搜索
新闻
股票
【特约大V】邓声兴：港股24000水平上升动力明显减弱，投资者变得审慎
金吾财讯 | 恒指周三(25日)收市报24474，升297点或1.23%。大市全日成交2678亿元。国指升1.13%，报8859；科指扬1.15%，报5359。市场憧憬7月或减息，本地地产收租股表现活跃。新世界发展(00017)炒高8.5%，造5.75元；中金调高恒隆地产(00101)目标价，弹升8.8%，造7.55元；券商股再获炒上，国泰君安国际(01788)获香港证监会批准，将现有证券交易牌照升级至可提供虚拟资产交易服务，股价大升1.9倍，造3.7元；申万宏源香港(00218)也劲升42.1%，报1.89元；道指周三(25日) 收报42982点，跌106点或0.25%；标指跌不足1点，报6092点；纳指涨0.31%，报19973点；重磅股中，辉达(Nvidia)股价收市升4.3%，为表现最强道指成份股，报154.31美元，创收市历史新高，盘中破顶高见154.45美元，升幅达到4.4%，市值再度超越微软，成为全球市值最高上市公司。Loop Capital唱好辉达市值最终达6万亿美元，较现时高逾65%，主要得益于新一浪采用生成式人工智能(AI)热潮，Alphabet亦涨2.3%。另一边厢，特斯拉(Tesla)欧洲销售连跌5个月，股价插水3.8%。亚太股市今早(26日)个别走，日经225指数现时报39339点，升397点或1.02%。南韩综合指数现时报3075点，跌32点或1.04%。港股24000水平上升动力明显减弱，投资者变得审慎。市场焦点：华虹半导体(01347)华虹半导体(01347)在美国可能收紧技术出口限制背景下迎来发展机遇，2025年首季营收54.09亿元人民币，同比增加17.6%，产能利用率达102.7%维持满载。公司产品结构持续优化，12寸晶圆收入占比提升至57.3%，功率器件及分立器件收入同比增长21%。虽然毛利率9.2%环比下降2.2个百分点，但财务状况稳健，现金储备达40.8亿元，资产负债率27.7%。随着美国可能取消台积电、三星在华技术豁免，华虹作为本土特色工艺龙头有望受益于供应链国产化趋势。公司给出二季度指引，预计收入5.5-5.7亿美元，毛利率7%-9%。短期需关注行业政策变化及产品涨价预期，中长期看好其在车规级芯片、功率器件等领域的技术积累与无锡12寸厂产能释放带来的成长空间。当前估值已部分反映行业下行风险，若国产替代加速推进，股价具备修复潜力。目标价$44，止蚀价$28。(笔者未持有上述股份)作者：香港股票分析师协会主席邓声兴博士金吾财讯
2025年6月26日
股票
【券商聚焦】华泰证券指传统消费企业走向渐进式改革 聚焦龙头重估、新消费动能及成本红利
金吾财讯 | 华泰证券表示，中国经济步入高质量发展阶段，消费者追求高质价比、个性化、健康化、更具情绪价值的消费体验，传统企业的深度分销模式也受到硬折扣超市、仓储式量贩、直播电商、即时零售等新业态的挑战。以消费者为导向的产品创新和以数字化为基础的渠道价值链重构带动消费品企业走向渐进式改革。该机构认为积极转型的大型龙头企业在供应链效率、产品与渠道能力、数字化投入、以及规模优势的护城河仍高；而组织灵活、产品创新高效、能契合新渠道红利的中小企业也将迎来弯道超车机遇。该机构指，1）乳品：持续看好原奶价格上行大周期对上下游企业的利好，奶酪品类呈现结构性增长，B端应用场景拓展及国产替代逻辑加速演绎。2）啤酒：即时零售突破餐饮场景封锁，鲜啤精酿借力供应链革新渗透加速，518政策执行纠偏后影响可控，景气度仍取决于旺季天气及餐饮复苏。3）调味品&速冻食品：需求仍显平淡，餐饮工业化趋势下，大包装及定制产品占比提升；龙头加速东南亚等市场布局，复用供应链优势或实现本土化突破。4）软饮料：关注旺季景气，把握竞争演化及新品趋势等两条主线。5）零食：口红效应支撑需求旺盛，新渠道（量贩业态）、新品类（健康化、风味化的魔芋、燕麦等产品）、新市场（东南亚等海外市场）激发行业活力。该机构建议采用三条主线选股：1）龙头价值重估：大市值企业护城河稳固，受益资金回流及盈利改善。2）新消费动能：品类与渠道创新驱动成长。3）成本与效率改善：大宗原料下行叠加费效优化，利润弹性有望释放。金吾财讯
