獲若干潛在投資者就可能投資公司之事宜接洽；(b) 其尚未與任何該等潛在投資者達成任何協議；(c) 其尚未就該等潛在投資之金額、性質或形式達成任何協議；及 (d) 概不保證該等潛在投資將會進行與否。金吾財訊
2月2日 週一
一週美股牛榜 | 閃迪暴漲22%；Deckers大漲19%；希捷躍升18%；皇家加勒比與西南航空均漲13%
上週哪些股票表現優異？以下是截至1月30日當週，市值超過200億美元的美國股票中漲幅前十名：閃迪業績預期引爆市場，股價暴漲1400%終獲支撐 閃迪 以一份遠超市場預期的財報指引，爲其股價的驚人漲勢提供了有力註腳。該公司週四盤後公佈的業績預期顯示，其第三財季營收指引中值比華爾街共識高出近60%，利潤展望更是超出預期150%，進一步鞏固了其作爲標普500指數中“最火股票”的地位。閃迪預計本季營收將在44億至48億美元之間。相比之下，慧甚調查的分析師普遍預期僅爲29億美元，意味着其最新指引幾乎腰斬了市場預期。德克斯戶外因霍凱跑鞋需求強勁，上調全年業績展望旗下擁有霍凱等品牌的 Deckers Outd...老虎證券
2月2日 週一
鈞達股份盤中漲超7%！SpaceX申請部署百萬顆衛星，機構看好太空光伏與設備環節受益
2月2日，鈞達股份盤中漲超7%，SpaceX申請部署百萬顆衛星，機構看好太空光伏與設備環節受益。消息面上，美國聯邦通信委員會（FCC）的一份新文件顯示，SpaceX正在申請發射並運營一個由至多100萬顆衛星組成的星座，這些衛星具備前所未有的計算能力（軌道數據中心），以支持先進的人工智能。國泰海通證券認爲，隨着SpaceX推進衛星發射及相關在軌應用佈局，軌道AI數據中心的探索趨勢逐步顯現。作爲太空場景的重要能源供給方式，光伏有望在軌道數據中心建設過程中獲得更多應用機會，相關光伏設備廠商將持續受益。招商證券認爲，公司率先佈局低軌與太空光伏，近期披露擬現金出資3000萬元，參股上海星翼芯能16.67...老虎證券
2月2日 週一
