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【券商聚焦】华泰证券：预制菜国标助力行业高质量发展
金吾财讯 | 华泰证券表示，26年2月6日国家卫健委发布了《食品安全国家标准—预制菜》（征求意见稿），面向社会公开征求意见，首次在国家层面合理界定预制菜的定义与管理范畴，突出强化了对食品污染物和添加剂的管理，强调了营养品质保持，并提出了“保质期最长不应超过12个月”、标签标识清晰明了等要求，显著抬升了行业准入门槛，更好地迎合了健康化的消费趋势，减少消费者对于预制菜产品品质的担忧。该机构认为此举标志着预制菜行业或从“野蛮生长”阶段进入“有标可依”的规范化阶段，有助于保障行业健康有序发展。该机构看好预制菜行业加速走向标准化和规范化，行业集中度亦有望提升。金吾财讯
2月9日 周一
【券商聚焦】华泰证券：港股上周伴随全球风险资产波动 建议均衡配置、持股过节
金吾财讯 | 华泰证券表示，港股上周伴随全球风险资产波动。全球软件行业回调、港股科技巨头入口补贴引发争议、美元反弹及商品市场余波未消等都导致市场日间和日内波动率有所放大。但资金面依然相对充裕，外资和南向继续大幅流入港股市场，驱动农林牧渔、食品饮料、交运等“传统经济”明显走强。展望未来，美股科技股业绩期高峰即将结束、贵金属波动有望下降，且春节前后或依然有较多科技和消费主线催化，该机构建议均衡配置、持股过节。短期视角，AI链此前因三点风险调整：1）美股科技巨头Capex与收入盈利分化下的强Capex持续性；2）国内AI大厂为争夺流量入口加大补贴性投入，或分流研发性Capex；3）海外流动性宽松预期修正。随着美股科技财报基本披露完毕，国内大厂补贴落地，宽松预期修正接近尾声，建议关注业绩依然持续改善的半导体等硬件。创新药强产业趋势延续，但筹码结构或有压力，更多是α机会。景气延续改善的部分特色消费和地产链仍有修复空间。中期视角，继续超配资源品（企稳后可适度吸筹）、保险、香港本地股。金吾财讯
2月9日 周一
【券商聚焦】华泰证券：二月A股的日历效应偏积极 建议逐步提升组合的弹性
金吾财讯 | 华泰证券表示，上周，A股缩量下跌，高低切换较为明显，主要由风险偏好下降驱动。总量上看，外部宏观风险已初步定价，融资资金降温、ETF净流出收窄，内外资机构逆势净流入。结构上，浮盈筹码、交易拥挤、业绩验证压力较大的细分方向逐步完成初步定价，该机构认为，调整波段或接近尾声，且二月A股的日历效应偏积极，建议逐步提升组合的弹性。该机构指，短期，从总量和结构两个维度看，风险偏好下降导致的调整波段，或接近尾声，且从日历效应看，2月是A股胜率较高，赚钱效应较好的阶段，该机构建议逐步提升组合的进攻性，同时以基本面为锚控制下行风险，对应主要在景气反转或改善趋势延续的品种中筛选β相对高、估值性价比相对高的细分方向——锂电链、通信设备、半导体、部分建材和化工品。低β品种中，关注农业。中期视角下，继续超配电力链中上游、保险等，新增关注航发产业链。金吾财讯
2月9日 周一
【券商聚焦】华泰证券：2026年全球投资“耗材”需求将加速上升，外需有望保持强劲
金吾财讯 | 华泰证券表示，近期商品涨价潮呈扩散趋势，PPI降幅持续收窄。这一趋势的可持续性是今年宏观和资产价格走势的决定性变量之一。如果PPI在转负超过3年后，如果今年重新回正，则标志着中国制造业的供需平衡明显改善，企业和居民的收入增长预期有望修复。这一变化对降低人民币和人民币资产的风险溢价至关重要。如果名义增长修复，则全球资本对中国经济基本面和资产价格的重估动力将进一步增强。该机构指，2026年全球投资“耗材”需求将加速上升，外需有望保持强劲。中国内需是否修复是“涨价潮”能否持续的关键。全球AI、国防军工、再工业化等需求的“耗材量”将大幅上升；若中国地产相关耗材量下降进入“下半场”，内需企稳将减少原材料“冗余”，与全球资本开支周期共振。金吾财讯