2025年6月26日
股票
港股开盘｜恒指低开0.53%，科指低开0.52%！周六福、圣贝拉首挂大涨
6月26日，恒生指数开盘下跌129.38点，跌幅0.53%，报24345.29点；恒生科技指数开盘下跌27.73点，跌幅0.52%，报5331.29点；国企指数开盘下跌48.83点，跌幅0.55%，报8810.46点；红筹指数开盘下跌6.04点，跌幅0.15%，报4141.26点。国泰君安国际续涨近15%，该股昨日暴涨近200%；正式获批提供虚拟资产交易服务，为中资券商首家。荣昌生物跌近15%，该股年内已累涨近300%；公司将泰它西普有偿许可给Vor Bio，里程碑付款最高可达41.05亿美元。周六福涨超11%，公开发售获711.11倍认购，一手中签率0.82%。圣贝拉涨超28%，公开发售获1...老虎证券
2025年6月26日
股票
玩美移动旗下WANNA首次推出超逼真高跟鞋虚拟试穿技术
上海 2025年6月25日 /美通社/ -- 全球领先的时尚AR虚拟试穿解决方案提供商WANNA（玩美移动旗下品牌，纽交所代码：PERF）宣布首次推出高跟鞋虚拟试穿体验。该技术使线上消费者能够直观查看高跟鞋的上脚效果，精准评估鞋型、跟高与整体风格——这些正是选购高跟鞋的核心考量因素。此项创新技术完善了WANNA全系列鞋履虚拟试穿解决方案，覆盖从凉鞋到高筒靴的多元鞋款。 玩美移动旗下WANNA首次推出超逼真高跟鞋虚拟试穿技术 基于WANNA对高端消费者的用户体验洞察，影响高跟鞋购买决策的关键因素包括色彩、跟高以及与个人衣橱的风格适配度。其中，评估跟高是消费者最关注的问题之一...PR Newswire
2025年6月26日
股票
【券商聚焦】中信建投：算力架构与内存层次需求不断演进 ASIC定制芯片的市场需求将迎来快速增长
金吾财讯 | 中信建投发研报指，Marvell本周举办Custom AI研讨会，系统展示了其在AI基础设施定制芯片领域的进展与未来布局。Marvell指出，2024年云计算四巨头的资本支出增长至超过2000亿美元，预计2025年将超过3000亿美元，其中一大部分资金将投向定制芯片。与此同时，Marvell还观察到xAI、苹果等新兴玩家正在投资自己的数据基础设施，定制化趋势已突破传统巨头体系，向更广泛的客户群扩散。该机构续指，在高需求驱动下，Marvell董事长预测数据中心定制芯片市场的市场规模到2028年将达到940亿美元，复合年增长率35%，相较于去年预测750亿美元已显著扩容。940亿美元市场中，定制加速计算市场体量最大达554亿美元，增速最快；互连（Interconnect）为第二大市场，规模190亿美元；交换和存储则保持持续稳定增长。定制加速计算包含XPU和XPU附件（包括网络接口控制器、电源管理IC、HBM控制器等）两个关键组成，其中XPU市场规模约400亿美元，复合增长率47%，XPU附件市场规模150亿美元，复合增长率高达90%。Marvell目前在美国前四大超大规模云服务商处获得了18个定制芯片订单，其中5个为XPU核心芯片、13个为XPU附件。同时，在新兴AI云客户中也已拿下6个订单。展望未来，随着AI工作负载日益多元化，算力架构与内存层次需求不断演进，ASIC定制芯片的市场需求将迎来快速增长。金吾财讯
2025年6月26日
股票
【券商聚焦】中信建投：AI眼镜市场有望迎来新一轮热度与竞争升级
