TradingKey 每日市場簡報：輝達大漲近9%，Salesforce、CrowdStrike引爆軟體股，市場聚焦Jackson Hole會議
AI 播客
美東時間 8 月 27 日，美股三大指數集體收漲，輝達與軟體股強勁財報重燃 AI 交易熱情，帶動科技與半導體股反彈，暫時壓過通膨與高利率擔憂。同時，地緣政治推升油價反彈，黃金小幅走高，比特幣重回 8 萬美元上方。市場焦點轉向聯準會政策訊號與通膨風險。
追蹤市場走勢
TradingKey - 美東時間 8 月 27 日，美股三大股指集體收漲，那斯達克領漲。輝達強勁財報和樂觀收入展望重新點燃 AI 交易，帶動科技股、軟體股和部分半導體股票大幅反彈。儘管市場仍在等待聯準會主席沃什在 Jackson Hole 會議上的政策訊號，但 AI 需求韌性暫時壓過了通膨和高利率擔憂，推動風險偏好修復。
截至收盤，道瓊工業平均指數上漲 0.20%，報 53574.35 點；標普 500 指數上漲 0.72%，報 7730.99 點；那斯達克綜合指數上漲 1.57%，報 26541.35 點。
類股和個股方面，輝達 (NVDA) 大漲 8.74%，報 227.98 美元，成為推動那斯達克和標普 500 上漲的核心力量。公司最新業績和長期收入展望緩解了市場對 AI 晶片需求放緩的擔憂，也重新強化投資人對資料中心資本支出週期的信心。博通 (AVGO) 上漲 4.49%，進一步帶動半導體類股情緒修復。
軟體與資安股同樣表現強勁。Salesforce (CRM) 大漲 22.55%，主要受強勁業績、調升全年收入和利潤預期，以及與 Anthropic Claude 模型合作推動。CrowdStrike (CRWD) 上漲 20.5%，公司第二季業績優於預期並調升全年收入展望，顯示 AI 資安需求仍在成長。軟體股反彈也緩解了市場先前關於「AI 會衝擊傳統軟體公司商業模式」的擔憂。
大宗商品方面，原油重新上漲。布蘭特原油 (UKOIL) 收漲 2.04%，報 88.46 美元；WTI 原油 (USOIL) 收漲 1.99%，報 83.53 美元。油價上漲主要受美伊局勢不確定性影響。市場消息指出，川普政府無意恢復 6 月停火協議條款，使本週重啟外交談判的難度上升。與此同時，霍爾木茲海峽通行量雖略有改善，但仍低於近期平均水準，能源運輸風險並未完全解除。
貴金屬方面，黃金 (XAUUSD) 小幅反彈。現貨黃金上漲 0.16%，報 4601.95 美元。美元走弱為金價提供支撐，但美國 7 月 PCE 通膨偏強、油價反彈以及美債殖利率仍處高位，限制了黃金進一步上漲空間。市場焦點轉向沃什在 Jackson Hole 會議上的演說，以判斷聯準會是否會繼續強調通膨風險。
加密市場方面，比特幣 (BTCUSD) 重回 8 萬美元上方，最新交投在 8.04 萬美元附近。科技股反彈和風險偏好改善對比特幣形成支撐，但美元、美債殖利率和聯準會政策預期仍是短線波動的關鍵變數。
市場要聞
輝達暫停與 AI 雲端公司的收入分潤安排。 市場消息指出，輝達已暫停與部分 AI 雲端服務商之間的收入分潤安排，相關模式原本允許雲端服務商以較低的前期成本取得 GPU，並在後續雲端算力收入中向輝達分潤。該調整意味著輝達正在重新評估 AI 雲端客戶的商業模式、資金壓力與款項回收風險。
Anthropic 曾討論以約 70 億美元收購 MatX。 消息人士指出，Anthropic 曾討論收購 AI 晶片新創公司 MatX，交易規模約為 70 億美元，目的是加快自研 AI 硬體佈局，以支撐其快速成長的模型訓練與推論需求。不過，Anthropic 最終放棄了該收購計畫，目前尚未決定進行類似交易。
鎧俠與晟碟擬在日本投資逾 310 億美元。 鎧俠與晟碟（SNDK）宣布，計畫到 2032 年在日本投資超過 310 億美元，用於推進記憶體晶片技術與擴充產能。其中，鎧俠計畫在日本岩手縣北上市 Kitakami 工廠建設新的記憶體晶片生產設施。隨著 AI 伺服器、企業級 SSD 與高效能儲存需求持續成長，記憶體晶片正成為 AI 基礎設施週期中的關鍵環節。
美國初領失業金人數下降，勞動力市場仍具韌性。 美國勞工部數據顯示，截至 8 月 22 日當週，初領失業金人數降至 20.3 萬人，低於市場預期。就業數據顯示，儘管招募有所放緩，但裁員仍維持在較低水準。該數據為聯準會繼續關注通膨提供了空間，也使市場對沃什在 Jackson Hole 會議上是否釋放偏鷹訊號保持高度敏感。
油價反彈使通膨風險重新受到關注。 在川普政府拒絕恢復先前伊朗停火協議條款後，原油市場重新計入地緣風險溢價。布蘭特與 WTI 原油雙雙反彈，顯示市場仍擔心荷姆茲海峽通行、伊朗供應以及中東航運安全存在變數。若油價重新走高，可能削弱先前 PCE 數據後市場對通膨降溫的樂觀預期，並繼續影響聯準會政策路徑。
最活躍的前十大股票
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