2月9日 周一
【券商聚焦】中信证券：银行业经营质效保持平稳态势 料1季度信贷开门红和银行经营格局良好
金吾财讯 | 中信证券表示，上周，银行板块总体企稳反弹。基本面稳中向好。截至2月6日，11家中小银行已披露2025年业绩快报。全年相较于前三季度情况看，8家银行营收改善，6家银行归母净利润增速改善，7家银行拨备覆盖率改善，6家银行不良率改善。展望2026年，该机构预测上市银行营业收入和归母净利润增速有望改善至3.3%/2.8%。该机构指，已披露的11家银行业绩快报显示，银行业经营质效保持平稳态势。展望2026年，预计1季度信贷开门红和银行经营格局良好，息差和资产质量预期稳定，营收和利润增速恢复，夯实核心权益资产价值。1月资金面扰动因素已告一段落，市场风格再平衡下，板块配置具备较高的性价比。金吾财讯
2月9日 周一
【券商聚焦】中信证券：继续看好肉牛原奶周期共振 龙头牧业企业利润改善可期
金吾财讯 | 中信证券表示，2026年1月散奶价格高位，原奶供需矛盾短期缓解。1月淘汰母牛价格走高，牧业企业加码布局肉牛业务，关注2026年肉牛供给端变化。展望未来，国内液奶需求有望底部企稳，固体乳需求有望延续高景气，叠加供给端因素推动，继续看好肉奶共振下的利润改善。1）原奶：该机构认为，进入2026年，低基数背景下液奶需求有望逐步企稳，固体乳需求有望延续高景气，深加工在头部乳企入场、贸易政策推动下有望加速国产替代。目前行业公斤奶全成本在3.3-3.5元/kg，行业亏损面仍超过70%，2026年仍有望延续去化趋势，行业总存栏料将进一步下降。2）肉牛：2024-2025年以来，能繁母牛或去化超10%，国内牛只供应短缺是本轮牛价上涨的主要推动，上一轮肉牛周期存栏下降11%最终推动育肥牛价格累计上涨超过60%，本轮周期活牛价格提升仍不到20%，考虑到2026年国内肉牛供给存在下降压力，该机构认为肉牛价格仍有上涨空间。2025年商务部公布进口牛肉裁定结果，决定实施“国别配额及配额外加征关税”，该机构测算本次裁定影响约14%-15%进口牛肉，利好国内牛价继续回升。综合来看，该机构继续看好肉牛原奶周期共振，龙头牧业企业利润改善可期。金吾财讯
2月9日 周一
华盛早报 | 商业航天突发多重利好！马斯克发文大规模重返月球；特朗普喊话道指将翻倍站上10万点
特朗普称任期结束时，道指将翻倍站上10万点马斯克发文重返月球！我国周末成功发射可重复使用试验航天器景林资产Q4加仓谷歌、拼多多、华住澜起科技H股今日挂牌上市！公开发售获707倍认购$HIMS 廉价减肥药遭FDA叫停，股价盘后暴跌15%特朗普：预计到我本届任期结束时，道指将站上10万点经历此前猛烈抛售后，上周五美股市场“逢低买入”情绪全面爆发，道指历史性地站上了5万点关口。美国总统特朗普称，美国股市创新高纪录，国家安全也得到保障，均归功于“伟大的关税政策”，并预计在他任期结束前，道指将升至10万点。相关机会： $DIA最新！马斯克：是时候大规模重返月球了马斯克周末发帖表示，是时候大规模重返月球了...华盛证券
2月9日 周一
【券商聚焦】中信证券：2026年将成为机器人产业“量产元年”
金吾财讯 | 中信证券表示，当前全球正处于以人工智能为主导的技术浪潮中，机器人作为AI的物理载体（Physical AI），是将算法优势转化为实体经济效率的关键枢纽。对内，它是中国从“制造大国”迈向“智造强国”的必由之路，也是应对深度老龄化、填补千万级劳动力缺口的最优解；对外，其军事应用与高端制造属性使其成为大国博弈的必争高地。美国商务部拟出台的机器人行政令（据POLITICO报道）与中国将“具身智能”列为未来产业，均印证了该赛道不仅是经济增长的“新乘数”，更是国家综合实力的试金石。该机构指，2026年将成为产业“量产元年”，技术收敛与龙头定产标志着行业正式跨越概念验证期。政策层面，中国已构建起“监管前置+央地竞合”的精细化制度壁垒。资本层面，随着具身智能商业化拐点的临近，国内机器人产业链企业正加速拥抱资本市场。金吾财讯