金吾财讯 | 中信建投发研报指，Meta与美国知名运动品牌欧克利（Oakley）联合推出全新AI眼镜Oakley Meta HSTN Performance，定位为“高性能AI眼镜（Performance AI Glass）”，聚焦运动场景应用。该产品将于7月11日开启预售，起售价为399美元，另有一款售价499美元的金色限量款。Oakley Meta AI眼镜的核心功能与Ray-Ban Meta AI眼镜保持一致，支持拍照、听音乐、接打电话以及调用Meta AI助手。相较上一代产品，新款的最大升级体现在续航性能：眼镜本体续航提升至8小时，配合充电盒可实现最长48小时使用时间，是前代产品的两倍。此外，眼镜配备了全新的1200万像素摄像头，尽管像素不变，但视频录制能力从1080P提升至3K，带来更清晰的拍摄体验。考虑到运动场景的需求，Oakley Meta AI眼镜具备IPX4级防水能力，能够有效应对日常陆上运动中的溅水和汗水等情况。尽管此次更新在硬件参数上变化有限，但在关键体验项——续航方面的明显优化，加之更明确的场景化定位与品牌合作的加持，有望进一步提升AI眼镜在大众市场的接受度与关注度。随着小米等品牌陆续跟进新品发布，AI眼镜市场有望迎来新一轮热度与竞争升级。金吾财讯
2025年6月26日
股票
【券商聚焦】中信建投：AI使高端被动元件需求激增，相关金属新材料迎发展机遇
金吾财讯 | 中信建投发研报指，伴随新能源车及AI发展，被动元件需求数量激增，新能源车MLCC用量是传统燃油车6倍，AI服务器、AI PC、AI手机等MLCC需求量分别增长约100%、40%-60%和20%，同时提出了更高功率、更高频率、更高可靠性、更小体积等高性能要求；AI服务器用GPU芯片电感需满足更大功率、更小体积、更低散热等要求，同时电感需求数量有显著提升。当前消费电子行业需求复苏向上与AI催化新消费共振，被动元件需求数量、性能要求大幅提升，至2030年AI领域用MLCC及芯片电感年均增速预计超30%，推荐关注被动元件及上游原材料行业投资机会，尤其推荐上下游一体化企业，充分享受全产业链升级红利。金吾财讯
2025年6月26日
股票
中国海外发展(00688)拟分拆佛山购物中心项目设立基础设施REIT在深交所独立上市
金吾财讯 | 中国海外发展(00688)公布，2025年6月25日，华夏基金及中信证券向中国证监会及深圳证券交易所提交了公募基金注册及上市的申请材料。基础设施REIT的相关资产为位于佛山市南海区的购物中心(中海佛山南海映月湖环宇城项目)，即该项目，由项目公司拥有。于本公告日期，项目公司为中海环宇商业(即公司间接全资附属公司)的全资附属公司。就建议分拆而言，华夏基金(作为公募基金管理人)将设立公募基金作为封闭式公开上市基础设施证券投资基金，并负责其日常营运。目前，预计公募基金将募集人民币13.55亿元。于建议上市时，集团将认购已发行基金份额总数约20%。就建议分拆而言及根据适用中国法律及法规的规定，资产支持专项计划将由资产支持专项计划管理人设立。于建议上市完成后，公募基金将动用所得款项认购资产支持专项计划的全部权益，其后，资产支持专项计划将动用认购款项向集团收购项目公司的全部权益、偿还项目公司的债务及支付公募基金及资产支持专项计划成立、交易费用。于有关收购完成后，项目公司将由基础设施REIT持有100%权益，并将不再为公司的附属公司。于建议分拆后，基础设施REIT将不会成为公司的附属公司，亦将不会并入公司的财务账目。金吾财讯
2025年6月26日
股票
君圣泰医药(02511)拟折让15%配股 净筹1.31亿港元
金吾财讯 | 君圣泰医药(02511)公布，拟配售最多6000万股股份，占经配发及发行配售股份扩大后已发行股本总额的约10.44%。每股配售价格为2.21港元，较上交易日收市价2.60港元折让约15.00%。预期配售所得款项总额合共约为1.33亿港元，而预期配售所得款项净额(经扣除与配售有关的佣金及开支后)合共约为1.31亿港元。公司拟将配售所得款项净额用于集团管线产品熊去氧胆小檗碱(HTD1801)的临床开发及商业化。HTD1801是公司自主研发的、一流的肠肝抗炎及代谢调节剂的先导化合物。董事相信，配售将有助增强本集团的流动资金及财务状况，从而使集团能继续为HTD1801的临床开发拨资并实现商业化。金吾财讯
2025年6月26日
