分析

深入探討以太坊和Solana在2024年推動行業發展的重要時刻，以及這兩個生態系統的三大關鍵趨勢。

在1月20日川普正式上任前，減倉落袋為安，規避潛在風險，或許是個明智的選擇。

MicroStrategy 因被動投資體系的資金流入不斷增持比特幣，無意間爲比特幣價格創造了傳統金融式的增效機制。

分析師預計，以太坊將在穩定幣、代幣化和 AI 領域保持主導地位，並通過重質押和二層網絡的創新推動生態系統發展，價格有望突破歷史新高。

2024年是加密行業波瀾壯闊的一年。比特幣現貨ETF的推出、機構採用不斷加速、特朗普加密友好立場帶來的行業熱潮、BTC首次突破 10 萬美元大關等，種種跡象表明，加密貨幣已經成爲一股不可阻擋的力量，深刻的變革正在塑造行業的未來，也爲2025年提供了無限想象。

上週加密貨幣市場經受了較大的回撤，核心特朗普在上週三聯合馬斯克發起的對國會短期支出案的強勢施壓，甚至揚言取消債務上限規則所引發的不確定性，引爆了資金的避險情緒。

展望 2025 年，加密市場將迎來變革性增長。隨着機構採用率的提高和各個領域的用例不斷擴大，資產類別的成熟度繼續獲得動力。就在過去的一年裏，現貨 ETF 在美國獲得批准，金融產品的代幣化大幅增加，穩定幣大幅增長，並進一步融入全球支付框架。

從 2014 年到 2023 年，加密貨幣在聖誕節後 10 次行情中經歷了 8 次聖誕行情反彈效應，從 12 月 27 日到 1 月 2 日的一週時間內，加密貨幣總市值上漲了 0.69% 到 11.87%。（聖誕行情是指當年最後五個交易日和次年前兩個交易日的市場表現。）

「DeFi 本質上是迴歸到金融的最本質，就是一個信息網絡。」

穩定幣不僅是加密貨幣市場中的重要組成部分，它更有潛力成爲未來全球支付體系的核心工具。隨着加密支付、DeFi 和傳統金融的不斷發展，穩定幣的市場空間將進一步擴展，吸引更多 VC 資金的流入。

代幣化一直是一個讓我非常着迷的概念。它可能看起來沒什麼複雜的，但每當有什麼東西以代幣化的形式出現，思想份額立即就會轉向它。本文總結了我們迄今爲止看到的一些代幣化趨勢的詳細內容，它們是如何發揮作用的，以及接下來可能會發生什麼。

加密貨幣正發展爲成熟資產類別：新的比特幣和以太幣現貨ETP拓展了市場準入，即將上任的美國國會可能爲行業帶來更明晰的監管。鑑於上述因素，加密貨幣或許終將突破早期市場特徵顯著的四年週期循環。

首先我們回顧下近期的比特幣走勢。現在看來，買方力量有些疲軟，缺乏提供足夠的上漲支撐。另外，比特幣ETF管道輸入的增量資金也在減少，市場情緒稍顯回調。 LTH（Long Term Holdings）指標也反映出長期持有者近期的出售加速會引致了持有者群體內的重新分化。

2021年的時候，我們認爲GameFi應該像Axie Infinity那樣。這也就意味着在MOBA、MMORPG或紙牌遊戲中植入代幣。這些項目中的絕大多數都未能成功吸引用戶。但也許最具病毒式傳播特性的加密“遊戲”一直就在我們的眼皮底下：那就是加密交易本身。加密交易是我們這個行業提供的一種有趣的、病毒式傳播社交活動，吸引了數億人進入加密遊戲中來。

比特幣重回10萬大關，引領加密概念股拉升，分析師卻認為短線仍會盤整幾週？

隨着比特幣和以太坊的回調，加密市場的震盪尤爲明顯。除了這些主流數字貨幣的回撤，山寨幣尤其是公鏈、AI、L2等板塊的代幣也普遍經歷了較大的跌幅。在這種市場低迷的背景下，動物系Meme幣卻逆勢崛起，成爲新的投資熱點。

我們相信 Web3 不只是比特幣和加密金融，它是 Web3，是價值互聯網，是 Web2 的演化升級。由於是底層數據存放方式和支付手段的革新，Web3 的到來不會像 PC 互聯網向移動互聯網的升級那樣清晰可見，而是會「隨風潛入夜，潤物細無聲」。

2024 年，行業經歷了前所未有的增長、爭議和里程碑。從比特幣的歷史性高點到變革性的監管變化以及引人注目的法律糾紛，這一年的加密貨幣領域繼續以驚人的速度發展。這一年註定載入史冊。2024 年不僅見證了行業的快速成長，也爲未來奠定了更清晰的方向。以下是 2024 年最具代表性的事件，瞭解它們對加密貨幣未來的影響。

在 Meme 的投機熱潮之中，CZ 和 Vitalik 親自下場喊單，令 DeSci 概念的熱度意外地再次火熱起來。不可否認的是，每個新概念誕生之初都逃不開投機與炒作的階段；DeSci 自然也不能倖免。但始於比特幣的區塊鏈行業發展了這麼多年，也是時候該考慮如何去建設出造福人類的應用落地階段了。

TON 和 Telegram 的首次合作年度已經證明對雙方都是雙贏的局面。TON 在受歡迎度上取得了巨大增長，其治理模型也在不斷發展，以滿足渴望推動進一步擴展的活躍社區的需求。藉助這一用戶參與的浪潮，Telegram 成功利用其活躍的用戶基礎推動了額外收入，特別是通過高級賬戶訂閱和獨佔權利。