2月9日 周一
【券商聚焦】中信证券：太空光伏需求有望迎来指数级增长
金吾财讯 | 中信证券表示，太空光伏需求有望迎来指数级增长。该机构测算，在保守情景下，2030年全球太空光伏需求量和市场空间或分别达1GW和800亿元以上；在乐观情景下，2030年全球太空光伏需求和市场空间或分别达70GW和近3万亿元。该机构预计，未来5年，太空P型HJT和钙钛矿电池市场成长空间或达百倍、甚至千倍以上。该机构指，马斯克下注光伏制造，为轨道算力和AI供电铺路。中国头部光伏设备厂商具备极强的高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉和SpaceX等相关设备供应链，并收获高额订单，打开全新成长空间。此外，太空光伏设备或具备明显通胀效应，价值量或将实现跃迁式提升。重点推荐具备技术、产品和份额优势的光伏各环节设备龙头厂商。金吾财讯
2月9日 周一
【湾区早参】陈茂波：香港正加大力度吸引科技企业落户；澳门单日出入境客流量再破纪录
一、市场要闻1、陈茂波：香港正加大力度吸引科技企业落户2月8日，香港特区政府财政司司长陈茂波发表网志称，今年是国家“十五五”规划的开局之年。“十五五”规划建议也为香港下一阶段发展的提速增量指明了方向。香港在多个范畴，例如金融、贸易、创科等都具有独特的优势，有不少新领域、新内涵充满新机遇。同时，香港正加大力度吸引科技企业落户。2、香港入境处料春节约143万内地旅客访港2月8日，香港特区政府文化体育及旅游局局长罗淑佩在通报会上透露，据入境处初步评估，农历新年假期将有约143万名内地旅客入境香港，较2025年内地劳动节及国庆黄金周呈现明显增长态势。根据香港旅游业监管局与业界联合测算，假期内预计约2200个内地旅行团抵港，日均团队数量刷新近三年节假日纪录。3、86.7万人次 澳门单日出入境客流量再破纪录澳门特区政府治安警察局2月8日发布消息称，7日澳门单日总出入境客流量达到86.7万人次，再创历史新高。其中澳门居民占36.7%、外地雇员占21.6%，而访澳旅客占39.1%，达到17.4万人次。从口岸来看，关闸口岸出入境客流量近46.3万人次，刷新该口岸近5年单日总出入境客流量最高纪录。4、深圳水贝市场：节前消费者“淘金”忙据中国证券报消息，春节临近，作为全国黄金饰品集散地之一的深圳水贝黄金市场迎来了最忙碌的时节。记者近日调研发现，在近段时间黄金价格走强的背景下，来水贝市场里的深圳水贝国际珠宝交易中心和深圳水贝万山珠宝商业中心购买各种金饰的消费者络绎不绝。在多元化需求的带动下，商户及相关产业链上的公司力求在产品设计、渠道建设、服务体验等方面创新求变。二、公司新闻1、北京首都机场股份(00694)发盈警，预期截至2025年12月31日止年度将录得净亏损介乎约6亿元至7.6亿元人民币(下同)，按年减少约45.3%至约56.8%，2024年同期净亏损13.9亿元。受益于航空市场需求持续恢复以及该公司成本管控进一步强化，预期该公司2025年度税前亏损将较2024年度继续收窄，经营质量持续改善的态势得以巩固。2、时代电气(03898)公布业绩快报，截至2025年12月31日止年度，归属于母公司所有者的净利润为41.05亿元人民币(下同)，同比增长10.88%；每股收益3元，同比增长14.5%。期内，营业收入287.61亿元，同比增长15.46%；营业利润48.56亿元，同比增长13.3%；利润总额48.83亿元，同比增长13.13%。3、敏实集团(00425)宣布，集团已与绿的谐波就拟于美国成立合资公司的主要条款达成框架协议，该合资公司将致力于在北美开展人形机器人关节模组总成的设计、制造及商业化拓展。预期加州敏实与绿的谐波将分别持有合资公司60%及40%的股权。合资公司的初始资本出资总额预计为1000万美元(7800万港元)，将由加州敏实与绿的谐波按其初始持股比例进行出资。4、龙源电力(00916)公布，2026年1月按合并报表口径完成发电量716.2732万兆瓦时，较2025年同期增长12.05%。1月风电发电量同比增长8.11%，太阳能发电量同比增长42.25%。5、越秀地产(00123)1月合同销售金额约为42.01亿元人民币，同比下降约36.4%，实现合同销售面积约为14.02万平方米，同比下降约39.8%。6、中航科工(02357)公布，为进一步强化集团机载产业链并增强产品研发协同作用，青云仪表（公司之非全资附属公司）、航空工业产业基金与中航捷锐签署了股权转让协议一；及青云仪表、瑞特新与中航捷锐签署了股权转让协议二。根据该等股权转让协议，青云仪表同意购买航空工业产业基金持有的中航捷锐3.7805%之股权，对价为2,192.69万元人民币；及青云仪表同意购买瑞特新持有的中航捷锐6.2195%之股权，对价为3,607.31万元人民币。完成后，青云仪表将持有中航捷锐10%之股权，中航捷锐仍为中国航空工业集团之非全资附属公司。金吾财讯
2月9日 周一
【特约大V】郭家耀：整体市场信心仍未回复 预计指数在27,200点水平有较大阻力
金吾财讯 | 美股上周五显着反弹，大市连跌多日后有趁低吸纳，科技股显着回暖，带动大市升幅进一步扩大，三大指数均录得升幅收市。美元先升后回，美国十年期债息回升至4.2厘水平，金价先跌后回稳，油价表现亦反覆向好。港股预托证券普遍造好，预料大市早段跟随高开。内地股市上周五偏软，沪综指低开高走，收市下跌0.3%，沪深两市成交额进一步缩减。港股上周五跟随外围向下，指数大幅低开后，一度低见26,200点水平，尾市跌幅稍为收窄，整体成交保持活跃，蓝筹股普遍下跌，科技股表现向下，金融股走势亦受压。外围气氛改善，有利大市展现反弹，但由于整体市场信心仍未回复，预计指数在27,200点水平有较大阻力，下方支持在26,200点附近。行业消息美团(03690)公布计划斥资约7.17亿美元向在美国上市的内地生鲜电商企业叮咚集团，收购其中国“叮咚买菜”业务。根据条款，叮咚可以在8月底或之前，从出售业务提取不超过2.8亿美元资金，但要确保被提取后净现金不低于1.5亿美元，交易仍有待完成内地反垄断审查，以及向国家发改委申报等条件才可进行。叮咚买菜近年业绩改善，2023年净亏损3,888万元人民币，2024年净利润3.7亿元人民币，而2025年首三季净利润2.1亿元人民币。美团强调，高度重视食杂零售业务，今次交易符合公司在有关领域的长期发展规划，又形容叮咚是内地食杂零售领域龙头；截至去年9月，叮咚在内地共营运逾千个前置仓，月购买用户数超过700万，具备市场一流供应链能力，生鲜产地直采率高，自有品牌产品矩阵丰富，复购率高，相信交易将有助于双方充分发挥在商品力、技术、营运等方面的优势，为消费者提供更优质的消费和配送体验。叮咚买菜合并后，叮咚的三大核心竞争力，包括极致商品力、超预期服务力，以及通过供应链系统打造的极致效率，会在更大的平台上发挥更大价值。市场分析指出，美团此举主要是快速铺设城市覆盖，以及防止竞争对手在即时零售领域作挑战。透过今次收购，美团加速补齐即时零售版图；此前美团旗下小象超市宣布，未来要拓展全国所有一二线城市，而叮咚买菜先前的优势地区是华东，在上海和江浙地区亦保持一定成长，小象超市的优势地区则是广东和北京，正好作出互补。今次收购策略清晰，市场应有正面反应，不过考虑到即时零售市场仍然分散，竞争激烈。美团在核心本地业务遇到同业挑战，海外业务也处投资期，预料美团估值短期重估空间不多。(笔者为证监会持牌人仕，本人及相关人士没持有上述股份)作者：港湾家族办公室业务发展总监 郭家耀金吾财讯
2月9日 周一
<即市大盘> 向上突破5日均线焦点股票名单－国企篇
昨日收盘价向上突破5日均线焦点股票名单－国企篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线上升(%)理想汽车－Ｗ0201571.767.785.8百胜中国09987430.6408.245.5蒙牛乳业0231917.6716.9664.1中通快递－Ｗ02057185178.443.7泡泡玛特09992243.2236.163中国石油股份008579.289.0922.1交通银行033286.926.7762.1招商银行0396849.1848.1562.1吉利汽车0017516.3116.0121.9中国海洋石油0088324.0223.5721.9金吾财讯
2月9日 周一
<即市大盘> 向上突破5日均线焦点股票名单－恒指篇
昨日收盘价向上突破5日均线焦点股票名单－恒指篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线上升(%)理想汽车－Ｗ0201571.767.785.8海底捞0686217.3616.5285蒙牛乳业0231917.6716.9664.1中通快递－Ｗ02057185178.443.7药明康德02359115.2111.63.2泡泡玛特09992243.2236.163百威亚太018768.27.9742.8李宁0233121.3220.7362.8比亚迪电子0028533.9233.0762.6新鸿基地产00016127.1124.182.4金吾财讯
2月9日 周一
<即市大盘> 向上突破5日均线焦点股票名单－港股通篇
昨日收盘价向上突破5日均线焦点股票名单－港股通篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线上升(%)诺诚健华0996912.8411.7669.1国富氢能0258235.2232.8087.4联邦制药0393313.0812.27.2零跑汽车0986343.8841.1726.6思摩尔国际0696912.1311.426.2理想汽车－Ｗ0201571.767.785.8茶百道025556.86.4285.8优然牧业098585.164.8765.8三一国际0063113.5412.8165.6百胜中国09987430.6408.245.5古茗0136430.6429.1085.3中国东方航空股份006706.316.0065.1海底捞0686217.3616.5285高鑫零售068081.671.5944.8东方甄选0179730.8429.4444.7联合能源集团004670.60.5744.5天立国际控股017732.762.644.5瑞浦兰钧0066613.2712.7084.4阜丰集团005469.18.7224.3玖龙纸业026898.718.3484.3金吾财讯
2月9日 周一
<即市大盘> 向上突破5日均线焦点股票名单－红筹篇
昨日收盘价向上突破5日均线焦点股票名单－红筹篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线上升(%)北控水务集团003712.962.873.1招商局港口0014416.5916.1722.6中国海洋石油0088324.0223.5721.9华润置地0110931.6831.1241.8越秀地产001234.74.6241.6中国中药005702.072.0421.4中海物业026694.444.381.4华润电力0083617.6817.461.3华润燃气0119321.6421.3561.3华润医药033204.564.51.3金吾财讯
2月9日 周一
<即市大盘> 向下突破5日均线焦点股票名单－国企篇
昨日收盘价向下突破5日均线焦点股票名单－国企篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线下跌(%)中国联通007627.37.33-0.4百济神州06160205.2206.06-0.4中国人寿0262833.734.204-1.5中国宏桥0137834.535.092-1.7京东集团－ＳＷ09618106.9108.76-1.7美团－Ｗ0369091.493.08-1.8中国平安0231869.670.96-1.9舜宇光学科技0238258.5559.69-1.9京东健康0661859.1560.34-2百度集团－ＳＷ09888137.8140.8-2.1金吾财讯
2月9日 周一
<即市大盘> 向下突破5日均线焦点股票名单－恒指篇
昨日收盘价向下突破5日均线焦点股票名单－恒指篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线下跌(%)华润万象生活0120946.3646.404-0.1周大福019291414.01-0.1领展房产基金0082335.0235.088-0.2中国联通007627.37.33-0.4新东方－Ｓ0990148.649.16-1.1翰森制药0369236.4836.964-1.3中国人寿0262833.734.204-1.5汇丰控股00005134.8137.18-1.7中国宏桥0137834.535.092-1.7京东集团－ＳＷ09618106.9108.76-1.7金吾财讯
2月9日 周一
<即市大盘> 向下突破5日均线焦点股票名单－港股通篇
昨日收盘价向下突破5日均线焦点股票名单－港股通篇：名称代码收盘价5日均线较5日均线下跌(%)中国儒意001362.12.102-0.1深圳国际001529.059.056-0.1海螺创业0058610.6210.63-0.1KLN006367.027.03-0.1华润万象生活0120946.3646.404-0.1华润医疗015153.163.162-0.1融创服务015161.41.402-0.1中国中车017665.815.814-0.1周大福019291414.01-0.1医渡科技021585.65.604-0.1德康农牧0241972.372.37-0.1东方证券039586.936.934-0.1地平线机器人－Ｗ096608.068.068-0.1赛力斯0992796.896.89-0.1东风集团股份004898.968.978-0.2广深铁路股份005252.162.164-0.2阅文集团0077234.4234.48-0.2ＪＳ环球生活016911.81.804-0.2碧桂园服务060986.46.41-0.2巨星传奇066835.815.824-0.2金吾财讯
2月9日 周一
一周前瞻 | 美非农CPI齐发；中芯国际、Coinbase、AppLovin等公司放榜；爱芯元智、先导智能等公司登陆港股
摘要：港美股财报季继续！中芯国际、华虹半导体、Robinhood、Coinbase、AppLovin等公司放榜港股IPO持续火热，澜起科技周一正式登陆港股，爱芯元智、乐欣户外、先导智能、海致科技集团、沃尔核材暗盘交易数据方面：美国将公布非农就业数据、1月CPI数据以及初请失业金人数；中国公布CPI、PPI数据周一（2月9日）经济数据：日本12月贸易帐，美国1月纽约联储1年通胀预期。业绩：洛斯公司、Dynatrace、Monday.com、克利夫兰克里夫（盘前），安森美半导体，艾马克技术公司，固特异轮胎橡胶公司，Ichor Holdings Ltd.，普罗斯佩克特资本（盘后）公布业绩。新股：澜起...老虎证券
2月8日 周日
